Месть криптовалюты: энтузиазм биткоина возвращается

В начале 2024 года инвестирование в криптовалюты, флагманом которого является биткоин, а за ним - целый батальон цифровых валют, вновь стало актуальным даже для тех, кто не является "коренным" поклонником децентрализованных инвестиций. В первые дни года на внимание к криптовалютному рынку повлияли два значимых события. С одной стороны, были авторизованы и запущены первые биткоин-фонды ETF (Exchange Traded Funds) - не без нескольких заминок между ними, - что рассматривается как первое сближение между цифровыми и традиционными инвестициями. С другой стороны, в 2024 году ожидается еще один халвинг биткоина (снижение курса эмиссии), что исторически способствовало росту стоимости валюты. Обеим данным предшествовало благоприятное завершение 2023 г.: цена биткойна выросла почти на 160 %, а сама валюта в начале месяца превысила отметку в 45 000 долларов США, чего не наблюдалось с 2021 г. Однако начинающему инвестору следует быть осторожным в этой сфере. Помимо ожиданий, это очень волатильный класс активов (колебания цен), и на самом деле после пика в первые дни января цена колебалась в сторону снижения. 10 января Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) разрешила 11 ETF, связанным с биткоином (BTC), торговать на Уолл-стрит и других биржах. Для мира цифровых валют это историческая веха", - говорится в отчете консалтинговой компании Taquion, которая анализирует ситуацию с самого начала и прогнозирует, что "эта мера может открыть дверь для подобных продуктов, включая другие криптовалюты и криптоактивы, а также для более широкого институционального принятия BTC на финансовых рынках". Себастьян Серрано, генеральный директор и соучредитель Ripio, подробно анализирует ситуацию: "Правда в том, что одобрение этих совершенно новых финансовых инструментов произошло со многими неудачами. Многие ожидали массового притока новых инвестиций, миллиардов и миллиардов долларов. По разным причинам этот объем был достигнут не сразу, и спотовый рынок ETF оказался не таким значительным, как ожидалось". Однако он тут же добавляет: "Несмотря на все эти недостатки, перспективы спот-рынка BTC остаются исключительными. Существует множество капиталов, желающих получить доступ к биткойну, который теперь можно получить, не прибегая к кошелькам и приватным ключам. Биткойн будет оставаться все более востребованным активом, даже если бум ETF не будет столь стремительным, как ожидалось", - заключает он. Другими словами, как и в случае с любыми другими инвестициями, ключом к потенциальной прибыли будет терпение и долгосрочная перспектива. По мнению Ричарда Тенга, генерального директора Binance, "биткоин-ETF облегчат доступ к криптовалютному рынку, привлекут больше инвесторов и ликвидности". Хотя нелегко предугадать масштабы новых притоков и динамику рынка (которая зависит от динамики рынка), полезно отметить, что введение золотых ETF в 2004 году привело к семи положительным годам в цене после этого. "Стоит уточнить, что эти ETF пока не доступны в Аргентине, где доступ к иностранным акциям и ETF осуществляется через кеды, а местный инвестор может занять позицию только с офшорного счета. "Что касается цен на криптовалюты, то, наблюдая за поведением биткоина - учитывая, что он держит бразды правления криптовалютным рынком, - в 2023 году наблюдалось большое ралли, которое породило хорошие ожидания на новый год, когда биткоин завершил свой путь в районе 42 долларов США. Это оставляет нам большие перспективы на 2024 год, - говорит Гильермо Эскудеро, менеджер по глобальным стратегическим альянсам CryptoMarket, - особенно зная о халвинге, который произойдет в мае, и о том, что только что произошло с ETF". Что такое халвинг? Это эпизод, который происходит раз в четыре года или около того и уменьшает эмиссию биткойна вдвое, тем самым повышая его цену". "После последнего уменьшения биткойна вдвое в 2020 году вознаграждение майнеров биткойна в этом году снова будет уменьшено вдвое, что в прошлом повышало цену биткойна". Точной даты, когда произойдет сокращение вдвое, пока нет, но предположительно это произойдет в первой половине года, поэтому стоимость, получаемая от интереса к валюте, может вырасти в ближайшие месяцы после этого события", - объясняет Джулиан Коломбо, генеральный директор Bitso Argentina. Мин Лин, региональный вице-президент Binance по Латинской Америке, также настроен оптимистично. "В прошлом году мы наблюдали возрождение энтузиазма в криптовалютном секторе. Растущее распространение цифровых активов также способствовало росту "реальных" приложений, которые соединяют мир криптовалют и традиционных финансов, таких как платежи и денежные переводы. Хотя еще слишком рано окончательно заявлять о возвращении бычьего рынка, есть элементы, которые указывают на позитивный сценарий". "С точки зрения ценообразования, мы наблюдали удвоение рыночной капитализации; регулирование цифровых активов приняло направление в сторону гармонизации и большей ясности; принятие Web3 и институциональный интерес постоянно росли, несмотря на краткосрочные колебания рынка. Мы вступаем в 2024 год как более сильный сектор, получивший мощный импульс на пути к массовому внедрению цифровых активов", - описывает Мин Лин. "Томас Уоллингр, владелец продукта в Quantia.io, в своем анализе отмечает, что в криптовалютном мире много долгосрочных инвесторов. По его словам, 76 % всего объема биткоина в обращении принадлежит "держателям", под которыми понимаются инвесторы, удерживающие свои активы без движения более шести месяцев. Мы находимся в переломной точке рынка биткоина, где сходятся воедино несколько ключевых факторов. Мы наблюдаем ожидание второго года подряд в бычьем цикле, заметный приток свежего капитала, увеличивающий спрос, а также приближающееся сокращение эмиссии биткоина вдвое, что обещает сократить эмиссию биткоина, тем самым ограничивая доступное предложение, - говорит Уоллингр. Кроме того, увеличивается количество инвесторов, которые настроены на биткоин в долгосрочной перспективе, что говорит о еще большем сокращении предложения". Если принять во внимание все эти переменные, то кажется правдоподобным, что цена биткойна значительно вырастет в ближайшие месяцы", - считает руководитель Quantia.io. "Если перейти от общего к частному, то многие считают, что в Аргентине криптовалютам еще есть что завоевывать. "Учитывая пакет местных мер и то, что рынок ограничен с точки зрения привлекательных инвестиций, чтобы спасти его от растущей инфляции, нет сомнений, что часть ликвидности обратится к покупке долларов, включая знаменитые стабильные криптовалюты, привязанные к доллару, более известные как цифровые доллары USDT или USDC", - анализирует Эскудеро из CryptoMarket, ведущей биржи Латинской Америки. "Мы видим местный рынок, который по-прежнему проявляет большой интерес к криптовалютному рынку, который с начала 2023 года не прекращает расти темпами 50 % в месяц с точки зрения покупок стабильных монет и рекордов, рост которых временами составляет 30 %", - говорит Эскудеро на основе цифр со своей платформы."