Moody's ожидает, что 2024 год будет сложным для банков Аргентины.

Рейтинговое агентство Moody's предупредило, что прогноз для аргентинских банков на этот год является негативным "из-за тяжелых операционных условий, которые ограничивают потенциал получения прибыли и их деятельность". Вчера рейтинговое агентство опубликовало отчет с прогнозами, которыми оно управляет для различных банковских систем в Латинской Америке. Прогноз по Мексике был повышен со "стабильного" на "позитивный", а прогноз по Бразилии, Чили, Колумбии и Перу был оставлен на "стабильном" уровне. "Прогноз по банковским системам Латинской Америки разнообразен и отражает уникальные экономические и операционные условия в каждой стране. В целом мы видим положительную динамику роста кредитования, качества активов, постепенное увеличение инвестиций в регионе и доверие потребителей, которые будут поддерживать банковскую деятельность в 2024 году", - пояснил Серез Лисбоа, помощник управляющего директора Moody's. "Конечно, в отчете сохраняется негативный прогноз для деятельности в Аргентине, хотя в нем отмечается, что банки, работающие на местном рынке, готовы к сложным условиям ведения бизнеса. "Финансовые показатели банков остаются относительно устойчивыми благодаря высокой капитализации, положительной прибыли с поправкой на инфляцию и высоким запасам ликвидности в местной и иностранной валютах", - отмечают они. Однако банковское финансирование и ликвидность будут зависеть от изменения воспринимаемого риска макроэкономических корректировок", - добавляют они. Недавнее увеличение валютных резервов центрального банка - хотя и на низком уровне - дает некоторое облегчение при изъятии валютных вкладов. Имея достаточный запас ликвидности в местной и иностранной валюте, банки по-прежнему размещают средства в суверенных ценных бумагах и ценных бумагах центрального банка, которые подвержены значительному кредитному риску и изменениям политики. Положительным моментом является то, что банки мало зависят от жестких внешних финансовых рынков и иностранной валюты", - заключают они. "Общее предупреждение Moody's, с которым согласна сама отрасль, учитывает "ожидаемую рецессию" в условиях, когда инфляция остается высокой, а новое правительство продвигает "амбициозную программу реформ", но которая все еще представляет "значительные риски реализации". "К этому он добавляет "уже внесенные изменения в денежно-кредитную политику, включающие снижение процентных ставок, что окажет давление на маржу и прибыльность банков в целом", хотя он признает, что подушка безопасности, которую они смогли создать в 2023 году, в год достижения рекордных результатов по доходам, полученным от их позиций в государственных ценных бумагах с поправкой на инфляцию или доллар, позволит им смягчить это воздействие. "По словам самих местных банков, это связано с тем, что сейчас они получают более низкую ставку (8,33% в среднем за месяц) по процентным обязательствам, размещенным в BCRA, чем они обязаны платить по традиционным срочным депозитам (9,04%). В то же время в их пользу говорит тенденция к переоценке государственных долговых обязательств, которые они уже имеют в своих портфелях в результате усилий администрации по реорганизации государственных счетов. "Однако Moody's уже предупреждало в предыдущем отчете, что "сжатие процентной маржи в результате снижения ставки правительством приведет к тому, что банки будут увеличивать свою подверженность государственным инструментам", что, по его оценке, "имеет негативные кредитные последствия, поскольку кредитный профиль суверена остается очень слабым". "Резкое изменение условий ведения бизнеса с государственным сектором, столь прибыльного в прошлом году и столь сложного в этом, усугубляется проблемами, вызванными жестким сценарием стагфляции, который уже переживает экономика. Хотя очень низкий уровень кредитного риска, который система уже имеет по отношению к частному сектору, как корпоративному, так и государственному в целом, защищает ее от некоторых рисков, ожидается, что просрочки будут расти, хотя и начиная с очень низких исторических уровней." "То, что в последние годы мы были сведены к транзакционной системе, в некотором смысле может быть облегчением в этом контексте", - объяснил несколько дней назад представитель сектора в LA NACION"."