Telecom и Cresud привлекли почти 700 миллионов долларов США на рынке капитала

В четверг компания Telecom Argentina осуществила новую эмиссию торгуемых облигаций (ON) на международном рынке на общую сумму 600 млн долларов США со сроком погашения 10 лет. Сделка, спрос на которую превысил предложенный объем в 3,3 раза, была заключена по фиксированной годовой ставке 8,50% (с доходностью 8,625% годовых). По данным компании, она добилась самой низкой стоимости финансирования за последние семь лет. «С другой стороны, Cresud привлекла еще 87,6 млн долларов США посредством двух других торгуемых облигаций на внутреннем рынке. Обе размещения совпадают с тенденцией снижения ставок по корпоративному финансированию на местном и внешнем рынках». Размещение Telecom Argentina с облигациями класса 27 получило предложения на общую сумму 2427 млн долларов США через 174 заказа от институциональных инвесторов. Эта переподписка позволила окончательной доходности снизиться на 50 базисных пунктов по сравнению с первоначальным ориентиром. По мнению компании, эта цифра «является явным признаком доверия инвесторов к бизнес-стратегии и способности компании реализовать свой долгосрочный план». По информации Telecom, полученные средства будут направлены в основном на активное управление профилем пассивов. Это включает рефинансирование существующих долгов, в том числе кредитов, связанных с приобретением Telefónica Móviles Argentina (TMA), с целью продления сроков погашения и поддержания здорового уровня финансового рычага. «Эта операция укрепляет позиции Telecom на международных рынках и подтверждает доверие инвесторов к нашей долгосрочной стратегии», — отметили в компании. Средний срок выпуска составляет 9,5 лет, с окончательным сроком погашения в январе 2036 года. Таким образом, размещенный вексель является «одним из самых длительных размещений в истории компании». «В 2025 году Telecom реализовала инвестиционный план на сумму около 2 млрд долларов США, предназначенный для модернизации сетей и подключения». Сделка была осуществлена при участии сильного банковского синдиката. В качестве глобальных координаторов выступили: JP Morgan, BBVA, Santander, Citigroup и Deutsche Bank. «На местном уровне в сделке участвовали такие организации, как Banco Santander Argentina, ICBC, Macro Securities, Balanz, Latin Securities и Banco CMF». В тот же день Cresud сообщила о результатах своего тендера на выпуск облигаций в долларах MEP на общую сумму 87,6 млн долларов США: «Класс L» (дополнительные) присудил 40,8 млн долларов США со сроком погашения 10 марта 2029 года. Процентная ставка была установлена на уровне 7,25%, а цена выпуска составила 100,75%. В свою очередь, выпуск векселей «Класс LI» был осуществлен на сумму 46,7 млн долларов США. Срок погашения наступает 20 января 2027 года, процентная ставка составляет 5,75%. «Оба вида сельскохозяйственных облигаций предусматривают 100% погашение основной суммы долга при наступлении срока погашения (bullet) и выплату процентов раз в полгода. Дата выпуска и погашения этих инструментов — 20 января следующего года».