Два года назад половина должников своевременно выполняла свои платежные обязательства

В частном отчете опровергается главный аргумент, которым правительство обосновывает рост просроченной задолженности: в нем показано, что в целом причиной этого стало не безответственное поведение должников, а последствие, напрямую связанное с «экономической моделью». В отчёте, подготовленном консалтинговой компанией Econviews на основе официальных данных — статистической базы Центра должников Центрального банка (BCRA) — поясняется, что половина из почти 6 миллионов человек, у которых возникли проблемы с своевременным погашением долгов, не являются новыми клиентами, присоединившимися к системе во время кредитного бума, имевшего место в период с середины 2024 по середину 2025 года. Половина из них уже имела кредит и два года назад своевременно погашала свои платежи. «На эту группу приходится 84,4 % просроченного остатка, в то время как остальные 25,6 %, которые ранее не имели задолженности, составляют лишь 9,9 % от этого остатка». То есть, «проблема заключалась не в новых должниках, а в том, что произошло с теми, у кого уже был кредит», — поясняют в частной консалтинговой компании. «Кроме того, было выявлено, что в месяцы, предшествовавшие прекращению выплат по кредитам, средний неплательщик «увеличил свою задолженность, прибавил кредиторов и запросил дополнительные средства у небанковского сектора», пытаясь сохранить свой уровень жизни». Это заставляет их утверждать, что ухудшение «не было внезапным, а накапливалось постепенно». В отчете признается, что на фоне улучшения качества кредитного предложения — снижения ставок и позитивных экономических прогнозов — некоторые люди рассчитывали, что инфляция будет снижать сумму их платежей, как это происходило в 2021–2023 годах. «Многие люди взяли кредиты, надеясь, что ситуация повторится. Но инфляция быстро снизилась, и реальная стоимость новых кредитов оказалась в диапазоне от 40% до 55%, то есть очень высокой», — отмечают они. Однако они не сомневаются в том, что главной проблемой стало то, что на фоне отставания роста заработных плат и потери официальных рабочих мест пострадала платежеспособность населения. « «Располагаемый доход, то есть то, что остаётся после фиксированных расходов, сократился более чем на 20 % с 2023 года, а финансовая нагрузка на семьи выросла с 9,1 % до 24,1 % от общего фонда оплаты труда», — отмечают они. Это привело к тому, что доля просроченной задолженности по банковским кредитам за два года выросла с менее чем 2 % до почти 8 %, в то время как по небанковским кредитам она превысила 30 %». «Сегодня каждый четвёртый должник в стране имеет серьёзные просрочки: это почти 6 миллионов человек. Просроченная задолженность домохозяйств достигла 12,8 %, а предприятий — 3,5 %. Проблема касается, прежде всего, домохозяйств. Речь идет о большом количестве людей с небольшими суммами задолженности, причем основная часть просроченной задолженности приходится на людей среднего возраста», — отмечают они. «Во многом это связано с бурным ростом финтех-компаний и цифровых кошельков. Это становится очевидным, когда выясняется, что небанковские кредиты составляют менее 10 % проблемного финансирования, «но на них приходится более четверти суммы просроченной задолженности, и количество просрочивших платежи заемщиков у них превышает аналогичный показатель у банков. Они выдают кредиты многим людям на небольшие суммы». «В Econviews предупредили, что нерегулярность платежей носит устойчивый характер, поскольку почти половина заемщиков, имеющих просрочку, находятся в таком положении уже более года. Но они добавили ещё один тревожный факт: из тех, кому в какой-то момент удалось погасить задолженность, почти половина вновь попадает в просрочку в течение следующего года». Отсюда они сделали вывод, что речь идет не о временной задержке и что это тесно связано с нестабильным ходом экономической деятельности: секторы с высокой трудоемкостью, похоже, не могут найти дна, а добывающие отрасли и те, что связаны с внешним сектором, стремительно падают. «Из анализа данных также следует, что молодые люди попадают в просрочку в 3,6 раза быстрее, чем люди старше 65 лет. И когда это происходит, они оставляют практически всю свою задолженность непогашенной. «У 82 % должников моложе 25 лет все долги просрочены, против 46 % у более пожилых», — привели в качестве примера. «Тем не менее, с точки зрения сумм в песо они не являются основной частью проблемы, поскольку их медианный долг составляет 280 000 песо, «против более 1,5 миллиона песо у лиц старше 35 лет». С географической точки зрения провинция Буэнос-Айрес является одной из наиболее пострадавших: 15 % её населения оказались в затруднительном положении».