Мировой рынок недвижимости, дающий представление о том, как он будет функционировать в ближайшем будущем

Агентство недвижимости RE MAX вновь оказывается в центре внимания — на этот раз после объявления о его приобретении компанией The Real Brokerage, специализирующейся на рынке недвижимости и технологиях и котирующейся на Nasdaq, второй по величине фондовой бирже в мире. «Сделка, оцениваемая в 880 млн долларов США, знаменует собой создание международного холдинга — Real REMAX Group. В RE MAX News заявляют, что это слияние приведет к созданию «ведущей глобальной риэлторской платформы, основанной на технологиях». В свою очередь, Тамир Полег, президент и исполнительный директор The Real Brokerage, который займет должность исполнительного директора новой компании, заявил: «Это приобретение представляет собой важный шаг на нашем пути к созданию технологической платформы, которая расширит возможности профессионалов в сфере недвижимости и улучшит потребительский опыт». «Объединение обеих компаний будет иметь значительное влияние. С одной стороны, RE MAX привносит глобальную сеть франшиз в 120 странах и более 145 000 агентов; с другой — Real добавляет в уравнение технологии, включая программное обеспечение, прикладной искусственный интеллект и знания в области облачных вычислений. «Результатом станет модель с 180 000 риэлторов по всему миру и прогнозами более высокой рентабельности, измеряемой показателем EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации), а также увеличением стоимости акции». Ожидается также диверсификация доходов, с одной стороны, и прогнозируемый совокупный доход по проформе, с другой, на уровне около 2,3 млрд долларов США при показателе EBITDA примерно в 157 млн долларов США. Эти цифры не учитывают синергию, то есть улучшения, связанные с интеграцией, такие как сокращение дублирующихся затрат. «Руководства обеих компаний подписали соглашение с условиями сделки, в число которых входит размещение штаб-квартиры нового конгломерата в Майами, США. Тем не менее, Денвер — место происхождения RE MAX — сохранит важные операционные функции. Что касается структуры акционерного капитала после сделки, каждая акция RE MAX Holdings будет иметь стоимость 13,80 долларов США, исходя из цены закрытия акций Real 24 апреля 2026 года. В связи с этим акционеры RE MAX смогут выбрать получение 5,15 акций новой компании или 13,80 долларов США наличными за каждую акцию. «Однако не все смогут свободно принимать решение, поскольку установлен общий лимит наличных средств: минимум 60 миллионов долларов США и максимум 80 миллионов долларов США». Это означает, что если спрос на наличные средства превысит этот предел, сумма будет распределена пропорционально, в результате чего некоторые акционеры получат как денежные средства, так и акции. Со своей стороны, акционеры Real получат одну акцию Real REMAX Group за каждую принадлежащую им акцию. «После сделки контрольный пакет акций останется в руках Real (около 59%), а акционеры RE MAX Holdings будут владеть 41%. «Акции будут котироваться на Nasdaq под символом REAX» (объединение двух названий: Real и Remax), отмечается в сообщении. «Слияние вызывает ожидания в секторе недвижимости, обещая технологические и операционные улучшения. «Видя невероятный импульс и прочность бренда RE MAX сегодня, я знаю, что сейчас подходящий момент и что Real, без сомнения, является идеальным партнером для того, чтобы вести RE MAX в будущее», — подытожил Дэйв Линигер, соучредитель и председатель совета директоров RE MAX. В этом контексте в компании подчеркнули некоторые дополнительные преимущества интеграции: «RE MAX Аргентина и Уругвай выпустили пресс-релиз, в котором объяснили, как эта сделка повлияет на оба рынка». «В первую очередь они подчеркнули, что речь идет о глобальной стратегии, ориентированной на технологические инновации и укрепление ценностного предложения для сети агентов и франчайзи по всему миру». «В связи с этим они поясняют, что «RE MAX продолжит работу под своим брендом, по своей франчайзинговой модели и в рамках существующей структуры, поэтому никаких изменений ни в брендовой идентичности, ни в операционной деятельности, ни в управлении офисами не произойдет».