Задолженность затрагивает 5,3 миллиона человек: почти 3 из 10 должников имеют просрочку по платежам

Более пяти миллионов аргентинцев имеют просрочку по выплате кредитов свыше трех месяцев, причем наиболее пострадавшей группой являются молодые люди. На фоне ухудшения ситуации на рынке труда и снижения доходов у некоторых слоев населения просроченная задолженность затрагивает почти 3 из 10 человек, имеющих какой-либо долг в финансовой системе, согласно отчету консалтинговой компании Analytica, с которым ознакомилась газета LA NACION. «В общей сложности 5,3 миллиона человек имеют задолженность более 90 дней из 19,8 миллиона заемщиков, что составляет 26,9% от общего числа. Обследование включает кредиты, выданные банками, финтех-компаниями (в данном случае Mercado Pago и Tarjeta Naranja), взаимными фондами, кооперативами, потребительскими картами, магазинами бытовой техники и финансовыми трастами. «Общая задолженность семей в этой системе составляет 74,2 трлн песо, что эквивалентно 6,5% валового внутреннего продукта (ВВП), причем 82,4% приходится на банки, 10,1% — на финтех-компании и 7,5% — на остальные организации». Из общего числа заемщиков 14,3 млн имеют как минимум один банковский кредит, в то время как еще 5,5 млн финансируются исключительно через небанковских поставщиков, таких как виртуальные кошельки, взаимные страховые компании, кооперативы или эмитенты потребительских карт. По мнению Analytica, такое расширение кредитования за пределами банковской системы расширило доступ к финансированию, хотя и подвергло часть домохозяйств более дорогостоящим условиям и более высоким уровням риска. «Отчет также показал, что просроченная задолженность не одинаково сказывается на всех типах кредиторов. Среди тех, кто имеет задолженность только перед банками, доля просрочивающих платежи достигает 19,2%, тогда как среди тех, кто получает финансирование исключительно через электронные кошельки, этот показатель поднимается до 28,9%. Между тем, среди лиц, имеющих кредиты исключительно у нефинансовых организаций, эта доля превышает 32%». «Разница также наблюдается при анализе суммы задолженности, а не только количества затронутых лиц. В то время как 26,9% должников имеют просрочку более 90 дней, показатель просроченной задолженности, рассчитанный по общему объему кредитов, значительно ниже. В банках она составляет 11,9% портфеля, в финтех-компаниях — 21,6%, а в остальных организациях — 43,1%. Эти данные свидетельствуют о том, что значительная часть невыполнения обязательств приходится на относительно небольшие кредиты и сегменты с наибольшей экономической уязвимостью. «Однако за средними показателями скрывается особенно тревожная ситуация среди молодежи. Невыполнение обязательств среди людей в возрасте от 18 до 30 лет достигает уровня около 40%, что является самым высоким показателем среди всех возрастных групп. Уровень безработицы снижается до 34 % среди людей в возрасте от 31 до 40 лет, до 26 % — среди людей в возрасте от 41 до 50 лет и составляет менее 17 % среди людей старше 60 лет. Этот разрыв показывает, что проблемы с трудоустройством и доходами в большей степени затрагивают более молодые возрастные группы. «Согласно данным Indec, уровень безработицы среди женщин в возрасте от 14 до 29 лет вырос с 13,8% в четвертом квартале 2024 года до 16,8% в аналогичном периоде 2025 года. Среди мужчин той же возрастной группы этот показатель вырос с 12,5% до 16,2%. Речь идет о росте на три-четыре процентных пункта всего за год при уровне безработицы, который и без того превышал средний показатель по экономике в целом». «В результате мы имеем группу населения, которая сталкивается одновременно с трудностями при трудоустройстве и ухудшенной кредитной историей, что может ограничивать ее доступ к официальному финансированию на длительный период», — отмечает Analytica в отчете». Ситуация также связана с уровнем доходов. Исследование показало, что лица с низким уровнем дохода, уплачивающие единый налог, демонстрируют самые высокие показатели невыполнения обязательств. В категории A, самой низкой по шкале, 17,9% людей имеют просрочку платежей более 90 дней. В то же время среди тех, кто находится в категории K, с наибольшим оборотом, этот показатель снижается до 8,5%. В отчете также выявлены значительные географические различия в распределении просроченной задолженности. В северных провинциях отмечаются самые высокие показатели просроченной задолженности, тогда как в городе Буэнос-Айрес зарегистрированы самые низкие показатели по стране (см. отдельный раздел). Такая неоднородность наблюдается и в пределах одной юрисдикции. Например, в провинции Буэнос-Айрес доля должников с просрочкой превышает 30% в пригородах, по сравнению с 23,1% на остальной территории провинции. «Ухудшение показателей просроченной задолженности происходит в момент, когда кредитование представляется одной из главных ставок правительства на поддержание экономической активности. Официальные ожидания заключаются в том, что замедление инфляции и постепенное восстановление покупательной способности позволят стимулировать кредитование семей и, как следствие, потребление. Однако различные частные отчеты предупреждают, что этот процесс все еще продвигается медленно. «Анализ Econviews показал, что финансирование, предоставляемое нефинансовыми поставщиками, также начало замедляться в последние месяцы после сильного роста, зафиксированного в 2024 году и в течение большей части 2025 года. Консалтинговая компания объяснила это явление снижением возможности домохозяйств брать кредиты, ростом просроченной задолженности и тем, что инфляция по-прежнему снижает реальные доходы. Кроме того, он подчеркнул, что процентные ставки у этих кредиторов, как правило, значительно превышают банковские: по личным кредитам они в среднем превышают 140 % номинальной годовой ставки. «В том же ключе Управление экономических исследований Банка Провинции сообщило, что объем банковских кредитов в песо, выданных семьям, с января по май сократился в реальном выражении на 6 %. В отчете отмечалось, что волатильность процентных ставок, рост проблемной задолженности и повышенная осторожность финансовых организаций в связи с ухудшением кредитных показателей сдерживают расширение кредитования частного сектора».