Налоговое бремя: высокие налоги сдерживают инвестиции в компании

"Налоговая реформа, которая снизит налоговое бремя, упростит жизнь аргентинцев и будет способствовать развитию торговли", - гласит четвертый пункт декалога Майского пакта, с помощью которого правительство Хавьера Милея стремится вновь обрести Аргентину. Это продолжение пункта, который эксперты называют истинным сердцем либертарианского проекта и от которого зависят все остальные пункты: "Сокращение государственных расходов примерно до 25 процентов ВВП". Однако, как и в случае с другими ключевыми вопросами, такими как трудовой режим и пенсионная система, дебаты о влиянии налогового бремени, похоже, запутались в сложном клубке политической и экономической ситуации, разрешение которой неясно: "Фактически, девять из десяти представителей финансовой сферы основных компаний считают, что налоговое бремя в 2024 году будет выше (64%) или таким же (25%), и только один из десяти убежден, что оно будет ниже (11%). Эти данные получены из нового издания "Ежегодного налогового опроса", проведенного KPMG Argentina на основе опроса 58 финансовых директоров (CFO) и специалистов по налогообложению из ведущих фирм финансового сектора, строительства, телекоммуникаций, логистики, энергетики, агробизнеса, производства и торговли, среди прочих. "Однако представители консалтинговой компании подчеркивают важность анализа восприятия в контексте рецессии и возможного падения доходов, что еще больше усложнит ситуацию. "Существует базовая фискальная ситуация, которая выходит за рамки позитивных ожиданий, порожденных некоторыми официальными мерами. Есть правительство, которое в своих основных заявлениях говорит о снижении налогов, но большинство ожидает, что они вырастут", - говорит Фернандо Кирога Лафарг, партнер по корпоративным налогам KPMG в Аргентине и ответственный за проведение исследования. Также наблюдается стремление к нулевому дефициту и порядок в фискальных счетах, основанный на государственных сбережениях, что очень хорошо воспринимается. Но, с другой стороны, не приветствуется и размывание бюджета государства и отказ от налогов. Очевидно, у бизнес-сообщества есть неявные сомнения в том, насколько легко будет сократить государственные расходы", - поясняет специалист. И он резюмирует: "Пока мы говорим о налогах, неопределенность того, как будут закрываться фискальные показатели, является ключевой". Еще одна из наиболее поразительных данных опроса связана с влиянием нынешней системы на инвестиционные решения делового мира. Согласно отчету, 43 % респондентов заявили, что высокое налоговое бремя вынудило их отказаться от инвестиций в прошлом году, 53,5 % - что оно нейтрально повлияло на их планы по выделению средств, и только 3,5 % - что оно позволило им расширить бизнес". "По мнению большинства респондентов (96 %), фискальная система Аргентины либо вынудила их отказаться от инвестиций, либо в лучшем случае позволила им сохранить уже сделанные инвестиции", - говорит Кирога Лафарг. Он добавляет: "Хотя процент тех, кто говорит, что был вынужден отказаться от инвестиций в результате действия налогового законодательства, остается очень высоким, мы отмечаем, что в период с 2022 по 2023 год это мнение снизилось с 50% до 43%". "Между тем, согласно отчету, пьедестал почета среди налогов, создающих большие искажения, по-прежнему возглавляет налог на валовой доход (53,45%) из-за его влияния на цены продуктов и услуг, которые компании выставляют на продажу в 2023 году. Это провинциальный налог, который на протяжении многих лет считался крайне искажающим. Налоговые эксперты объясняют причины его негативной репутации способом применения, поскольку он охватывает все стадии производства и коммерциализации товара; налоговой базой, поскольку он не учитывает доход на чистой основе; и его влиянием на цены, которое в основном вредит тем, кто выделяет большую долю своего дохода на потребление. "На втором месте, что является новшеством, в опросе указана категория "другие" (15,52%), в которой находятся те, кто относит к основным регрессивным налогам налог ПАИС (78%), экспортные пошлины (11%) и муниципальные налоги (11%). Искажающее восприятие налога ПАИС немаловажно, если учесть, что для правительства цель "нулевого бюджетного дефицита" "не подлежит обсуждению" и что этот налог, по мнению некоторых экспертов, является одним из основных источников финансирования государства. На третье место респонденты поставили налог на дебет и кредит - более известный как налог на чеки - с 12,07% ответов, за ним следуют налог на прибыль (10,34%) и НДС (8,62%). Следует напомнить, что во время последней предвыборной кампании бывший кандидат от Союза за Родину, а затем министр экономики Серхио Масса продвигал инициативу, отменяющую четвертую категорию подоходного налога, которую нынешнее правительство стремится восстановить, устанавливая, что его будут платить только те, кто зарабатывает больше 15 прожиточных минимумов и мобильной зарплаты. Эта мера нашла свое отражение в опросе, так как в 2022 году она была на втором месте с 20%". "Очевидно, в мнении предпринимателей заложено сомнение в том, насколько легко будет сократить государственные расходы". "В любом случае, общая тенденция продолжает ставить налог на валовой доход в абсолютное лидерство среди налогов, которые делают цены и услуги более дорогими для компаний. "Маловероятно, что глубокая налоговая реформа, направленная на повышение производительности и развитие, будет успешной без корректировки этого налога и сильного смягчения дублирующих друг друга провинциальных режимов взимания", - говорит Кирога Лафарг. KPMG также поинтересовалась возможностью установления дифференцированных цен по юрисдикциям и тем, в каких провинциях они должны продавать свои товары и услуги дороже, в зависимости от фискальной структуры каждой из них. Финансовые директора отметили, что провинция Буэнос-Айрес продолжает лидировать как "самая обременительная" юрисдикция, за ней следуют автономный город Буэнос-Айрес, Мисьонес и Тукуман. Что касается налогового давления со стороны провинций, то 21% заявили, что ограничили свою деятельность в некоторых юрисдикциях. "Этот процент является значительным. На практике ограничение операций с некоторыми юрисдикциями может проявляться непосредственно в отсутствии присутствия в этих юрисдикциях или, при ведении деятельности из другой юрисдикции, в блокировании коммерциализации. Это компании, которые предпочли бы не продавать, чем иметь дело с обременительными провинциальными налоговыми правилами", - поясняет эксперт. Еще один фактор, на который следует обратить внимание, - это остатки налоговых кредитов у компаний. Согласно отчету KPMG, 79 % имеют кредиты по провинциальным налогам различной величины, и эта ситуация описывается как "тип финансовой иммобилизации для компаний", что "крайне негативно". По мнению консалтинговой компании, "множественность провинциальных режимов взимания налогов с операций, часто дублирующих те, которые применяются к банковским кредитам, обобщила то, что для многих компаний является одной из основных проблем налоговой системы страны". Отвечая на вопрос о налоговых льготах, 83 % респондентов заявили, что налоговые меры неэффективны для развития промышленной деятельности или финансовой интеграции, а 79 % сказали, что они не способствуют экспорту. Исключение составила только отрасль экономики знаний, которую 64 % респондентов назвали наиболее признанным сектором, вероятно, потому, что она имеет особую нормативно-правовую базу. "Хотя KPMG считает, что послание, которое хотел бы получить деловой сектор, заключается в снижении налогов в краткосрочной перспективе, в то же время они полагают, что это должно сопровождаться определением того, какого рода государство они хотят. "Определив размер государства и уровень его расходов, можно установить, каким будет налоговое бремя. Если определить более разумную систему по сравнению с нынешней и сократить государственные расходы, то появится больше возможностей для снижения налогов", - сказал Кирога Лафарг. Что касается налоговых инициатив для инвестиций, то участники консультаций определили порядок приоритетов, который заключается в переосмыслении размера налога на валовой доход, который представляется наиболее проблемным. "Этот налог выбран не случайно, поскольку он также является самым решающим в формировании цен на товары и услуги и вызывает наибольшую обеспокоенность из-за накопления хронических кредитных остатков. Этот вопрос особенно актуален, поскольку повестка дня Майского пакта включает в себя налоговую реформу и новый режим совместного участия", - говорит он. И он заключает: "Большая проблема заключается в том, как нация и провинции сядут за стол переговоров, чтобы спланировать совместное участие, которое начнется с нуля. Это один из важнейших моментов. А на национальном уровне, в стране, где так много неформалов, задача состоит в том, чтобы попытаться избежать тех налогов, которые отягощают формализацию деятельности. Поэтому изначально необходимо сосредоточиться на провинциальных налогах, на валовом доходе. Еще одна проблема, обозначенная деловым миром, - необходимость переосмысления деятельности налоговых органов, административных и судебных судов, которые были оценены по степени объективности от 1 (низкая) до 10 (высокая). Так, наилучшую оценку получил Верховный суд страны - 6,44 балла, за ним следуют Налоговый суд страны (5,79), АФИП (5,35) и АГИП (5,19). Далее следуют провинциальная судебная система (4,3) и ARBA (4,07), что отражает влияние провинциальной налоговой структуры на национальный режим. "Различные налоговые эксперты и экономисты, с которыми проводились консультации, в целом согласились с пьедесталом наиболее искажающих налоги с точки зрения компаний (валовый доход, налог с чеков и PAIS), а также с перепутьем, на котором рано или поздно окажется экономический план правительства, основанный на его неуступчивости в отношении достижения нулевого бюджетного дефицита или даже профицита. Однако путь к этому будет связан не с немедленным снижением налогов, а с радикальным сокращением государственных расходов, о чем правительство заявляет - с конкретными фактами - со дня своего вступления в должность. "Надин Арганьярас, президент Аргентинского института фискального анализа (Iaraf), сказал LA NACION, что если рассматривать Майский пакт как возможную основу, поскольку он оценивает относительный вес консолидированных государственных расходов в Аргентине порядка 25% ВВП, то следует подумать о таком же весе сборов, поскольку та же официальная инициатива включает в себя бюджетный баланс и, кроме того, налоговую реформу. "Из Майского пакта] можно сделать вывод, что этот уровень налогового давления состоит из налогов, которые не являются очень искажающими; другими словами, можно представить, что такие налоги, как валовой доход, PAIS или кредитные и дебетовые налоги, заменяются налогами на конечные продажи и другими видами налогов, такими как прибыль, которые являются гораздо более нейтральными в распределении ресурсов", - говорит специалист. "В любом случае, возникают сомнения относительно возможности проведения налоговой реформы в этом направлении в краткосрочной перспективе, о чем свидетельствуют неудачи, которые до сих пор терпели главные "рабочие лошадки" правительства Хавьера Милея: омнибусный закон и DNU 70, который на этой неделе был отклонен в Сенате". Сесар Литвин, налоговый эксперт и генеральный директор фирмы Lisicki Litvin Asociados, сказал: "Снижение налогов несовместимо с целью сокращения бюджетного дефицита. Существует неизбежное требование, которое заключается в достижении фискального баланса за счет жесткой экономии государственных расходов, причем расходов первой необходимости, чтобы затем пойти по пути снижения налогов". Однако, по мнению специалиста, "этот путь должен быть достаточно узким, чтобы не было пути назад, чтобы обеспечить правовую определенность и тем самым привлечь инвестиции, которые создают больше рабочих мест, что увеличивает потребление и, в свою очередь, экономическую активность". "В свою очередь, Габриэль Кааманьо, экономист Estudio Ledesma, считает, что "ожидания на 2024 год заключаются в том, что правительство будет стремиться к фискальному балансу, а до сих пор это было связано с увеличением налогов", так что "ожидание того, что налоговое бремя останется неизменным, подразумевает надежду на то, что во второй половине года произойдет отмена повышения налогов". Учитывая сложившуюся ситуацию, - говорит эксперт, - наиболее оптимистично ожидать, что среднегодовое налоговое бремя будет таким же, как в 2023 году".