Несуществующая пенсия: сколько вам нужно откладывать сегодня, чтобы иметь достойный доход в будущем

Прогнозы показывают, что большинство аргентинцев в возрасте 50 лет и старше смогут выйти на пенсию, хотя и с небольшим доходом, но среди более молодых людей это не так очевидно. Системы социального обеспечения постепенно разрушаются во всем мире, и тем более у нас, где подавляющему большинству работников придется задуматься о дополнительных сбережениях на будущее, поскольку, если им удастся выйти на пенсию, это в любом случае не будет их основным доходом. «Нынешнее государство потерпело неудачу, по крайней мере, в том, что касается пенсий. Чтобы быть экономически устойчивой, в Аргентине на каждого пенсионера должно приходиться четыре активных плательщика взносов, а сейчас это соотношение очень далеко: 1,8 на каждого получателя. Ухудшение происходит постепенно и длится уже много лет. Коэффициент замещения, который представляет собой отношение пенсионного пособия к последней активной зарплате, с 2018 года составляет около 50 %. Это результат сложной формулы, которую Макри включил в последнюю пенсионную реформу и которая основана на среднем налогооблагаемом вознаграждении стабильных работников (Ripte). «Таким образом, в Аргентине растет потребность в том, чего почти нет: в подходящих инструментах, позволяющих как работникам, так и самозанятым откладывать деньги и получать в будущем доход, который хотя бы дополнит то немногое, что будет платить им государство». «Финансовое образование необходимо для того, чтобы люди начали думать о пенсии параллельно с работой; начинать нужно рано», - говорит Норберто Соса, директор Invertir en Bolsa. Очевидно, что при нынешнем положении дел осознание этой необходимости на позднем этапе жизни является проблемой. Юрист по пенсионным вопросам Андреа Фальконе разместила на сайте своей фирмы калькулятор, который рассчитывает, сколько потенциальные клиенты должны тратить на пенсию в зависимости от их возраста и образа жизни. Она делает это на основе прогнозов, включающих консервативную ставку в 4 % в год в долларах, что эквивалентно сегодняшней ставке по казначейским облигациям США и пока достаточно для того, чтобы победить инфляцию там. «Любой тест такого типа, который можно сделать по ссылке https: andreafalcone. com calculadora-de-retiro , ясно показывает, что чем раньше человек начинает откладывать деньги, тем выше будет вознаграждение, и что существует значительный сегмент не очень молодых взрослых, которым, если они еще не начали, придется приложить значительные усилия, чтобы прожить старость без финансовых потрясений". »Стоит рассмотреть конкретные случаи. Например, случай 50-летнего работника, который сегодня получает зарплату брутто в размере более 2 миллионов песо и чья государственная пенсия, согласно прогнозам, составит 900 000 песо (около 900 долларов) по текущим ценам. Если бы этот работник хотел, чтобы его общий доход после 65 лет соответствовал его нынешнему уровню жизни (около 2000 долларов США в месяц), ему пришлось бы добавить частные сбережения уже сейчас: по расчетам Фальконе, ровно 14 700 долларов США в год (или 1225 долларов США в месяц). То есть больше половины его зарплаты. Этого ему недостаточно. «Его альтернативой, таким образом, должны быть инструменты с более высокими ставками и, следовательно, меньшей страховкой, но это прерогатива того, у кого больше времени на жизнь и больше риска». «Молодой человек может быть более агрессивным в инвестировании, потому что у него есть время на восстановление», - говорит Жаклин Мобр, генеральный директор BNP Paribas, - «Предполагается, что кто-то моложе и с той же целью - выход на пенсию с 2 000 долларов в месяц - будет иметь преимущество, потому что он может начать откладывать деньги раньше. Это верно, но не пропорционально, по двум причинам: 1) у этого человека, скорее всего, будет более низкая зарплата, поэтому накопления будут означать для него большие финансовые усилия; 2) к моменту выхода на пенсию коэффициент замещения, вероятно, будет ниже, а значит, и пенсия, выплачиваемая государством". »Расчет можно сделать, например, для 34-летнего рабочего с зарплатой 1,7 млн песо брутто. Если бы он хотел зарабатывать эквивалент своей нынешней чистой зарплаты (около 1400 долларов США) после 65 лет, ему пришлось бы откладывать 4800 долларов США в год (или 400 долларов США в месяц). Это менее трети его нынешней зарплаты. Если же вы, как и предыдущий сотрудник, хотите получать на пенсию 2000 долларов, то вам придется откладывать 680 долларов в месяц". „Вы должны осознавать силу накопления; если вы начнете раньше, вам придется откладывать меньше“, - настаивает Маубр, который рекомендует инструменты, сочетающие фиксированный доход с акциями. «Среди инструментов с фиксированным доходом мы можем вспомнить облигации. И что-то менее консервативное и изменчивое - акции, которые зависят от судьбы компании. Я бы рекомендовал акции, входящие в индекс SP 500 [Standard Poors], а среди секторов - технологические и лабораторные. Чтобы не зависеть так сильно от одной компании, лучше всего сделать ставку на ETF [Exchange-Traded Funds] - фонды, которые котируются на бирже, включают различные виды активов или повторяют динамику определенного индекса", - добавляет он. »Проблема в Аргентине заключается в регулировании каждого сберегательного механизма. Согласно постановлению, принятому Национальной комиссией по ценным бумагам после проведения corralito, взаимные фонды не могут иметь более 25% своей чистой позиции в долларах. В отличие от этого, в страховых компаниях, которые регулируются правилами Суперинтенданта сектора, ограничение снижено до 0. А в банках, которые зависят от правил Центрального банка, действуют ограничения на обмен. Правда в том, что аргентинский рынок на данный момент не предлагает подходящих инструментов, - говорит Паула Гандара из Adcap Asset Management. А те, что есть, - дорогие и волатильные». Пришло время изменить правила, чтобы, например, можно было инвестировать в пенсионные фонды". Соса добавляет, что эта сложность является причиной того, что многие вкладчики предпочитают инвестировать за пределами местной юрисдикции. Если вы живете и работаете здесь, у вас слишком много аргентинских рисков: имеет смысл попытаться защитить себя за границей». Например, 10-летняя казначейская облигация США с фиксированным доходом стоит 4,70 %, а казначейский вексель - более 5 %. «Главное - победить инфляцию в США», - настаивает Маубре. Фальконе согласен с тем, что финансовое образование необходимо, потому что пробелы в пенсионной системе глобальны и останутся. «Рождаемость падает во всем мире. На каждую мать приходится два ребенка, чтобы обеспечить существование человечества. Текущий коэффициент воспроизводства населения, необходимый для его поддержания, составляет 2,1, но мы далеки от этого: В Корее - 0,5, в Японии - 1, в Европе - 1,5. В 1892 году, когда Отто фон Бисмарк создал систему социального обеспечения, в мире на одну мать приходилось пять детей. Мы должны адаптироваться к этой демографической зиме": »Но мы должны иметь возможность доступа к финансовым инструментам, которые не привязаны к решениям правительств. Это уже произошло с AFJPs, которые были экспроприированы в 2008 году, как с точки зрения потоков, так и с точки зрения запасов. Помимо высоких комиссионных, ошибок в управлении и структурной неустойчивости финансовой системы, отчасти причиной ухода этих компаний стало одно из правил: они были обязаны инвестировать 50 % своих портфелей в облигации национального казначейства. Знаменитое «настоящее состояние».