Ипотечный кредит: банк снизил ставку и дает сигнал рынку после выборов

В условиях полной неопределенности относительно будущего рынка недвижимости, когда процентные ставки по ипотечным кредитам UVA (Unidad de Valor Adquisitivo, единица покупательной способности) находятся на исторически высоком уровне — некоторые превышают 15 % — а долгосрочное финансирование практически заморожено, одна финансовая организация решила сделать первый шаг и снизила свою ставку. «BBVA снизил номинальную годовую ставку (TNA) по своей преференциальной линии с 10,5% до 7,5%. Это первое конкретное снижение с тех пор, как банки возобновили предоставление ипотечных кредитов UVA, и хотя масштаб этой меры ограничен, она представляет собой шаг, который может предвещать новый этап на рынке». Ставка 7,5% применяется только к преференциальной линии, предназначенной для клиентов с высоким доходом: тех, кто получает зарплату в банке и зарабатывает более 5 миллионов песо в месяц. Кроме того, кредит должен быть направлен на покупку постоянного жилья стоимостью более 50 миллионов песо или временного жилья стоимостью более 100 миллионов песо. В то же время стандартная линия сохраняет ставку 10,9%, а те, кто не получает зарплату в этом банке, имеют одну из самых высоких ставок: 17%. «Сумма кредита определяется в зависимости от дохода клиента, что позволяет финансировать до 80% стоимости недвижимости со сроком от 5 до 30 лет. Для увеличения финансовых возможностей заявитель имеет возможность суммировать доходы до двух прямых родственников», сообщили в банке. «На самом деле снижение ставок не меняет ситуацию сразу, но посылает определенный сигнал. Экономист Андрес Салина считает, что решение BBVA «является хорошей новостью, но скорее из-за сигнала, чем из-за уровня ставки». «Они установили эту ставку для зарплаты в 5 миллионов песо, что является чрезвычайно ограничительным. Но это первый банк, который снижает ставку во всей этой новой серии ипотечных кредитов UVA. По мере нормализации финансового рынка и ослабления денежно-кредитной политики Центрального банка ликвидность будет расти, а кривая ставок станет менее напряженной», — объясняет он. Салинас добавляет, что эту меру следует рассматривать в совокупности с недавним снижением банковских резервов: «Сами по себе они не имеют большого значения, но вместе они дают сигнал. Надеюсь, они обозначат направление. Уровень ставок по-прежнему очень высок, хотя было бы очень позитивно увидеть, как Banco Nación смягчает свои требования к рейтингу, которые в прошлом месяце были серьезным фильтром». «Случай с Banco Nación стал отдельным явлением. В течение нескольких месяцев он считался «последним оплотом» разумных ставок. Но вместо того, чтобы повысить ставку, как это сделали большинство банков, это преимущество стало почти иллюзорным из-за требований к кредитному рейтингу для получения кредита: он удвоился с 450 до 909 баллов. В том же духе Федерико Гонсалес Руко, экономист, специализирующийся на жилищном строительстве, отмечает, что снижение BBVA «является частью нормализации» рынка после выборов. «С уменьшением неопределенности ставки будут иметь тенденцию к снижению, и это объясняет данное движение. Меня удивляет скорость, но это лучшее, что может случиться. Ставки очень высоки, отчасти из-за финансовых аналогов кредита UVA, которыми являются облигации CER. В последние дни облигации сильно подешевели, что также оправдывает корректировку, а также отражает ставку на нормализацию рынка в среднесрочной перспективе», — утверждает он. Таким образом, на практике эта мера не устраняет основной барьер для доступа к кредитам: высокий уровень дохода, необходимый для получения кредита. Хотя более низкая ставка должна привести к снижению ежемесячного платежа и, следовательно, к более доступному порогу дохода, в данном случае требование зарабатывать более 5 миллионов песо в месяц делает кредит недоступным для большинства. Однако в секторе недвижимости также наблюдается изменение климата. Иссель Киперсмид, генеральный директор Dypsa Group, отмечает, что после парламентских выборов в минувшее воскресенье «наблюдается сильное положительное изменение в ожиданиях». «Рынок уже рассчитывает на увеличение ликвидности и снижение процентных ставок. Если Центральный банк сумеет восстановить резервы, не допустив чрезмерного укрепления песо, экономическая деятельность станет гораздо более конкурентоспособной», — утверждает он. Предприниматель объясняет, что в последние дни увеличилось количество запросов от потенциальных покупателей, в том числе от людей, которые откладывали принятие решений в последние месяцы. «Ручной тормоз снимается. Когда банки восстановят свою ликвидность, а государство будет требовать меньше песо, эти средства поступят в частный сектор. Ипотечный кредит снова появится, и это также оживит рынок подержанного жилья», — прогнозирует он. «Важно уточнить, что снижение ставок BBVA не меняет картину кредитования, но знаменует собой изменение направления. Это сигнал о том, что банки начинают видеть более предсказуемую ситуацию с меньшим давлением на денежно-кредитную политику. В стране, где более трех миллионов домохозяйств испытывают потребность в жилье, а ипотечные кредиты составляют всего 0,2% валового внутреннего продукта (ВВП), любая новость, обещающая облегчить доступ к жилью, вызывает ожидания. Теперь остается посмотреть, что будет в будущем: если ожидания стабилизации подтвердятся и другие учреждения пойдут по тому же пути, рынок может оживиться».