Новое на рынке недвижимости: владение домом всего за 100 долларов США и продажа квартиры за 10 минут.

Технологии развиваются семимильными шагами и постепенно приходят в мир инвестиций. В разгар этой революции токенизация является частью тихой, но революционной трансформации, не имеющей пути назад. Фактически, она позволяет вам «владеть частью» недвижимости, имея всего 100 долларов США, что немыслимо в мире недвижимости. Мало того, она ускоряет продажи в геометрической прогрессии: известны случаи, когда квартира продавалась менее чем за 10 минут. Опыт Факундо позволяет нам лучше отразить динамику развития этой технологии. Ему 23 года, и год назад он решил заняться цифровыми инвестициями, чтобы «достать деньги из-под матраса и вложить их в активы», - рассказывает он. Он учится в университете и уже некоторое время работает. Часть того, что ему удалось накопить (500 песо США), он решил вложить в недвижимость, точнее, в цифровые токены платформы R3al Blocks, в здание, расположенное в районе Монсеррат. «Весь процесс был очень прост: я зашел на сайт и уже через две минуты смог зарегистрироваться и купить. Теперь я владею «маленьким кусочком квартиры в колодце» - пятью долями квартиры, - которые будут приносить мне 15 % годовых в результате переоценки квадратного метра после продажи недвижимости», - делится он. 55-летний Педро также заинтересовался миром токенизации: „Я вложил свои сбережения, я знал, что эта технология дойдет до недвижимости и скоро будет в мире автомобилей“. Он также объясняет, что, в отличие от традиционных инвестиций в недвижимость, здесь вы можете приходить и уходить по своему усмотрению. «Купить недвижимость непросто, но в этой модели вы можете легко управлять ею, и, более того, если я захочу, я смогу пойти и посмотреть на проекты, потому что я инвестирую в нечто осязаемое, существующее». Постепенно такие истории повторяются, но стоит спросить, что означает токенизация? Проще говоря, можно сказать, что она заключается в разделении департамента «на части» и представлении на «цифровой бумажке» - более известной как токен - этой части актива. Эти данные записываются в блокчейн - разновидность цифровой сети, которая, в отличие от обычных баз данных, децентрализована и неизменяема, то есть не может быть изменена или контролироваться одним субъектом. «Другими словами, когда мы говорим о токенизации, мы имеем дело с цифровым представлением реального актива в блокчейне - сети, не имеющей посредников и обладающей определенными преимуществами, начиная от возможности фрагментировать актив и иметь нескольких владельцев или генерируемых им потоков средств, и заканчивая большей ликвидностью на неликвидных рынках (поскольку токен можно продать в любой момент). Эта технология уже сегодня применяется в различных бизнес-моделях, покупая цифровые токены футболистов, инвестируя в сельское хозяйство, энергетику и искусство. «К нам обращаются застройщики, особенно из внутренних районов страны, с просьбой токенизировать проекты недвижимости, - делится Педро Николсон, юрист, специализирующийся на недвижимости в Estudio Béccar Varela, который также входит в команду Metro Futuro, и добавляет: - Создается бизнес-климат, которого раньше не существовало. Они приехали к нам из Бразилии, где уже шесть лет занимаются токенизацией. 2025 год станет годом токенизации, все будет токенизировано - автомобили, недвижимость, сельскохозяйственные контракты», - делится Родольфо Вильяно, соучредитель и генеральный директор Pala Blockchain, технологической компании, которая занимается разработкой платформ, позволяющих предпринимателям в сфере недвижимости и других отраслях продавать свою продукцию с помощью токенов. Недавно на Всемирном экономическом форуме в Давосе они представили свою модель, известную как токенизация контейнеров документов: «Наши токены действуют как „контейнеры“, в которых могут храниться различные типы документов, например, акт на недвижимость, что позволяет легко и безопасно торговать ими, подобно цифровой валюте, но с тем преимуществом, что это документы, подписанные нотариусами». «В цифрах, по данным Аргентинской финтех-палаты, различные исследования утверждают, что к концу десятилетия рынок токенизации RWA - что означает Real World Assets - составит 16 триллионов долларов США, и что 10 % мирового ВВП будет храниться и торговаться с помощью блокчейн. В 2023 году рынок токенизации, по оценкам, достигнет 600 млрд долларов США, а к 2030 году вырастет в 26 раз. Идея заключается в том, что в будущем токены будут использоваться для обеспечения аренды, личного кредита или ипотеки. Мы на 100% верим, что это сдвинет с места», - говорит Хуан Порраццо, партнер аргентинской компании Metro Futuro, которая начала токенизировать объекты недвижимости в Испании в 2021 году, а в конце 2024 года приземлилась в Аргентине. „Токенизация позволяет людям инвестировать из любой точки мира, диверсифицируя инвестиции“, - говорит Эрик Санчес, генеральный директор испанской компании Reental, которая родилась в 2021 году и уже токенизировала 79 проектов недвижимости на общую сумму 56 миллионов долларов США, а ее сообщество насчитывает более 21 000 пользователей из 85 стран. Кроме того, одним из ее послов является аргентинец Луис Скола, бывший игрок золотого поколения аргентинской баскетбольной сборной. «Это то, что привлекает не только мелких инвесторов, но и крупных застройщиков, таких как Blackrock, потому что ценность этой технологии облегчает процессы», - добавляет Санчес, поясняя, что в прошлом году доходность инвестиций Reental в токенизированные проекты составила 13,10 %. Что касается преимуществ этой технологии, которая до сих пор неизвестна большинству людей, то источники, с которыми мы консультировались, подчеркивают демократизацию инвестиций. Недвижимость исторически служила убежищем для аргентинцев, но это рынок, на котором высок входной билет. Каждому, у кого нет хотя бы 50 000 долларов США, трудно получить доступ к недвижимости. Токенизация позволяет разделить объект недвижимости на несколько частей и привлечь в этот бизнес большее количество инвесторов с небольшими суммами, которые могут начинаться от 100 долларов США». „Этот инструмент позволил нам открыть доступ к инвестициям в недвижимость для публики, которая считала их совершенно далекими“, - делится Порраццо, добавляя, что Metro Futuro стала первой компанией на аргентинском рынке недвижимости, принятой Финтех-палатой. «Появление компании в нашей стране было запланировано на более поздний срок, но смена правительства ускорила наши планы», - рассказывает Мариэла Шеноне, генеральный директор Metro Futuro, компании, которая начинала в Европе, приобретая недвижимость по низким ценам, которую затем перерабатывали и токенизировали, чтобы продать различным заинтересованным лицам. Они берут на себя управление арендой, а те, кто приобрел токены, получают прибыль от генерируемого денежного потока». Дебора Карризо, соучредитель и генеральный директор R3al Blocks, стартапа, использующего технологию блокчейн для преобразования активов реального мира в цифровые токены, объясняет, что это инструмент, который позволяет ей донести кирпич и раствор до среднего класса. «Я всегда рассматривала технологию как инструмент, позволяющий прокладывать новые пути и уравнивать людей», - добавляет Карризо, которая рассказывает, что родилась в рабочей семье среднего класса, изучала инженерное дело и является „бунтаркой“. После завершения работ они зарабатывают на разнице, полученной от продажи недвижимости, хотя у них также есть возможность приобрести токен у траста управления отелем и получать денежные потоки, генерируемые жильем. Прибыль зависит от каждого актива, но сегодня ожидаемая доходность их существующих продуктов может составлять от 7 до 13 %. «Еще одно преимущество этой технологии связано с финансированием застройщиков. Токенизация может позволить предпринимателям в сфере недвижимости расширить круг потенциальных инвесторов в свои проекты, поскольку за небольшие суммы они могут инвестировать в развитие недвижимости. В результате получается беспроигрышная ситуация: человек, покупающий токены, вступает в кирпичную инвестицию, а застройщик получает средства для продолжения работы. Сегодня это достигается за счет токенизации траста, который застройщик формирует при запуске проекта недвижимости. «Трасту предоставляется возможность управлять недвижимостью, и, токенизируя ее, мы можем выходить на рынок и продавать доли квартир. Таким образом, токен - это «ваучер», который показывает, что инвестор является частью этого траста», - объясняет Мануэль Ариас, соучредитель и финансовый директор R3al Blocks, и добавляет: „Сегодня юридическая структура для проведения токенизации - это структура, предложенная Ариасом, хотя CNV, Палата финтеха и UIF работают над принятием закона о токенизации“. Один факт, отражающий смену парадигмы, которую несет эта модель, - это возможность продавать проекты недвижимости за 10 минут. Об этом говорит адвокат компании Beccar Varela Николсон и уточняет, что это явление уже происходит в Испании в некоторых предприятиях: «Когда вам удается создать сообщество токенистов, которые уже знают компанию, которая обычно токенизирует проекты недвижимости, можно продать недвижимость за 10 минут, поскольку они быстро входят в новые инвестиции, которые возникают». «Источники, с которыми мы консультировались, уточняют, что после токенизации активов они размещаются в блокчейне - сети, в которой закодирована информация и где нет посредников, поскольку она децентрализована». «Токены позволяют нам представлять ценность и делить ее на сколь угодно малые части, передавая ее без необходимости иметь кого-то посередине, как в случае с Интернетом, - объясняет Карризо. Кроме того, информация представлена в виде кода, который нельзя редактировать, что обеспечивает большую безопасность инструмента». «Они защищены криптографически: благодаря шифрованию вы уверены, что они путешествуют, и никто не сможет их изменить. Они существуют в цифровом виде на новом уровне интернета, без необходимости в стороннем хранителе», - заключает Вильяно из Pala Blockchain.