«Предоставлять больше и лучше»: как работает Open Finance, инструмент, продвигаемый BCRA и направленный на возрождение кредитования

В немногих странах мира нужно копить деньги, чтобы купить дом за наличные, но можно расплачиваться за кроссовки в рассрочку. Хотя в последние полтора года в Аргентине возобновилось кредитование и даже появились ипотечные кредиты, в частном секторе считают, что с стабилизацией макроэкономики предстоит еще долгий путь: Аргентина — одна из стран с наименьшим доступом к частным кредитам в регионе. «Есть цифры, которые позволяют оценить масштаб проблемы. В Чили частный долг составляет 130% ВВП, в Бразилии — около 80%, а в Аргентине — всего 15%. «Кредитование в Аргентине практически отсутствует, срок кредитов составляет 18 месяцев», — отметил Хулиан Санклементе, генеральный директор Alprestamo, во время Argentina Fintech Forum. Есть еще один факт, который внимательно изучается в отрасли: каждый четвертый человек берет кредит через финтех-компанию. «Одной из главных новинок, над которой работают Центральный банк (BCRA), банки и финтех-компании, является внедрение открытых финансов, также известных как Open Finance. Это система, которая возвращает пользователям контроль над своими финансовыми данными, поскольку в настоящее время информация о доходах, расходах и платежном поведении человека находится под контролем его банковского счета или кошелька, который он использует. Открытые финансы ломают эту традицию. «В рамках этой модели, и всегда с явного согласия клиента, человек может разрешить новой финтех-компании доступ к своим банковским операциям, чтобы получить более выгодное кредитное предложение, или своему банку — доступ к данным своего виртуального кошелька, чтобы получить ипотечный кредит. Ожидается, что эта система появится в 2026 или 2027 году, и на обсуждение выносится опыт других стран мира, чтобы не повторять тех же ошибок. Хорацио Лиендо, вице-президент Mercado Pago, привел в пример опыт Бразилии. Вес данных, полученных Open Finance в рамках кредитного анализа, составляет около 20%, что позволяет компаниям предлагать на 30% более крупные кредитные линии клиентам, которых они «не знают». «В Бразилии и Англии была уплачена дополнительная плата, что вызвало массу разочарований, заставило их инвестировать, и было неясно, что они получат в обмен. Конкуренция все выравнивает, но я считаю, что к этому подходят очень разумно», — добавил он. Для Софии Арробас, директора по развитию бизнеса Naranja X, вызовом станет финансовое образование. Например, в Бразилии было обнаружено, что представители низших социально-экономических слоев были менее всего готовы делиться своей личной информацией, даже несмотря на то, что они получили бы от этого наибольшую выгоду. «Мы все хотим кредитовать больше и лучше. Если посмотреть на текущую ситуацию, то в этом году системная несостоятельность утроилась, и это реальность, которую мы должны учитывать при предоставлении кредита для обеспечения устойчивости в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Не следует перекредитовывать людей, потому что мы не знаем их кредитоспособность. Это позволяет нам работать над невозвратными долгами, изначальными затратами на кредитование и высвобождать капитал. Мы завышаем прогнозы в отношении неясных профилей риска. Эти данные позволяют нам высвобождать капитал, что будет единственным ключом к снижению ставок и увеличению сумм», — подчеркнул он. «После результатов выборов мы приняли решение инвестировать в Аргентину». Эту фразу произнес на сцене Леандро Маркариан, глава отдела должной осмотрительности и макроисследований Sixpoint Capital, американского фонда, специализирующегося на финтех-кредитовании. Международная компания считает, что в ближайшие годы в стране будет расти объем кредитования, а макроэкономика стабилизируется, поскольку, по их прогнозам, «Майлей будет у власти шесть лет». «Что мы учитываем при выходе на новый рынок? Мы никогда не будем входить в страну, в которой мы не уверены, что ввезенный доллар не сможет выйти, мы должны быть уверены, что инвестиции здесь являются среднесрочными. Во-вторых, в стабильности валюты. Мы видели это недавно, с волатильностью выборов, наши инвестиции являются в твердой валюте. Финтех-компании будут выдавать кредиты в местной валюте, поэтому необходимо обеспечить покрытие. Последнее, что мы исследовали, — это уплачиваемые налоги. Здесь, к сожалению, наблюдается отрицательная разница между Аргентиной и другими странами, где уплачиваются высокие налоги. Подобная сделка, как наша, подлежала бы обложению подоходным налогом, НДС и налогом на валовую выручку», — пояснил он. Перед аудиторией, заполненной бизнесменами и предпринимателями из сферы финтех, Маркариан спросил присутствующих, сколько из них когда-либо брали банковский кредит. Поднялось лишь несколько рук. «Перспективы Аргентины на будущее чрезвычайно позитивны. Контроль за капиталом не применяется, что является плюсом. Хотя покрытие дорогое, я думаю, что проблема решится в течение двух-трех месяцев, Центральный банк объявил, что будет поддерживать систему курсовых колебаний», — пояснил он. «Компания имеет политику выплачивать минимальный чек на сумму 10 миллионов долларов, который может быть распределен между компанией, получающей эти деньги, или десятью различными платформами по 1 миллиону долларов. В настоящее время они ведут деятельность в таких странах, как Мексика, Колумбия, Южная Африка и страны Персидского залива. «Сомнения, которые у нас были две недели назад, рассеялись», — заключил он. Первым, кто открыл день на Argentina Fintech Forum, был вице-президент Центрального банка Владимир Вернинг. После того, как он заявил, что валютные ограничения, которые все еще действуют на рынке, «скоро будут сняты» и что будет предприниматься поощрение конкуренции между валютами, он произнес слово, которое зазвучало в аудитории: децентрализованные финансы. «Вернинг вызвал цунами», — отметили некоторые руководители крупнейших финтех-компаний Аргентины. Речь идет о новой системе, которая использует технологию блокчейн для предоставления финансовых услуг без посредников. Хотя он не предоставил много подробностей по этому поводу, это может означать, что в скором времени финансовая система Аргентины будет работать 24 часа в сутки, семь дней в неделю. «Это открывает перспективу, что в краткосрочной перспективе можно думать о сосуществовании фиатной валюты и стейблкоинов (стабильных криптовалют), платежной инфраструктуры, работающей 24/7. Децентрализация — это блокчейн (цепочка блоков), позволяющая прозрачно и с учетом бухгалтерских слоев определять информацию о проводимых операциях. Когда вы идете в CNV и хотите купить актив, у вас нет ограничений по времени. Это открытие экономики», — пояснил Альберто Мурад, генеральный директор Bind PSP, компании группы Bind.