Доллар растет, нефть подскакивает на 8%, а акции Аргентины падают на 12% на Уолл-стрит

Война в Иране влияет на мировые финансовые рынки. В то время как нефть растет второй день подряд (на 8%), а инвесторы перестраивают свои портфели, уходя от более рискованных активов, акции Аргентины падают на 12% на Уолл-стрит, а страновой риск достигает самого высокого значения за два с половиной месяца. «Вчера на фондовой бирже Буэнос-Айреса наблюдались как рост, так и падение, что объяснялось повышением цен на акции энергетических компаний. Однако во вторник настроения стали более пессимистичными, и фондовый индекс SP Merval открыл торги падением на 1,2%. В настоящее время он котируется на уровне 2 572 859 единиц, что эквивалентно 1768 долларам США с поправкой на курс доллара на ликвидном рынке». На главной панели наибольшее падение за день наблюдается у акций Banco Supervielle (-5,1%), BBVA (-3,6%), Central Puerto (-3,5%) и Aluar (-3,2%). Напротив, энергетические компании демонстрируют рост на 2,7% в случае Transener, на 2,5% в случае Pampa Energía и на 2% в случае YPF и Transportadora de Gas del Sur. «Объяснением этого явления является блокировка Ормузского пролива, морского пути, по которому транспортируется около пятой части мировой нефти. В этой связи цена на нефть марки Brent выросла на 8,52% и составляет 84,36 доллара за баррель. Только за последние пять торговых дней цена взлетела на 19,2%». «Нефть начинает учитывать в цене более длительную войну, чем предполагалось изначально. Процентные ставки колеблются между давлением со стороны цен на нефть и потоками капитала, ищущего убежище. Сегодня рынки просыпаются в несколько более негативном настроении. С VIX [также известным как «индекс страха Уолл-стрит»] на уровне 27, максимальном за последние два распродажи [массовая продажа акций], текущая рыночная ситуация становится опасной», — предупредили в Delphos Investment. Акции аргентинских компаний, котирующиеся на Нью-Йоркской фондовой бирже (ADR), почти все окрашены в красный цвет, что соответствует тенденции, наблюдаемой на остальных фондовых индексах США. Акции Banco Supervielle упали на 12%, за ними следуют BBVA (-7,9%), Ternium (-7,1%) и Telecom Argentina (-6,1%). Только Edenor растет, и то всего на 0,6%. «Для сравнения, индекс SP 500, который объединяет 500 крупнейших компаний, работающих на Уолл-стрит, торгуется с падением на 1,81%. Промышленный индекс Dow Jones теряет 1,89%, а технологический Nasdaq — 2,18%. Отражая напряженность, которая царит сегодня на рынке, суверенные облигации в долларах также торгуются в минусе. Bonares показывают падение на 2,46% (как в случае с AE38D), в то время как Globales отступают до 1,80% (GD35D). Это напрямую влияет на страновой риск. Этот индекс, который рассчитывается JP Morgan и измеряет надбавку, которую должны платить облигации развивающихся стран по сравнению с долговыми ценными бумагами Казначейства США, поднялся на 20 пунктов и составляет 587 базисных пунктов (+3,53%). Это самый высокий показатель с середины декабря прошлого года, который значительно превышает 484 пункта, достигнутые в конце января. «Любая страна с высоким бета-коэффициентом [высокой волатильностью] больше страдает от такой ситуации, как это происходит с аргентинскими активами. Но поскольку рынок все еще не хочет предоставлять кредиты, эффект гораздо более ограничен. И в какой-то степени это имеет положительную сторону, потому что при высокой стоимости сырьевых товаров выигрывают энергетические компании. У нас есть сильный канал в торговле с YPF, Vista Energy и энергетическими компаниями, которые генерируют доллары, и если международная цена высокая, это положительно», — проанализировал Альфредо Романо, президент Romano Group. «С другой стороны, доллар США укрепляется на глобальном уровне, и во вторник это повлияло на аргентинский песо. На табло Banco Nación розничный курс составляет 1430 песо, что на 15 песо выше предыдущего закрытия (+1,2%). То же самое происходит с официальным оптовым курсом, который составляет 1409,47 песо, что эквивалентно дневному росту на 15,72 песо (+1,13%). Хотя вчера рынок открылся ростом, в середине дня тенденция изменилась, и день закончился падением. «Рост также отражается на финансовых курсах валют. Доллар MEP котируется по 1430,85 песо на экранах рынка капитала, что на 17,31 песо выше предыдущего закрытия (+1,2%). Конто-с ликвидацией (CCL) поднялся на 4,80 песо и продается по 1473,99 песо (+0,4%).»