Проблемы страхового сектора: налоги, нестабильные клиенты и «рынок, который не растет уже восемь лет»

С этой точки зрения, Национальный надзорный орган по страхованию проявил большую активность, закрывая компании или требуя от страховых компаний вносить капитал. Также были установлены более жесткие нормы резервов, особенно в сфере автомобильного страхования, на которую приходится почти 45 % производства. - Что вы имеете в виду под экономическими потерями? - В этом году консолидированный убыток рынка составил 2,5% от выпущенных премий, и это четвертый финансовый год, в котором сектор в целом показал отрицательный результат (в среднем два пункта в год), если составить консолидированный баланс всех компаний. Очевидно, что есть те, кто выигрывает, и те, кто проигрывает. В случае компаний, которые несколько лет подряд терпят убытки, происходит ослабление компании, и, если они не увеличивают капитал, они быстро начинают корректировать свои результаты в сторону повышения, что может осложнить их будущее существование. Регулятор через квартальные балансы контролирует платежеспособность и минимальный капитал для работы всего рынка. И когда он сталкивается с трудностями, он должен принять меры по анализу и контролю этих игроков, может потребовать увеличения капитала за несоблюдение правил или принять меры, такие как приостановка выпуска полисов или арест имущества. «Как соотносятся инфляция и имущественный ущерб?» — Было два важных эффекта в отношении развития страховых случаев. В 2022 и 2023 годах у нас было две сложности. Одна из них была связана с инфляцией, которая была совершенно неуправляемой и вышла из-под контроля. Другая была связана с закрытием экономики. Проблема с импортом порождала другой вид инфляции, вызванный нехваткой запчастей и деталей как для автомобилей и техники, так и для ремонта. Все это приводило к дополнительной инфляции, потому что те, у кого были запчасти или детали, устанавливали на них любую цену. В свою очередь, это также привело к росту краж автозапчастей, таких как колеса и аккумуляторы. Эти проблемы были устранены, что сделало сектор гораздо более предсказуемым с точки зрения стоимости материалов для ремонта. «- Какие проблемы все еще остаются?» - Наиболее негативное влияние на всю сферу имущественных отношений оказывают некоторые случаи, связанные с гражданскими исками по дорожно-транспортным происшествиям. Хотя они не очень значимы (только 1,5% дорожно-транспортных происшествий доходят до суда), мы сталкиваемся со сложными судебными решениями, которые обновляют активные ставки на дату события, когда приговор выносится по сегодняшним ценам, что приводит к двойному обновлению. Это очень вредно для сектора, потому что затягивает все остальные страховые случаи. В сфере страхования профессиональных рисков ситуация в судебных вопросах совершенно иная, поскольку судебная система полностью вышла из-под контроля. 25% всех страховых случаев доходят до судебной стадии, что привело к полному кризису в секторе. В этом году начинается 130 000 новых судебных процессов, которые добавляются к уже накопленному запасу из 300 000 судебных процессов. Трудовые суды наносят такой же вред, как и остальные аспекты трудовых отношений в Аргентине. — Налоговая нагрузка всегда была предметом жалоб со стороны сектора. Это по-прежнему так? Это драматическая проблема, от которой страдает вся Аргентина. Если взять стоимость страхового полиса, который заключает частное лицо (за исключением страхования жизни, которое не облагается НДС), то 33% составляют налоги, в то время как страховщики платят 8% от суммы премии, которую они выставляют в счетах, в виде налогов. Есть некоторые налоги, о которых мы не знаем, как они используются, например, налог, который идет в Национальное агентство по безопасности дорожного движения, равный 1% от премий страхового сектора по автомобилям. Есть и другие налоги, такие как налог на пожарную охрану, о назначении которых мы также не знаем. Кроме того, есть налог на валовой доход, провинциальные гербовые сборы и муниципальные сборы. Налоговая нагрузка в Аргентине очень высока, в то время как в 90% стран мира НДС на страховую деятельность не взимается, поскольку это не сектор, добавляющий стоимость, а деятельность, обеспечивающая покрытие уже созданной стоимости». — В чем же заключается основная проблема? — Нет одной основной проблемы, это совокупность факторов. С одной стороны, есть судебная проблема, которая оказывает сильное влияние. И, с другой стороны, результат инвестиций. Неопределенность вызывает волатильность в портфелях. 50% инвестиций страхового рынка находятся в государственных долговых ценных бумагах, и все колебания стоимости аргентинских облигаций вызывают большую неопределенность в секторе. В зависимости от того, когда вам приходится закрывать результаты, это влияет на вас в лучшую или худшую сторону. Это очень важный вопрос, но я считаю, что это сводная информация. «- Заметили ли вы в последнее время изменения в тенденциях клиентского портфеля?» - Были некоторые переходы к более низкому уровню покрытия. Люди стали более бережно относиться к своим финансам или стремятся снизить стоимость страхования. Но в целом больших изменений не произошло. Наши клиенты становятся все более информированными, у них есть много возможностей сравнивать цены через Интернет, поэтому конкуренция на рынке довольно высокая. Это очень важно на рынке, который не растет. Наш рынок остается неизменным по размеру уже восемь лет. Поскольку это не очень транзакционный сектор (не каждый день происходит страховой случай), клиенты более изменчивы, потому что, поскольку услуга не используется (или используется редко), ее трудно «протестировать», и часто ее меняют по ценовым соображениям. - Какие прогнозы вы делаете на период после выборов? - Нам нужно, чтобы макроэкономика пришла в порядок, чтобы была создана определенная уверенность, чтобы инвестиции могли лучше поступать и страна вернулась на путь роста. Единственное, что может сделать страховой рынок, — это поддержать и дать возможность инвестициям и росту в Аргентине продолжать развиваться. А как страховой рынок мы не можем создавать новые риски. Риски существуют в отношении уже существующих активов или видов деятельности. Мы были полны надежды и надеемся оставаться такими же. Хотя инфляция снизилась, вероятно, что поведение экономики будет по-прежнему нестабильным. Все, что происходило в секторе за последние восемь лет, не позволило ему расти. Сектор не отличается большой волатильностью с точки зрения оборота, потому что количество застрахованных практически всегда остается неизменным. Правда в том, что в последние годы не было массового падения количества полисов из-за неуплаты. Это важный факт, но он также имеет некоторую корреляцию с тем, что застрахованные лица имеют определенный экономический уровень и формальность. И это также привело к тому, что если Аргентина не растет, сектор не растет. В последние годы Аргентина пережила год роста, год спада, год роста, год спада. Однако мы считаем, что если макроэкономика наладится и мы станем немного более нормальной страной, у нас будет большой потенциал для роста как сектора во всех сферах бизнеса, связанных с людьми. Если мы возьмем за основу 90-е годы, последний период в Аргентине с умеренной инфляцией, то страхование физических лиц составляло около 24% от премий сектора. Сегодня этот показатель составляет 14%, то есть почти в два раза меньше. - В каком направлении может расширяться сектор? - Есть много работы в государственно-частном секторе, чтобы обеспечить покрытие крупных катастроф (засухи, наводнения), которые, как правило, не покрываются, а также чтобы улучшить качество жизни беднейшего слоя населения, который сегодня составляет около 30%, путем развития инклюзивного страхования. Страхование с низкой суммой, но позволяющее людям покрыть большую часть своих потребностей, как в области здравоохранения, так и в области восстановления имущества, а также в области различных видов защиты. Однако для этого также необходима более проактивная позиция правительств, отменяющих налоги, потому что мы не можем просить человека, у которого очень мало возможностей для сбережений и платежей, еще и выделять деньги для уплаты дополнительных налогов». - Нужны ли изменения в регулировании? - У нас было несколько изменений на уровне регулирования нашей конкретной деятельности, но наибольшее влияние оказывает налоговая нагрузка, которая зависит как от национальных и провинциальных палат, так и от судебной системы, которая зависит от судебной власти. Мы пронизываем все уровни. Поэтому самое важное – это то, чтобы исполнительная власть смогла выполнить все свои обещания по снижению налогов, которые она имеет в виду.