Аргентина против Уругвая: что происходит с ценой на молоко с момента сбора на ферме до его поступления в порт в переработанном виде

То, что сырое молоко в Аргентине является самым дешевым среди крупных игроков мирового и регионального молочного рынка, подтверждается статистическими данными на протяжении многих лет. Однако при экспорте Аргентина не продает молоко по ценам ниже, чем ее конкуренты, поэтому все указывает на то, что что-то происходит с момента, когда молоко покидает ферму, до того момента, как оно поступает в порт в виде молочного продукта. В нашем распоряжении имеются ежемесячные данные по Аргентине и Уругваю о ценах на сырое молоко, его составе, а также о стоимости на условиях ФОБ цельного сухого молока (LPE), экспортируемого обеими странами. Используя эту информацию, в первую очередь мы рассчитали, сколько литров молока требуется для производства одной тонны LPE в каждой из стран. Поскольку аргентинское молоко в среднем содержит меньше сухих веществ, чем уругвайское, количество необходимых литров больше: по среднему значению за период с января 2016 года по июнь 2026 года в Аргентине требовалось на 3,8 % больше литров, чем в Уругвае. «Зная цену и количество необходимых литров, мы рассчитали стоимость молока за каждый месяц в каждом случае, выраженную в долларах. По среднему значению за весь период молоко, необходимое для производства одной тонны LPE, стоило в Аргентине 2496 долларов США, тогда как в Уругвае эта стоимость составляла 2665 долларов США. То, что в Уругвае себестоимость выше, несмотря на меньший расход литров, объясняется более высокой ценой на молоко. «С другой стороны, нам известна среднемесячная экспортная цена FOB на LPE в обеих странах. Согласно данным соответствующих таможенных органов, среднее значение по указанному периоду для Аргентины составило 3391 доллар за тонну, а для Уругвая — 3353 доллара». Имея эти два показателя, мы можем определить, какова разница в долларах между стоимостью FOB тонны LPE и стоимостью сырья для её производства, то есть сколько стоит доставка молока от фермы до порта после его сушки. «Эта сумма включает в себя логистику доставки молока на завод, производственные затраты, маржу предприятия, логистику доставки до порта и расходы на оформление FOB. Результаты более чем красноречивы. В период с января 2016 года по июнь 2026 года в случае с Аргентиной разница между стоимостью FOB и стоимостью сырья составляла в среднем 895 долларов за тонну, тогда как в Уругвае — 688 долларов за тонну. «Эти 207 долларов США можно проанализировать по-разному: например, что доставка молока с фермы в порт в виде LPE в Аргентине обходится на 30 % дороже, чем в Уругвае; что если бы в Аргентине затраты соответствовали уругвайским, молоко могло бы стоить в среднем по серии на 2,6 цента доллара больше, либо в нынешних песо — на 40 песо за литр больше, что составило бы на 7,6 % больше, чем июльский показатель Siglea, и так можно продолжать». Вопрос, на который нет конкретного ответа: почему это происходит в Аргентине? Почему вся конкурентоспособность первичного производства, которая сохраняется и даже растёт, несмотря на то что молоко у нас самое дешёвое среди крупных игроков, теряется, когда молоко покидает ферму?» «Вероятно, причин много: в Уругвае расстояния меньше, что сказывается на логистике. На всё влияют аргентинские затраты: налоги, инфраструктура, бюрократия, затраты на рабочую силу и т. д. Много говорят и о марже отрасли. «Дело в том, что промышленники забирают себе всю прибыль», — часто слышится. Однако достаточно взглянуть на бесчисленное количество компаний, испытывающих финансовые трудности, а то и вовсе обанкротившихся, а также на смену владельцев, происходящую месяц за месяцем, чтобы прийти к выводу, что многие не только не «забирают себе всю прибыль», но и терпят значительные убытки. «Проблема в том, что это происходит с ними, несмотря на то, что их основная составляющая себестоимости — в случае с LPE молоко может составлять до 70 % себестоимости — является самой дешёвой среди международных конкурентов». Правда и то, что у других дела идут очень хорошо, что, по-видимому, свидетельствует о том, что одна из проблем заключается в управлении производством. «Насколько сильно влияет каждый фактор? Никто этого не знает. Проведение сравнительного анализа с полным раскрытием затрат по обе стороны реки могло бы пролить свет на то, в чем заключается эта огромная потеря конкурентоспособности нашей молочной отрасли, чтобы мы могли принять соответствующие меры. А пока всё сводится к разговорам за чашкой кофе, в которых все основано на субъективных впечатлениях. «За исключением периодов острой нехватки, цена на молоко определяется как разница», — эта фраза одновременно и неприятна, и мудра». Разница в стоимости около 200 долларов США за тонну, или 2,6 цента за литр, — это роскошь, которую, возможно, маскировала инфляция или которую первичная продукция выдерживает в условиях, когда из-за удержаний арендная плата не стоит столько, сколько должна (более 50 % земель, используемых под молочные фермы, арендуется), и то же самое происходит с белковыми концентратами. Но удерживаемые налоги могут снизиться и даже исчезнуть. «Глобальный спрос на животный белок создает новые возможности для аргентинского молочного сектора, но требует неизбежной корректировки конкурентоспособности за пределами страны. Понимание причин этого явления необходимо для того, чтобы воспользоваться этой возможностью». Автор является директором консалтинговой компании «Экономия Лактеа».