Почему ставка не снижается, несмотря на снижение инфляции

Взять персональный кредит - значит получить заем по ставке, в три раза превышающей прогнозируемый уровень инфляции. Несмотря на неоднократное снижение процентных ставок, объявленное Центральным банком (BCRA) в течение последнего года в соответствии с замедлением инфляции, этот эффект не оказал прямого влияния на данную кредитную линию. С середины прошлого года ставки оставались на уровне около 70 % номинальной годовой ставки, а в некоторых случаях финансовые затраты достигали трехзначных цифр, что не помешало спросу продолжать расти из месяца в месяц. Процентная ставка по персональным кредитам составляет 69,56 % номинальной годовой ставки, согласно среднему значению операций, проводимых, согласно ежедневному обзору финансовых учреждений Центральным банком. Она может варьироваться в зависимости от учреждения, а в некоторых случаях достигает 102% годовых. «Если добавить капитал, проценты и налоги, то общая стоимость кредита (то есть то, что вам придется платить) вырастает до 74,3-223% годовых». »Учитывая, что прогнозируемая инфляция, по данным всех консультантов, составляет от 20 до 30% в год, говорить о ставках выше 60% не имеет особого смысла. Если прогнозы сбудутся, это означает, что реальная ставка (та, которая получается при дисконтировании инфляции) может превысить 40 %. В условиях стабилизации экономики в этом году мы должны вернуться к цифрам не ниже 50%», - говорит Алан Дейч, генеральный директор Tasa Tasa Tasa. »Эта цифра еще более контрастирует, когда мы видим, что 69,56% годовых по персональным кредитам - это практически то же самое, что было 9 мая прошлого года (70,91%). В то время ставка денежно-кредитной политики составляла 50% номинальной годовой ставки, но за эти девять месяцев произошло четыре снижения ставки, которые довели ее до нынешних 29% годовых». »Это не те кредиты, которые подходят потребителю, APR втрое и даже вчетверо превышает в некоторых случаях прогнозируемую инфляцию. У банков есть большой простор для дальнейшего снижения ставки. А почему люди берут их? Из необходимости, потому что их доходы не соответствуют расходам, и они покрывают эту разницу с помощью кредитов. Но такие высокие ставки опасны, потому что в условиях снижения инфляции зарплата также будет корректироваться все меньше и меньше. Я также думаю, что правительство может многое сделать, например, снизить налоги на кредиты», - предупреждает финансовый аналитик Кристиан Бутелер. Несмотря на такие ставки, за последний год наблюдался бум спроса. В январе баланс по линии персональных кредитов составил 11,4 триллиона песо, что на 443,1% номинально больше, чем год назад (при ИПЦ 84,5%), говорится в отчете First Capital Group, основанном на данных Центрального банка. И тенденция продолжается: рост в месячном выражении составил 12,9% в месяц, что намного выше инфляции в этом месяце (2,2%)». »Персональные кредиты растут гораздо быстрее, чем депозиты. И это, очевидно, не очень устойчиво во времени. Поэтому ставка, как мы думаем, не снизится, а останется на прежнем уровне или повысится. Это странная ситуация, но она такова, какова она есть», - уверен специалист по банковским кредитам. Они также не рассматривают повышение депозитов как вариант. Они считают, что в условиях взаимосвязанной системы это приведет к росту цен в экономике. «Спрос опережает депозиты. Однако это решение прибыльности и роста для каждого банка». Пабло Бланко, финансовый директор Alprestamo, также напомнил, что в течение нескольких лет банки по закону не имели права взимать дополнительные комиссии, такие как административные расходы или страхование. Поэтому процентная ставка, которую они предлагают, должна учитывать, в частности, операционные расходы, расходы на сбор платежей, регулятивные расходы, покрытие портфеля и просроченную задолженность. У процентных ставок есть большие возможности для улучшения, но это не только финансовая проблема, но, вероятно, гораздо больше с точки зрения операций. С нашей точки зрения, мы стараемся сотрудничать с банками, чтобы улучшить этот процесс поиска клиентов за счет снижения затрат на их привлечение», - сказал он.