Прибыльное ожидание: стратегии, не поддающиеся рыночным ловушкам

В мире инвестиций мы часто оказываемся в правильном месте, но с неправильным отношением. Такая ситуация характерна для многих начинающих инвесторов, которые, к сожалению, начинают свой путь на фондовом рынке только для того, чтобы столкнуться со значительными потерями. Мудрое высказывание Чарли Мангера, который большую часть своей жизни был инвестиционным партнером Уоррена Баффета, о фондовом рынке отражает эту реальность: "Большие деньги не в том, чтобы покупать и продавать, а в том, чтобы ждать". Эта фраза побуждает нас задуматься о важности терпения и долгосрочной стратегии при принятии финансовых решений. Усвоение этого учения может стать поворотным моментом на пути любого инвестора, превратив потери в постоянный выигрыш. Но что на самом деле означает фраза "не покупай и не продавай"? Все ли, кто придерживается стратегии "подожди и посмотри", получают прибыль? Какие финансовые активы подходят для того, чтобы превратить терпение в твердые деньги? В этой статье мы рассмотрим эти вопросы, погрузившись в увлекательный мир инвестирования и обнаружив ключи к стабильному успеху на финансовых рынках. Иллюзия покупки на впадине и продажи на пике - это несбыточная мечта, за которой многие инвесторы гонятся, как за морковкой на конце палки. Эта фантазия подпитывается авторитетами в социальных сетях, которые демонстрируют успешные результаты, хотя правдивость этих достижений зачастую трудно проверить. Среди завсегдатаев рынка ходит расхожая фраза: "95 % трейдеров теряют деньги". Однако эта цифра, скорее всего, консервативна, а реальность еще более пугающая для тех, кто решился войти в мир покупки и продажи акций. Исследования, проведенные в Бразилии и Тайване, пролили свет на истинную природу трейдинга. Давайте посмотрим на некоторые показательные результаты этих исследований: 80 % инвесторов, занимающихся внутридневной торговлей, бросают торговлю в течение первых двух лет, а 40 % - в течение первого месяца. Через три года в живых остается только 13 %, причем большинство из них несут накопленные убытки. В течение пяти лет только 7 % первоначальных трейдеров сохраняют свои позиции. Известны случаи, когда трейдеры с историей убытков до 10 лет продолжали торговать, растрачивая большую часть своего дохода из других источников. Только 1 % трейдеров удается стабильно зарабатывать деньги благодаря тщательно разработанным стратегиям, которые делают их будущий доход предсказуемым. Очевидно, что трейдинг - один из самых "рыночных", но наименее прибыльных видов финансовой деятельности. Несмотря на это, все больше людей, особенно миллениалов, начинают заниматься этой практикой, особенно криптоактивами, в поисках дополнительного дохода или даже способа заработать на жизнь. Но тогда, если вы не зарабатываете на фондовом рынке, покупая и продавая... что вам нужно делать, чтобы преуспеть? По мнению Чарли, ждать. Но, конечно, если то, что вы ждете, когда оно вырастет в цене, было приобретено после неправильного анализа или путем неоправданного риска, очень вероятно, что ожидание также окажется напрасным. Вот несколько советов, которые помогут вам понять, что имел в виду покойный Мангер, говоря об ожидании, которое сопутствует большим деньгам: "Народная поговорка гласит: "Кто ждет, тот отчаивается". А когда это ожидание омрачается нереализованными убытками, это может стать губительным коктейлем для любого инвестора". Чтобы повысить вероятность того, что ожидание принесет плоды в мире инвестиций, крайне важно провести предынвестиционное исследование. Этот анализ определяет выбор активов для инвестирования. Если наше ожидание сосредоточено на отдельных акциях или небольшой группе компаний, мы можем бесконечно долго ждать без положительных результатов. В отличие от этого, применение стратегии "индексирования", то есть инвестирование в рынок в целом, а не поиск "лошади-победительницы", значительно повышает наши шансы на успех. Индексирование предполагает инвестирование в хорошо диверсифицированные ETF (инвестиционные фонды, отслеживающие определенный индекс или актив), такие как VT (Vanguard Total World Stock Index Fund ETF Shares), URH (iShares MSCI World ETF), SPY (SPDR SP 500 ETF Trust) или EFA (iShares MSCI EAFE ETF). Первые два ETF воспроизводят широкий набор индексов мирового фондового рынка, в то время как SPY отслеживает Standard Poor's 500, а EFA представляет корзину европейских бирж, а также некоторых азиатских. Инвестируя в эти инструменты, мы исключаем так называемый "единичный риск" - риск, связанный с акциями конкретной компании, которая может резко упасть в цене или даже обанкротиться. Вместо этого мы берем на себя "рыночный риск", который подразумевает возможность того, что все компании, входящие в этот индекс, будут испытывать трудности. Долгосрочный анализ (10 лет назад) любого из вышеперечисленных ETF четко показывает восходящую тенденцию, и их результаты с течением времени вполне вознаграждают терпение инвестора. В этой экскурсии по подводным камням и истинам инвестиционного мира становится ясно, что само по себе ожидание не гарантирует успеха. Предынвестиционный анализ приобретает фундаментальную значимость, указывая на важность диверсификации и грамотного выбора активов. Индексирование хорошо диверсифицированных ETF, в отличие от ставок на отдельные акции, - это стратегия, которая снижает разовый риск и повышает шансы на долгосрочный успех. Однако помимо инструментов и стратегий, реальная задача заключается в отношении и мышлении инвестора. Терпение, дисциплина и способность противостоять рыночным соблазнам так же важны, как и технические знания. Таким образом, поговорка "кто ждет, тот отчаивается" приобретает новый смысл: главное - ждать с умом, анализируя, диверсифицируя и сохраняя спокойствие в разгар волатильности. До новых встреч на следующей неделе с новыми материалами о личных финансах и инвестициях!"