Цены на газ и нефть стремительно растут, цены на удобрения повышаются, а цены на медь растут медленнее: каковы аргентинские аспекты RIGI

Алехандро и Маркос Булгерони. Паоло Рокка. Эдит Родригес. Марсело Миндлин. Мигель Галуччо. Мартин Раппаллини. Хуан Мануэль Ондаркуху. Семьи Сиелецки, Перес Компанк, Спото, Бранди и Кавалло. Это лишь некоторые из аргентинцев, которые станут главными действующими лицами будущей Аргентины, поскольку они взяли на себя обязательства по вложению средств в рамках Программы стимулирования крупных инвестиций (RIGI) — того «обходного пути», который нашло правительство Хавьера Милеи для восстановления того, чего в последние десятилетия так не хватало, — инвестиций, доля которых составляет 15 % ВВП и в этом столетии ни разу не достигала 20 %. «Некоторые пока действуют осторожно или выжидают. Раппаллини, например, через свою компанию Alberdi Mining владеет 25 % в PSJ Cobre Mendocino — проекте, контролируемом швейцарской группой Zonda Metales, который предусматривает инвестиции в размере 891 млн долларов в провинции Мендоса. А другие действуют более агрессивно. Миндлин участвует в четырёх проектах: три из них связаны с газом и нефтью, а один — с заводом по производству удобрений в Баия-Бланке. Семьи Булгерони, Галлуччо и Родригес сделали ставку на газопроводы и газоперерабатывающий завод. «RIGI — это крупнейший инвестиционный проект Аргентины. Его результаты начнут ощущаться в виде значительного экспорта с 2028 года и, по крайней мере, до 2036 года, то есть в течение следующих двух президентских сроков». Об этом свидетельствует исследование экономиста Фернандо Марулла, подготовленное на основе официальных данных и постановлений, опубликованных в «Официальном вестнике», в котором делается вывод, что половина инвестиций, согласованных в рамках этой программы, предлагающей налоговые льготы и доступ к иностранной валюте для тех, кто вкладывает капитал, поступит от той буржуазии, которой выгодно, чтобы Аргентина соблюдала условия контрактов. «Это значительно снижает риск того, что какой-нибудь кандидат решит закрыть глаза на программу RIGI, — написал Марулл на прошлой неделе в Twitter. — Здесь задействованы интересы и ставки не только губернаторов, но и предпринимателей». «Это замечание интересно тем, что сделано с предвыборной точки зрения. Есть ли вероятность, что какой-то кандидат предложит отменить эту программу? Во время одного из последних мероприятий, посвящённых Дню верности, в Чако Максимо Киршнер пообещал провести её аудит. «Какой сектор будет вносить взносы? — спросил он. — Сегодня предприниматели и торговцы из Чако платят 35 процентов налога на доходы, а международные горнодобывающие и нефтяные компании в Кордильерах или в Вака-Муерта имеют RIGI, по которому платят на 10 процентов меньше. Налоги для горнодобывающих и нефтяных компаний снизили. Пусть эти секторы, получившие огромные льготы, готовятся». «Но в программу RIGI теперь входят не только предприниматели, но и несколько губернаторов. На данный момент в рамках программы реализуются проекты в десяти провинциях, которые привели к заключению соглашений о финансировании с банками и контрактов с поставщиками». «Кто же захочет теперь от этого отказываться?», — задался вопросом один из наиболее влиятельных предпринимателей. «Все это повышает стоимость изменения курса», — добавил экономист Данте Сика из консалтинговой компании Abeceb. «В некоторых из этих секторов, в первую очередь в нефтегазовой отрасли, инвестиции уже начали реализовываться. В других, например в проектах по добыче меди — самых амбициозных и приносящих наибольшую прибыль — — развитие идет с большим отставанием от ожидаемого. «Литий — это пшеница; медь — это соя, главный сырьевой товар по спросу и цене. Проекты по добыче меди затягиваются, поскольку требуют более развитой инфраструктуры», — говорит Марио Капелло, горный инженер и бывший заместитель министра горнодобывающей промышленности при Маурисио Макри. «Данные Центрального банка показывают, что в этом году через RIGI было инвестировано не более 4 миллиардов долларов. Однако, если верить данным Министерства экономики, темпы должны ускориться: на этот год обещано 7602 млн долларов; 7098 млн — на 2027 год и 7996 млн — на 2028 год. С этого момента, согласно принятым на сегодняшний день обязательствам, объем выделенных средств начнёт сокращаться, но при этом станут ощущаться положительные эффекты — рост экспорта. Вернёмся к отчёту Марулла: без RIGI общий объём внешних продаж Аргентины в 2029 году достигнет 93 976 млн долларов; с RIGI он составит 129 451 млн. «Пока что интерес аргентинских предпринимателей в большей степени сосредоточен на энергетическом секторе». Среди них — завод по сжижению газа компании Southern Energy, на который партнеры консорциума планируют выделить 15 156 млн долларов США: компания Pan American Energy, принадлежащая семье Булгерони, которая владеет 30-процентной долей; а также YPF, Pampa Energía (Миндлин), британская Harbour Energy и норвежская Golar. К этому мегапроекту следует добавить другие объекты в этом регионе, связанные с данной отраслью. Газопровод, который соединит Вака-Муэрта в провинции Неукен с побережьем залива Сан-Матиас в провинции Рио-Негро и на строительство которого консорциум выделит более 1 300 млн долларов, а также нефтепровод, строительством которого займутся те же компании и другие, такие как Pluspetrol, принадлежащая семье Родригес; Vista, принадлежащая Галуччо; «Tecpetrol», принадлежащей семье Рокка, и «TGS», принадлежащей Миндлину и семье Сиелецки». Кроме того, Миндлин решил присоединиться к программе инвестирования в добычу нетрадиционных углеводородов в Вака-Муерта в рамках проекта «Ринкон-де-Аранда» с объемом инвестиций 4522 млн долларов, а также в завод по производству удобрений «Фертил-Пампа» — крупнейший завод по производству карбамида в Латинской Америке, в который он вложит 2693 млн долларов с целью начала производства в 2029 году. «Если добавить к этому проект компании Profértil, которая пока ещё не приступила к работе, то в Баия-Бланке будет три проекта стоимостью более 2000 миллионов долларов каждый. И это промышленные проекты, которым понадобятся поставщики», — говорит Сика. «Будут ли они приносить доход?» — спросили его. «Приносят, конечно, приносят. Но это не волшебство: нужно обеспечить логистику, услуги, клапаны, техническое обслуживание». «Например, производителю бытовой техники будет выгоднее переориентироваться на энергетический сектор». Картину дополняют инвестиции аргентинцев в инфраструктуру, такие как инвестиции Хуана Мануэля Ондаркуху из компании «Terminales y Servicios S.A.» в инфраструктурный проект «Многофункциональный терминал Тимбуэс» в провинции Санта-Фе с утвержденным объемом инвестиций в размере 277 миллионов долларов, предназначенных для строительства и эксплуатации портового терминала; а также инвестиции компании «Petroquímica Comodoro Rivadavia», принадлежащей семьям Кавалло и Бранди, которая объединилась с ArcelorMittal Acindar для реализации проекта в области возобновляемой энергетики — ветропарка «Олаваррия» стоимостью 276 миллионов долларов, который начнёт работу в следующем январе, а также строительство завода по производству длинномерного проката в Сан-Николасе, которое обойдётся в 286 миллионов долларов и будет осуществляться компанией Sidersa, контролируемой семьёй Спото из Росарио. «Это проекты, охватывающие десять провинций — Буэнос-Айрес, Неукен, Рио-Негро, Сальта, Жужуй, Сан-Хуан, Катамарка, Рио-Негро, Мендоса и Санта-Фе — и инвестиции в которые определят жизнь Аргентины в следующем десятилетии».