«Доллары из матраса»: между ослаблением регулирования и осторожностью системы

Новая схема, разработанная в отношении депозитов в долларах и вписанная в рамки так называемого Закона о «налоговой невиновности» и дополнительных норм, принятых в последние месяцы, в том числе Общего постановления № 1108 Национальной комиссии по ценным бумагам (CNV), направлена на то, чтобы стимулировать возвращение валюты, которая сегодня находится вне официального оборота, в финансовую систему и способствовать оживлению экономики. «Эта инициатива является частью более широкой стратегии, направленной на восстановление уровня сбережений в иностранной валюте в финансовых учреждениях и укрепление посреднической деятельности системы». С этой целью статья 10 Общего постановления ARCA № 5820 (Официальный вестник от 9 февраля 2026 г.) устанавливает условия, при которых активы, используемые в операциях налогоплательщика или ответственного лица, будут считаться включенными в формальную финансовую систему. «Параллельно с этим CNV ввела новые положения, направленные на регулирование круга субъектов, выбравших режим упрощенной налоговой декларации по налогу на прибыль — механизм, являющийся частью схемы упрощения налогообложения, связанной с Законом о налоговой невиновности». Логика, лежащая в основе этих мер, направлена на снижение регуляторных барьеров для тех налогоплательщиков, которые решили перевести свои доллары на банковские счета или в финансовые инструменты, без необходимости прохождения сложных процедур документального обоснования. «Кроме того, Центральный банк Аргентинской Республики (BCRA) и Управление по финансовой информации (UIF) совместно выпустили заявление, в котором разъяснили, что банки не будут запрашивать информацию о происхождении средств при кассовом обслуживании в качестве условия для принятия депозита в долларах. «В таких случаях финансовые учреждения должны будут идентифицировать вкладчика и владельца счета только в том случае, если сумма превышает 40 минимальных, жизненно важных и динамичных заработных плат (SMVM), которые на момент принятия нормы составляли 9769 долларов США, а сегодня, при курсе около 1370 песо за доллар, составляют около 10 300 долларов США. «Этот порог служит ориентиром в отношении информации, которую обязанные субъекты должны предоставлять в Финансовую информационную службу (UIF), и устанавливается как единовременный лимит на человека, призванный облегчить поступление небольших сумм иностранной валюты в систему, не запуская сразу более строгих процедур анализа». Однако это не означает полного отсутствия контроля. Финансовые учреждения, виртуальные кошельки и поставщики платежных услуг, предлагающие счета, по-прежнему обязаны проводить комплексную проверку клиента с учетом его экономической деятельности и обоснованности его операций в соответствии с политикой по предотвращению отмывания денег. В этом контексте совместное заявление, выпущенное UIF и BCRA, не отменяет мер контроля, а направлено на унификацию критериев. В нем устанавливаются рекомендации для обязательных субъектов по корректировке их систем предотвращения и обновлению матриц рисков, особенно в тех случаях, когда сумма вкладов превышает порог в 40 SMVM. Кроме того, в нормативном акте содержится прямое указание на так называемый «Закон о налоговой невиновности» как на фактор, который следует учитывать при анализе рисков. Присоединение к режиму упрощенной налоговой декларации по налогу на прибыль будет считаться благоприятным фактором при идентификации и мониторинге операций. «Пока преждевременно утверждать, что этого инструмента достаточно для привлечения значительного потока долларов в систему. Речь идет не о традиционном «отмывании» с амнистией или чрезвычайными налоговыми льготами, а о механизме упрощения регулирования, предназначенном для средств законного происхождения. Его эффективность будет во многом зависеть от уровня доверия, который удастся сформировать нормативной базой. «Недавно принятые законы рынок воспринимает с осторожностью, поэтому данный режим все еще находится в процессе консолидации. Тем временем банки, налоговые консультанты и налогоплательщики с осторожностью анализируют реальный охват этих мер и их потенциальное влияние на возвращение так называемых «долларов из-под матраса» в финансовую систему. «Каждый налогоплательщик должен провести анализ своего конкретного случая, взвесив все «за» и «против» данной системы и оценив ее целесообразность». Автор является сертифицированным бухгалтером. Партнер юридического и налогового отдела компании SMS (San Martín, Suárez Asociados)