Аргентина возвращается на международный рынок для привлечения заемных средств

Правительство Хавьера Милеи объявило в пятницу, что Аргентина вернется на международные финансовые рынки для привлечения заемных средств посредством выпуска четырехлетних облигаций в долларах США с процентной ставкой 6,5 %. С помощью привлеченных средств ультраправое правительство надеется частично покрыть долги, подлежащие погашению в январе следующего года, которые составляют около 4,3 млрд долларов, не затрагивая скудные резервы Центрального банка. Решение было объявлено через несколько часов после того, как Международный валютный фонд (МВФ) вновь призвал южноамериканскую страну накопить международные резервы для укрепления своей нестабильной финансовой системы. «Мы вернулись на рынок капитала с облигацией до 2029 года с купоном 6,5% в соответствии с местным законодательством», — порадовался Милей в своих социальных сетях. Президент не скупился на похвалы в адрес своего министра экономики Луиса Капуто, который сообщил об этом решении. Как обычно, он назвал его «лучшим из всех времен». Аргентина оставалась вне глобальных финансовых рынков с 2018 года, чтобы избежать высоких процентных ставок, с которыми ей пришлось бы столкнуться. Показатель странового риска, разработанный банком JP Morgan, измеряет разницу между доходностью облигаций одной страны и облигаций США и присваивает Аргентине 622 базисных пункта. Его колебания были признаком нестабильности в этой южноамериканской стране в течение этого года: в январе показатель достигал 500 пунктов, а в сентябре, в самый тяжелый политический и экономический момент для Милея, превысил 1400 пунктов. Укрепившись после победы на промежуточных выборах, после того как в апреле прошлого года его спас МВФ, а в сентябре — правительство Дональда Трампа, Майлей теперь делает ставку на восстановление доверия международных инвесторов к своему плану бюджетной консолидации и дерегулирования экономики. «Мы выпустим четырехлетние облигации со сроком погашения в ноябре 2029 года и купоном. Это очень важная информация, учитывая то, что сейчас много говорят о накоплении резервов», — сказал Капуто в пятницу в интервью телеканалу América 24. «Идея состоит в том, чтобы выплатить долги, подлежащие погашению в январе, без снижения резервов», — добавил он. Помимо облигаций, министр надеется получить кредит от частных банков. Официальная информация гласит, что новый облигационный заем BONAR 2029N номинирован в долларах США, имеет купон 6,5% годовых с полугодовыми выплатами и будет погашен в полном объеме по истечении срока действия 30 ноября 2029 года. Подписка и оплата будут осуществляться в долларах в соответствии с законодательством Аргентины. Окончательная ставка будет зависеть от цены размещения, определенной на аукционе, который запланирован на среду, 10 октября. Расчет по сделке будет произведен через два дня. В заявлении Министерства финансов, как и в высказывании Капуто, подчеркивается, что правительство не намерено использовать скудные резервы Центрального банка (BCRA) для погашения долга. «В условиях сильного снижения процентных ставок по долларовым облигациям в результате выборов и устойчивой реализации экономической программы Министерство финансов стремится расширить свои финансовые цели, чтобы покрыть погашение долга в долларах без ущерба для чистых резервов Центрального банка Аргентины», — подчеркнул он. Хотя валовые резервы BCRA достигают 41,882 млрд долларов, чистые резервы — за вычетом действующих свопов с Китаем и США, среди прочих пассивов — являются отрицательными. Поэтому МВФ неоднократно требовал от правительства Милея приобрести иностранную валюту. В четверг пресс-секретарь многосторонней организации Джули Козак высоко оценила экономический план Милея, но выступила за «более амбициозный путь накопления резервов», чтобы «помочь Аргентине лучше справляться с потрясениями» и «облегчить своевременный повторный доступ к международным рынкам капитала». До сих пор Аргентина не выполнила цели по резервам, предусмотренные в соглашении с МВФ на 20 миллиардов долларов. Правительство Милеи отказалось приобретать иностранную валюту, чтобы не стимулировать рост курса доллара на местном рынке, который является чрезвычайно чувствительной переменной в аргентинской экономике. На встрече, организованной в среду газетой El Cronista, ультраправый президент заявил: «Что это за мысль, что я должен иметь резервы, чтобы платить [долг]? Если я плачу проценты за счет сбалансированного бюджета и рефинансирую долг на рынке», — аргументировал он.