Миф о прибыльном долге: анатомия типично аргентинского самообмана

В Аргентине, где кредиты обычно дорогие, нестабильные и зачастую прямо или косвенно привязаны к курсу доллара, стало обычным делом маскировать под «возможность» то, что на самом деле является рискованной формой задолженности. Эта стратегия имеет несколько названий: «хороший долг», «финансовый рычаг» или «финансируемые инвестиции». Но как бы ее ни называли, реальность не меняется. Влезая в долги, вы сразу же оказываетесь на неправильной стороне игры. И эта игра, почти во всех случаях, вознаграждает кредитора, и та грань, которая отделяет того, кто дает в долг, от того, кто берет в долг, становится жизненно важной для финансового выживания. Эта колонка имеет неудобное, но необходимое намерение. Мы хотим, чтобы она стала холодным душем для тех, кто подумывает о том, чтобы взять кредит, будь то в песо или в долларах. И мы не говорим это просто так: более пятнадцати лет мы настаиваем на этой идее в этом пространстве. Лучше быть на стороне того, кто дает в долг, а не того, кто должен, потому что это разница между продвижением к финансовой независимости и попаданием в ловушку системы процентов, взносов и обязательств, которые отдаляют вас от нее. Такой менталитет может стать началом пути к настоящей финансовой независимости. Приступим к делу! Аргентина полна финансовых иллюзий. И одна из самых распространенных, а также самых опасных, — это идея о существовании такого явления, как «хороший долг». Это представляется как умный ход, как сложный инструмент или даже как неизбежный выбор. Логика всегда одинакова: залезть в долги сейчас, надеясь, что в будущем долг «разморозится» или что инвестиции принесут гораздо больше, чем проценты, которые нужно будет платить. Заманчиво, да. Но реальность обычно бывает другой. На практике выплаты растут быстрее, чем ожидалось, по мере того как инфляция ударяет по доходам. Девальвации меняют условия с одного дня на другой, и то, что казалось хорошей сделкой, в конечном итоге становится бременем. Бременем, которое ограничивает свободу действий и будущие решения. Есть люди, которые считают, что взять кредит для покупки долларов, акций или товаров длительного пользования — это способ «сэкономить». В странах с низкой инфляцией, разумными ставками и стабильными контрактами это может иметь смысл. Ипотека, например, может служить полезным финансовым инструментом. Но не в Аргентине. Здесь ставки скачут, контракты корректируются, доходы теряют покупательную способность, а правила меняются без предупреждения, и то, что казалось шагом вперед, в итоге оказывается лентой, которая тянет вас назад. Поэтому необходимо подвергнуть сомнению идею о том, что есть «хорошие» и «плохие» долги. Это различие не имеет значения. Все они в той или иной степени влияют на ваш кошелек. И не нужно брать большие суммы, чтобы увидеть последствия. Так называемый «долг муравья», то есть повседневные расходы по кредитным картам, является самым распространенным и, одновременно, самым опасным. Минимальный платеж сегодня, еще один позже, начисляемые проценты и баланс, который не уменьшается, а наоборот увеличивается. Так многие семьи попадают в замкнутый круг, который, кажется, не имеет конца. Это и есть истинное лицо «хорошего долга». Мираж, который со временем может превратиться в кошмар. «В капиталистической системе разница очевидна: кредиторы получают деньги первыми, должники платят потом. Они платят с процентами и, зачастую, с мучениями. Это не технический термин, не словесная игра. Это структурное различие, которое определяет, на чьей стороне вы находитесь в экономике. Стратегия, которая работает, заключается не в поиске «дешевого» кредита (чего в Аргентине практически не существует), а в том, чтобы оказаться в положении кредитора. Это означает вложение ваших денег в активы, за использование которых вам платят другие (государство, компании, банки): облигации, биржевые залоги, срочные вклады, векселя, оборотные обязательства. То есть: вместо того, чтобы использовать долг, чтобы «выиграть время», вы используете свой капитал, чтобы арендовать время у других. Идея задолжаться, чтобы «победить инфляцию», почти никогда не срабатывает. Цены растут быстрее, и когда иллюзия спадает, остается непогашенный остаток, который сокращает пространство для маневра месяц за месяцем. И если сегодня у вас еще нет лишних денег для инвестиций, все равно есть правило, которое поможет: не переходите черту. Живите тем, что у вас есть. В соответствии с вашим реальным доходом. Избегайте соблазна «жить сейчас, а потом думать, как заплатить». Потому что «потом» наступит. И взимает надбавку. Финансовая независимость начинается именно так: с твердого решения не влезать в долги. «Долг — это не только вопрос цифр, это образ мышления. Должник всегда бежит впереди, и обязательства настигают его раньше, чем мечты. Кредитор, напротив, имеет время на своей стороне. Если вы хотите настоящей финансовой независимости, вопрос не должен заключаться в том, сможете ли вы заплатить следующий взнос. Он должен быть таким: хотите ли вы всю жизнь платить взносы? Экономическая свобода не приходит с дополнительным кредитом. Она приходит с дисциплиной, терпением и решением (да, неудобным) не поддаваться пустым обещаниям. В этой системе тот, кто взимает проценты, живет лучше, чем тот, кто их платит. И пока вы остаетесь на стороне должников, вы будете помогать поддерживать доход других. В тот день, когда вы перейдете на другую сторону (когда начнете получать проценты, а не платить их), вы не только будете защищать свои деньги. Вы также начнете ясно понимать, на чьей стороне строится реальная экономическая власть. Мы встретимся в следующий вторник с новыми материалами по личным финансам и инвестициям.