Сколько платят: на неделе турбулентности доллара банки повышают ставку по срочным депозитам

На неделе, отмеченной волатильностью доллара, банки удвоили свои ставки в попытке привлечь сберегателей и начали платить больше за 30-дневные розничные срочные депозиты. Повышение ставок, варьирующееся от одного до четырех пунктов в зависимости от организации, направлено на рост депозитов в песо. Таким образом, ставка по срочным вкладам практически сравнялась со ставкой денежно-кредитной политики, которая с января остается на уровне 29 % номинальной годовой ставки (TNA). В некоторых случаях она даже превышает ее. Например, Banco Macro платит 29,5 % за один год, когда несколько недель назад доходность составляла 26,5 %. Другими словами, он увеличил ставку на три базисных пункта. Аналогичный случай произошел с банком Banco Galicia. Когда Центральный банк (BCRA) снизил процентную ставку в январе, они выплачивали 25 % годовых вкладчикам, взявшим фиксированный срок, а сейчас она составляет 29 %, то есть на четыре пункта выше. В Banco Credicoop повысили доходность на три пункта, с 25 до 28 %. В Banco Nación повысили TNA с 25 до 27 %. А в Banco Santander ставка выросла на один пункт, с 24 до 25 %. Мы повысили ставки с целью роста депозитов, чего мы и добились, повысив ставки. За последние несколько дней мы повысили ставку по песо на 3,25 пункта для разных сегментов клиентов. Мы достигли ставки 29,25% для высокодоходных сегментов с размещением на 30 дней», - сообщил один из частных банков. »С другой стороны, Banco Provincia сохраняет свою фиксированную ставку на уровне 26,5% годовых, а Banco Ciudad - 25% TNA. Группа финансовых учреждений также снизила ставки, как, например, BBVA, который с 27,25 % полтора месяца назад перешел на нынешние 26,25 %. Или ICBC, который снизил свою годовую номинальную ставку с 27,8 до 25 %. «Если взять за эталон ставку в 28,25 % номинальной годовой ставки, то это эквивалентно месячной доходности в 2,32 %. Например, при размещении 100 000 песо на 30-дневный депозит, в конце месяца клиент получит на свой сберегательный счет 102 321 песо. То есть 2321 песо заработка для своего кармана. Если эти деньги реинвестировать каждый месяц, то капитал плюс проценты, годовая эффективная ставка (AER) составит 32,22 %. Чтобы понять, сможет ли эта ставка победить инфляцию, важно проанализировать, какой величины может достичь индекс потребительских цен (CPI) в будущем, а не в прошлом. Согласно прогнозу Relevamiento de Expectativas del Mercado (REM), подготовленному BCRA, экономисты ожидают инфляцию на уровне 1,9 % в апреле, 1,8 % в мае и 1,7 % в июне. Если это так, то это будет положительным реальным показателем. «Срочные депозиты частного сектора в песо составили 33 429 миллионов долларов США на начало марта, что эквивалентно доллару MEP, что составляет 5,8% ВВП, согласно анализу Quantum Finanzas. Для сравнения, 19 июня прошлого года они составляли 18 332 млн долларов США, или 4,3% ВВП. При неизменном курсе доллара инвестор, который в прошлом году взял срочный депозит в январе, продлевал его каждый месяц до декабря, а затем перевел его в доллары (стратегия, известная как carry trade), смог получить прибыль в долларах на 42 %, по данным GMA Capital. «Помимо недавних изменений в денежной базе, банковская система Аргентины имеет относительно низкий уровень посредничества, а срочные депозиты частного сектора немного превышают минимальные показатели за последние 22 года. Хотя они наиболее чувствительны к изменениям в восприятии рисков, у них также есть возможности для роста», - поясняет Quantum Finanzas.»