Снижение потребительских расходов: рецессия не обошла стороной ни один сектор экономики: продажи упали на 45 %.

Как редко бывает в новейшей истории, кризис потребления имеет демократичный оттенок: он не щадит ни один сектор внутреннего рынка. От супермаркетов, которые не могут встать на ноги, несмотря на пресловутое замедление инфляции в последние недели, до зависимых от кредитов секторов, таких как бытовая техника и автосалоны, до ресторанов, которым не хватает бразильских клиентов, потерянных из-за инфляции в долларах, и магазинов, таких как аптеки, спрос в которых гораздо более неэластичен, - если что и характеризует потребление в эти первые месяцы 2024 года, так это трудность в поиске бизнеса, связанного с внутренним рынком, который мог бы показать положительные цифры. "Несмотря на то, что индекс потребительских цен (CPI), по данным Indec, снизился за последние месяцы (с 25,5% в декабре до 11% в марте), глубокая рецессия, с которой столкнулась экономика, сильнее всего ощущается в секторах и отраслях, судьба которых исторически была связана с динамикой заработной платы и уровня занятости, и которые сталкиваются со сценарием, характеризующимся неопределенностью. "Мы столкнулись с беспрецедентным процессом, с корректировкой, которую потребители считали неизбежной и которая заставляет все компании пересматривать свои бизнес-стратегии. Изменения касаются не только возрождения брендов и продуктов, вышедших из кризиса, как это произошло в 2001 году, но и изменения способа коммуникации. Carrefour возобновляет выпуск своих Precios Corajudos, Quilmes говорит о пакте по замораживанию цен на пиво, а Coca-Cola рекламирует свои возвратные бутылки, чтобы помочь кошелькам людей. Это адаптация "денег нет" Милея к коммерческим и коммуникационным стратегиям компаний", - объясняет Гильермо Оливето, глава консалтинговой компании W. "Заметное замедление инфляции - официальная надежда на то, что апрель завершится с однозначными цифрами, подтверждается высокочастотными измерениями цен - более чем позитивный знак для компаний, которые живут за счет внутреннего рынка. Однако до тех пор, пока замедление темпов роста не приведет к повышению покупательной способности зарплат, перспективы будут оставаться сложными". "Маловероятно, что зарплаты и занятость смогут восстановиться в этом году, и, напротив, можно предвидеть лишь очень слабое улучшение уровня доходов и занятости, начиная с четвертого квартала, по мере того как цены будут снижаться, а экономическая стабильность станет более постоянной". В результате частное потребление продолжит оставаться в подавленном состоянии, причем в первые шесть месяцев года это будет иметь крайне негативный эффект, который может смягчиться во второй половине года по мере замедления инфляции и появления первых признаков оживления в некоторых секторах экономики", - объясняет Хуан Пабло Рондерос, партнер-основатель консалтинговой компании MAP. "В своем последнем отчете MAP утверждает, что в первые три месяца года потребление упало в среднем на 10%, и прогнозирует падение на 6% в течение всего 2024 г. и восстановление, которое начнет ощущаться только в первые месяцы 2025 г. Рецессия сильно ощущается в товарах и категориях, которые априори не так чувствительны к кризисам, например, продукты питания или лекарства. Хотя в торговых залах и на кассах крупных супермаркетов наблюдается такое же движение покупателей, как и в прошлом году, за первые три месяца этого года продажи товаров базовой корзины - продуктов питания, напитков, туалетных и чистящих средств - упали на 10 % в натуральном выражении. Частота покупок начинает увеличиваться, причем в разных каналах, но с уменьшением количества продуктов, приобретаемых при каждом посещении". Кроме того, в последние месяцы стали набирать долю вторые марки и собственные бренды, что является стратегией приобретения более дешевого продукта, но без потери качества", - объясняет Мартин Лемос, генеральный директор GDN Argentina, компании, которая взяла на себя управление бизнесом Walmart в стране и управляет брендами ChangoMâs, Punto Mayorista и платформой электронной коммерции MâsOnline. Нечто подобное наблюдается и среди аптек, которые также столкнулись с двузначным падением в первом квартале этого года. "В нашем случае продажи упали в среднем на 11 %, а в самых неблагополучных районах падение достигло 13 %, включая отказ от длительного лечения", - объясняет Нестор Педраза, владелец сети аптек Puntofarma, широко представленной в южной части конурбации. Люди чаще отказываются от брендов в поисках лучшей цены, принимают меньше лекарств или покупают их в меньших количествах". Работники, получающие почасовую оплату, привыкли покупать то, что им нужно на день, и в аптеках тоже можно наблюдать это явление, потому что люди заказывают полоску, а не коробку", - добавляет фармацевтический бизнесмен. Кризис не пощадил даже звезд потребительской индустрии, таких как электронная коммерция, которая до сих пор оставалась в стороне от взлетов и падений аргентинской экономики. "Мы не забываем о том, что происходит с потреблением на общем уровне, и в первом квартале этого года мы наблюдали падение продаж по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, порядка 5 % в штуках. Однако мы наблюдаем меньшее снижение потребления в электронной коммерции по сравнению с физической розницей, в частности, по нашим оценкам, снижение потребления на нашей платформе в два раза меньше, чем на общем рынке", - говорит Адриан Эккер, страновой менеджер Mercado Libre Argentina. Влияние рецессии плюс инфляция свыше 250 % в год привели не только к падению продаж, но и к изменению покупательских привычек потребителей. "Наблюдается миграция потребления в сторону более дешевых товаров, с одной стороны, за счет изменения структуры категорий, а с другой - за счет увеличения доли более дешевых товаров в продажах той же категории. Мы также наблюдаем рост числа сессий, или посещений платформы, только сегодня пользователи более осторожны при совершении покупки, сокращая дискреционные расходы и тратя больше времени на сравнение вариантов", - пояснил Эккер. Изменения в покупательских привычках, вызванные кризисом, ощущаются и в секторе строительных материалов, где за первые три месяца этого года продажи упали на 32 %, согласно индексу Construya. "Потребители совершают конкретные покупки, тщательно изучают характеристики продукта и предложение на рынке и выбирают то, что лучше всего соответствует их потребностям", - объясняет Педро Л. Бранди, региональный директор Grupo Calidra Cono Sur, ведущего производителя извести на местном рынке. "В экономике, переживающей столь глубокий и масштабный спад, не так-то просто определить отрасли, которые больше всего пострадали от кризиса, поскольку список кандидатов очень велик. Но один из видов бизнеса, который больше всего выделяется в связи с глубиной рецессии, - это гастрономия. Еще несколько месяцев назад было принято говорить о том парадоксе, что в экономике, пораженной инфляцией, субботними вечерами все еще можно было увидеть очереди людей, ожидающих, чтобы сесть поесть. Сегодня картина совершенно иная". "После выборов мы получили удар по потреблению, от которого до сих пор не оправились", - говорит Себастьян Риос, возглавляющий одну из самых важных гастрономических групп в Буэнос-Айресе, которая контролирует, среди прочих сетей, пиццерии Almacén de Pizzas и кофейни Juan Valdez. "В январе среднее падение в гастрономии составило 25 %, а с февраля оно сократилось до 15 % и осталось на этих уровнях в марте. Удар был нанесен не только по местным потребителям, но и по туристам из соседних стран. Самой обнадеживающей новостью в сложной панораме гастрономической отрасли является то, что в последние несколько недель рост цен начал замедляться. "Гонка еженедельных повышений, которые давали поставщики, замедлилась, отчасти потому, что продовольственная инфляция стала более спокойной, а отчасти потому, что с падением потребления осталось не так много возможностей для дальнейшего роста цен", - объясняет Риос. В список секторов, наиболее пострадавших от рецессии, мы должны включить и продажу бытовой техники. Согласно данным, которые они обрабатывают в этом секторе, продажи этой категории сегодня в среднем на 40 % ниже, чем в 2023 году. Больше всего пострадали такие категории, как игровые приставки, мобильные телефоны, холодильники и кондиционеры - падение составило от 30 до 55 %. В секторе объясняют, что падение спроса сопровождается изменением структуры продаж. "Что мы видим в потреблении, так это то, что в основном ищутся товары брендов начального ценового сегмента. А также активизация рассрочки и скидок для достижения большей ротации". Квоты сегодня определяют решения о покупке", - уверяет Хуан Мануэль Альмейда, менеджер по маркетингу Cetrogar, одной из сетей бытовой техники, которая в последнее время набирает обороты, занимая место, освободившееся после банкротства Garbarino. Сектор одежды также показал двузначное падение в этом квартале, продажи на 30% ниже, чем за тот же период 2023 года, что заставило компании сектора вытирать пыль с пособий времен кризиса. "Будучи производителями, мы регулируем объемы производства и тип выпускаемой продукции с учетом нового сценария. Кроме того, мы возобновляем такие акции, как 12 беспроцентных рассрочек, пользуясь снижением процентных ставок. Мы привыкли приспосабливаться к переменам, ведь наш бренд родился 25 лет назад, в разгар кризиса конца 90-х годов, когда нам пришлось открыть собственные магазины, потому что наши клиенты перестали покупать у нас, - объясняет Лукас Фаррелл, директор компании Prüne, специализирующейся на производстве сумок, обуви и кожаных курток, - Сценарий роста цен и падения спроса похож на тот, который переживают производители автомобилей и мотоциклов. За первые три месяца года продажи 0 км упали на 30 % и 27 % соответственно, хотя сектор обнадеживают первые данные за апрель, которые свидетельствуют о некотором оживлении. Как ни парадоксально, в этом секторе рассчитывают на положительный эффект, который повышение тарифов на транспорт может оказать на их сектор". "С повышением тарифов мотоциклы, особенно начального уровня, самые дешевые, начинают становиться альтернативой общественному транспорту. Самозанятый человек или рабочий начинает подсчитывать деньги и в итоге может стать потребителем, который пополнит рынок даже в условиях кризиса", - говорит Федерико Хеллемайер, директор Grupo Corven, одного из основных игроков на рынке мотоциклов с такими брендами, как Kawasaki, Mondial и Kymco. Сдержанный оптимизм разделяют и супермаркеты, которые делают ставку на то, что замедление роста цен, которое стало ощущаться в последние недели, в итоге перерастет в восстановление спроса. "Мы ожидаем, что с июля перспективы улучшатся. Если говорить о положительных признаках, то мы начинаем видеть более активную рекламную деятельность и значительное улучшение предложения продуктов", - надеется сеть ChangoMás".