Существенные перемены: Китай готовится к бегству от господства одного рынка

Влияние роли Китая на международном рынке зерна невозможно не заметить. После того как в цикле 2023-24 годов Китай стал главным мировым покупателем основных зерновых культур, таких как кукуруза, пшеница, ячмень и сорго, в текущем сезоне азиатская страна будет импортировать около половины объема, и прогнозы показывают дальнейшее сокращение. С конца первого десятилетия этого века, в связи с огромным населением, активным ростом экономики и неспособностью обеспечить себя сельскохозяйственной продукцией, азиатский гигант произвел революцию на сырьевых рынках благодаря сильному росту импорта», - говорится в отчете Фондовой биржи Росарио (BCR). «Согласно данным Министерства сельского хозяйства США (USDA), Китай стал крупнейшим импортером пшеницы (включая муку), кукурузы, сорго и ячменя в 2023-24 маркетинговом году с совокупным объемом более 61 млн тонн, что представляет собой рост более чем на 1600% с 2010-11 года. Кроме того, как всегда, Китай с большим отрывом стал крупнейшим импортером соевых бобов; на протяжении нескольких сезонов на Китай приходилось 60 % общего объема мировой торговли этой масличной культурой. «Хотя импорт зерновых начал ускоряться с 2010 года, в течение всего десятилетия объемы кукурузы и пшеницы были скромнее, чем в последние годы. В среднем Китай закупал по 4 млн тонн каждого из этих видов зерна в сезон, что составляло от 2 до 3% от общего объема международной торговли. В то же время он накапливал большие запасы зерна в рамках политики обеспечения продовольственной безопасности, быстро увеличивая долю своих поставок в общих мировых запасах». «Эта тенденция усилилась с 2020 года, когда резко возрос импорт зерновых», - отмечает организация из Росарио: »В сезоне 2020-21 годов закупки пшеницы на международном рынке удвоились по сравнению с предыдущим сезоном, а кукурузы - почти в четыре раза. Эти уровни сохранялись в течение четырех сезонов, а среднегодовой объем импорта составил 12 млн тонн пшеницы и 23 млн тонн кукурузы». »При этом в случае с кукурузой азиатский гигант перешел от 30% запасов зерна во второй половине 2000-х годов к почти 70% в текущем десятилетии. В случае с пшеницей рост составил от 27 до 50%. Однако «прогнозы на краткосрочную и среднесрочную перспективу уже говорят о том, что роль Китая в мировой торговле зерном больше не будет прежней». В своем февральском докладе «Оценки спроса и предложения в мировом сельском хозяйстве» (WASDE) Министерство сельского хозяйства США значительно сократило импорт кукурузы и пшеницы в Китай на 2024-25 маркетинговый год, который, по оценкам, и так был значительно ниже уровня последних лет. «Количество импорта кукурузы сократилось с 13 до 10 млн тонн, а пшеницы - с 10,5 до 8 млн тонн. Эти объемы сократились на 57% и 32% по сравнению со средними показателями предыдущих четырех сезонов«, - говорится в документе. „На фоне старения и сокращения населения в сочетании с охлаждением экономики “перспективы на будущее не внушают оптимизма». Замедление экономического роста в Китае и трудности на рынке жилья «ударили по потребительскому доверию, заставив домохозяйства сократить потребление мяса, что снижает спрос на фуражное зерно». «В то же время в Китае углубляется ориентация политики на самообеспечение зерном и другими важными сельскохозяйственными товарами. Это отражено в законе о продовольственной безопасности, вступившем в силу в прошлом году». »Различные меры включают предотвращение потери сельскохозяйственных угодий, улучшение состояния полей, пакеты субсидий, в том числе выплаты для всех производителей зерна, прямые выплаты для производителей хлопка, сои, кукурузы и риса, а также минимальные цены на пшеницу и рис. В то же время китайское правительство уделяет приоритетное внимание улучшению исследований и разработок в семеноводческой отрасли для повышения урожайности. Все это в дополнение к большим запасам зерна, которые страна поддерживает в рамках политики продовольственной безопасности«, - поясняется в исследовании. „В этих рамках все указывает на то, что роль Китая на международном рынке уже не будет такой, как в первой половине текущего десятилетия, и “мировым производителям и торговцам придется адаптироваться к новой реальности, более похожей на ту, что была в прошлом десятилетии». «Недавно Министерство сельского хозяйства США опубликовало свои прогнозы международной торговли на период до 2034 года. В отношении пшеницы агентство ожидает, что импорт Китая сократится до 11,5 млн тонн в 2034 году 35, опустившись на четвертое место в рейтинге импортеров. Что касается кукурузы, то, по прогнозам USDA, Китай будет импортировать 21,9 млн тонн кукурузы в сезоне 2034-35 годов, что примерно на 7% меньше, чем в 2023-24 годах». »Официальные прогнозы Китая и USDA демонстрируют значительные расхождения. Американское агентство еще не опубликовало полные прогнозы по различным компонентам спроса и предложения, поэтому пока невозможно проанализировать, на чем основаны эти различия. Априори можно предположить, что USDA оценивает более низкий рост производства, более высокое потребление и высокий запас резервов, что не прогнозируется в отчете китайских агентств», - заявили в BCR. Кроме того, даже учитывая более скромные прогнозы USDA, ожидаются существенные изменения. Будь то сокращение или стагнация импорта зерновых, Китай оставит за собой место основного потребителя на экспортном рынке. Таким образом, учитывая текущую ситуацию с мировыми ценами, в среднесрочной перспективе существенного улучшения ситуации ожидать не приходится», - заключил он.