Закрытые торги и восьмичасовые встречи: так определяется продажа Carrefour

Встреча с руководителями группы Cencosud, запланированная на следующий понедельник, завершит серию встреч всех кандидатов с руководством Carrefour, после чего продажа сети супермаркетов войдет в завершающую стадию. «Теперь настанет очередь анализа данных, предоставленных Carrefour, со всеми цифрами по своему бизнесу — так называемый due diligence операции — а затем наступит решающий момент представления обязательных финансовых предложений». Изначально было запланировано, что дата представления конверта с окончательным предложением — вторая неделя ноября, хотя сроки, скорее всего, будут продлены на десять-пятнадцать дней. «Мы рассчитываем, что окончательная цифра будет представлена в последних днях ноября», — пояснил LA NACION источник, близкий к сделке. «Формально в гонке участвуют четыре группы: Cencosud, Coto, Grupo De Narváez (GDN) и фонд Klaff Realty. На рынке утверждают, что главным кандидатом является Cencosud, который даже представил первое предложение в закрытом конверте (то есть до встречи с руководством Carrefour и ознакомления со всеми цифрами бизнеса, указанными в data room), но эта сумма не убедила головную компанию французской группы». Другим наиболее вероятным кандидатом является GDN, которая даже привлекла к своему предложению L Catterton, крупнейший в мире частный инвестиционный фонд, специализирующийся на компаниях массового потребления и одежды. Среди основных акционеров Catterton — французская группа LVMH и сам Бернар Арно (глава группы) в качестве личного инвестора. Де Нарваэс и Catterton уже являются партнерами в брендах одежды Caro Cuore и Rapsodia. «Двумя другими игроками, которые продолжают борьбу за Carrefour Argentina, являются Coto и Klaff. В случае Coto, команда во главе с Германом Кото, старшим сыном Альфредо и Глории Кото, и бутик S+R Фернандо Чиналли продолжают работать под большим давлением, чтобы представить выигрышное предложение, и не исключено, что в конечном итоге они объединятся с другими местными сетями, чтобы совместно подать предложения на все магазины Carrefour Argentina, а затем разделить между собой филиалы. «Со своей стороны, американский фонд Klaff уже имеет представительство в регионе через уругвайскую сеть Tienda Inglesa. Бизнес фонда заключается в приобретении и развитии сетей супермаркетов, а затем поиске нового покупателя и продаже бизнеса по более высокой цене. Эта модель была успешно применена в отношении американских сетей Albertsons и Safeway, которые перешли в его руки в последнее десятилетие». На рынке утверждают, что в последний момент к списку может присоединиться перуанская группа Intercorp, которая чуть более месяца назад не прошла первый этап тендера, организованного Deutsche Bank. Intercorp — одна из крупнейших экономических холдинговых компаний Перу. Ее возглавляет Карлос Родригес Пастор, самый богатый человек в этой стране. Компания имеет диверсифицированные инвестиции в продукты питания, фармацевтику, розничную торговлю и финансы (включая крупнейший банк Перу). Она является лидером в сфере супермаркетов в стране с такими брендами, как Plaza Vea, Vivanda, Makro и Mass. «Во всех случаях главным прорывом последних недель стали длительные встречи каждого кандидата с руководством Carrefour Argentina. Речь идет о встречах, известных в жаргоне такого рода операций как «management meetings», которые длились до восьми часов и на которых высшее руководство сети во главе с Дэвидом Колласом (генеральным директором Carrefour Argentina), Мигелем Монсерратом (финансовым директором) и Марианой Лопе (президентом Banco Carrefour) представило финансовые показатели местного бизнеса». В этой сделке на карту поставлено не только лидерство в сфере супермаркетов в стране, но и большая часть будущего всей пищевой промышленности. Крупнейшие компании сектора внимательно следят за сделкой, поскольку смена владельца такого масштаба может переопределить динамику конкуренции, ценовые стратегии, соглашения с поставщиками и тенденции потребления. Кроме того, сделка может ускорить консолидацию, слияния или альянсы в отрасли, вызвав цепную реакцию, которая затронет как крупные сети, так и местных дистрибьюторов и производителей.