" content="width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=0.5,maximum-scale=5.0,user-scalable=yes" >YPF ведет переговоры о крупнейшем частном кредите в истории Аргентины - LA NACION{ «pagetype»: «nota», «valor»: «comun», «subtype»: «1», «nota_id»: «ZHEURDJF2BF4DPS753KE5TDU5Q», „isListenable“: «si», «palabras»: 700, „lectura“: «4» } @font-face {font-family:„Prumo“;src:url(„ pf resources fonts prumo Prumo-LNVF.woff2?d=2044“) format(„woff2-variations“); font-weight: 90; font-display: swap;} @font-face {font-family:„Prumo Italic“;src:url(„ pf resources fonts prumo Prumo-ItalicLNVF.woff2?d=2044“) format(„woff2-variations“); font-weight: 90; font-display: swap;} .--prumo{font-family:Prumo,georgia,serif}.- -font-primary{font-family:Prumo,georgia,serif}.row{display:flex;flex-wrap:wrap;width:100%}[class*=col-]{width:100%;position:relative}.col{flex-basis:0%; flex-grow: 1; max-width: 100%}.col-1{flex: 0 0 8,3333333333%; max-width: 8,3333333333%}.col-2{flex: 0 0 16,6666666667%; max-width: 16.6666666667%}.col-3{flex: 0 0 25%; max-width: 25%}.col-4{flex: 0 0 33.3333333333%; max-width: 33,3333333333%}.col-5{flex: 0 0 41,6666666667%; max-width: 41,6666666667%}.col-6{flex: 0 0 50%; max-width: 50%}.col-7{flex: 0 0 58.3333333333%; max-width: 58.3333333333%}.col-8{flex: 0 0 66.6666666667%;

Переговоры активизировались в последние недели и будут продолжаться в ближайшие недели. Компании YPF, Eni и XRG вступили в заключительный этап формирования структуры финансирования на сумму от 14 до 16 млрд долларов США для Argentina LNG — мегапроекта, направленного на экспорт газа из месторождения Вака-Муэрта. Партнёры намерены завершить сделку до конца года — к этому сроку они также планируют принять окончательное решение об инвестициях. «Если сделка состоится на этих условиях, это станет крупнейшим частным финансированием, полученным для проекта аргентинской компании, и одним из крупнейших в регионе». JP Morgan и Santander выступают в качестве финансовых консультантов по структурированию сделки, в то время как продолжаются переговоры с международными банками и экспортно-кредитными агентствами (ECA), которые могли бы предоставить средства или гарантировать значительную часть долга, как стало известно LA NACION из источников, осведомленных о ходе переговоров». В понедельник агентство Bloomberg сообщило, что JP Morgan и Santander возглавляют подготовку сделки на сумму от 14 до 15 миллиардов долларов США. Как удалось установить этому изданию, рассматриваемый диапазон достигает 16 млрд долларов США, а также ведутся переговоры с такими организациями, как Citi и Deutsche Bank, среди прочих. «Окончательный состав группы кредиторов будет в значительной степени зависеть от результатов предстоящих тендеров на поставку основного оборудования и заключение строительных контрактов, как стало известно этой газете». Агентства по экспортному кредитованию, как правило, участвуют в проектах, когда те способствуют продаже товаров и услуг, производимых компаниями их стран, или позволяют обеспечить эти рынки энергоресурсами. Поэтому происхождение выбранных поставщиков и направление экспортных контрактов будут определяющими факторами при выборе агентств-участников. «Среди организаций, участие которых в настоящее время рассматривается, фигурирует SACE — ведущее итальянское агентство по экспортному кредитованию. Присутствие компании Eni в качестве партнера и возможное привлечение итальянских поставщиков открывают путь к её участию. Также поддерживаются контакты с агентствами других стран, связанными с оборудованием, инжинирингом и будущими покупателями СПГ. «Финансирование будет осуществляться компанией Midco ARLNG I — обществом, созданным специально для объединения промежуточной инфраструктуры проекта. В рамках этой структуры будут находиться специализированные трубопроводы, заводы по переработке и фракционированию, портовые сооружения и две плавучие установки сжижения. Таким образом, заемные средства не будут напрямую финансировать добычу на месторождениях. «Данная схема позволяет разделить риски и источники финансирования на каждом этапе. Добыча газа будет осуществляться через другую структуру — Upco ARLNG I, в которой YPF сохранит 36 %, а Eni и XRG будут владеть по 32 % каждая. Midco, в свою очередь, привлечет заемные средства для финансирования инфраструктуры, предназначенной для транспортировки, переработки и преобразования газа в СПГ. «Сделка будет структурирована в формате проектного финансирования — механизма, широко используемого для крупных энергетических проектов. Вместо того чтобы опираться преимущественно на балансовые средства акционеров, погашение задолженности будет обеспечиваться за счет будущих доходов проекта. Оно будет обеспечено долгосрочными экспортными контрактами с международными покупателями, имеющими кредитный рейтинг инвестиционного уровня». По данным заявки на присоединение к Программе стимулирования крупных инвестиций (RIGI), поданной в этом месяце, проект «Argentina LNG» потребует инвестиций в размере примерно 51 млрд долларов США на протяжении всего срока эксплуатации. До 2031 года, когда, как планируется, вступят в эксплуатацию две плавучие установки, объем выделенных средств достигнет примерно 29 млрд долларов США. Из этой суммы около 24 млрд долларов США будут направлены на инфраструктуру, а 5 млрд долларов США — на разработку блоков и бурение скважин. Таким образом, обсуждаемое финансирование покроет от 58 % до 67 % запланированных инвестиций в трубопроводы, промышленные комплексы, портовые сооружения и две плавучие установки по сжижению газа». «Две плавучие установки будут иметь совокупную мощность 12 млн тонн СПГ в год». Газ будет добываться в Неукене, транспортироваться в Рио-Негро и сжижаться у побережья залива Сан-Матиас. «Партнеры намерены принять окончательное инвестиционное решение до конца года и ввести в эксплуатацию обе установки в 2031 году. По оценкам YPF, после ввода в эксплуатацию проект сможет обеспечивать экспорт на сумму около 10 млрд долларов США в год в течение двух десятилетий».