Уолл-стрит ставит все на криптовалютный бум Дональда Трампа

Всего три года назад спор между печально известным криптовалютным миллиардером и титаном финансового истеблишмента занял центральное место на ежегодном мероприятии, известном как Давос рынка деривативов. «Ссора между основателем FTX Сэмом Бэнкман-Фридом и Терри Даффи, главой крупнейшей американской биржи фьючерсов и опционов, стала символом скептического отношения Уолл-стрит к новому поколению цифровых активов и планам криптовалютного магната изменить способ торговли деривативами. «Но это было тогда. В этом году, когда руководители крупнейших мировых бирж и торговых компаний готовились выступить на конференции Futures Industry Conference в криптоэпицентре Флориды, президент Дональд Трамп объявил о создании стратегического резерва биткоина - символический шаг, но он фактически закрепляет легитимность цифровых активов как основных финансовых инструментов. «Для компаний с Уолл-стрит, которые только погрузились в криптопространство, следующие четыре года дают возможность продвинуть отрасль, которая быстро набирает обороты при поддержке администрации Трампа. В четверг агентство Bloomberg News сообщило, что World Liberty Financial Inc, одна из криптокомпаний семьи Трампа, обсуждала возможность ведения бизнеса с крупнейшей в мире биржей цифровых активов Binance Holdings Ltd. «Этот сдвиг в настроениях был заметен на конференции, проходившей в отеле The Boca Raton, где руководители традиционных финансовых компаний на этой неделе потирали локти с представителями криптоиндустрии. Одно заметное отличие: на этот раз почти все были в костюмах или хотя бы в рубашках; исчезли шорты и футболки, столь распространенные среди криптовалютной толпы в прошлые дни. «Развлечения также склонялись к классике. Хитмейкеры 1970-х годов Cheap Trick исполнили свои мелодии для председателя Нью-Йоркской фондовой биржи Линн Мартин и основателя DRW Holdings Дона Уилсона». „Криптовалюты возвращаются“, - сказала в интервью Кэтрин Клэй, глава отдела деривативов чикагской опционной компании Cboe Global Markets. Мы определенно наблюдаем возрождение криптовалютной тематики в Боке после нескольких лет, когда она практически отсутствовала«. „Трамп обещал сделать Соединенные Штаты “криптостолицей планеты» во время своей предвыборной кампании, и с момента вступления в должность он работает над выполнением своих обещаний. Страна издала указ о цифровых активах, а ее главный регулятор ценных бумаг создал целевую группу по криптовалютам во главе с Хестером Пирсом, давним сторонником отрасли. Все это придает Уолл-стрит уверенности. Citadel Securities Кена Гриффина, ранее придерживавшаяся консервативного подхода к цифровым активам, теперь стремится к более активному участию в качестве поставщика ликвидности для криптовалют. CME Group Inc. расширяет свою деятельность, запуская фьючерсы Solana, после того как обогнала Binance в качестве крупнейшей в мире биржи деривативов на биткоин. По словам людей, знакомых с вопросом, Intercontinental Exchange Inc, которая до этого оставалась в стороне, видит возможность вступить в борьбу с конкурирующей CME. «Даже иностранные биржи вступают в игру». На конференции Сингапурская биржа, или SGX, объявила о планах по размещению бессрочных фьючерсов на биткоин во второй половине года. Компания заявила, что ее первый контракт на цифровые активы будет ориентирован строго на институциональных клиентов. «К концу года в мир криптовалют войдет еще много фирм», - сказала Жанин Хайтауэр-Селлитто, главный коммерческий и стратегический директор EDX Markets LLC, компании, специализирующейся на цифровых активах и поддерживаемой Citadel Securities. «За последние два с половиной месяца, со дня инаугурации, произошли существенные изменения». „Для Уолл-стрит событие этого года также стало поводом задуматься: блокчейн, создающий и хранящий в электронном виде криптовалюты, станет ключом к переходу на круглосуточную торговлю акциями США“. „В прошлом году вокруг криптовалют было много шумихи“, - говорит Уилсон из DRW, который также является одним из основателей криптовалютной фирмы Digital Asset. Но в этом году пришло осознание того, что использование блокчейна действительно станет важной частью перехода к круглосуточной торговле». „Криптовалюты вышли из моды после того, как Банкман-Фрид был осужден за мошенничество после краха его компании в 2022 году. “Криптовалюты вышли из моды после того, как Банкман-Фрид был осужден за мошенничество после краха его компании в 2022 году. В том году его биржа FTX спонсировала вечернюю коктейльную вечеринку на пляже Бока-Бич, предлагала фирменные товары со своего мега-стенда на выставочной площадке и устроила интимную беседу со звездой бейсбола, ставшим предпринимателем Алексом Родригесом. Поскольку он разбрасывался деньгами, все, от американских регуляторов до политиков и даже Тома Брэди, были готовы слушать. Но только не Даффи. Давний босс CME, начавший свою карьеру в Чикаго в 1980-х годах, не поверил в амбициозные планы Бэнкмана-Фрида. FTX хотела самостоятельно решать все вопросы, связанные с криптовалютными деривативами, используя алгоритмы, а не брокеров для урегулирования сделок». „Я торговал криптовалютами на CME в 2017 году, задолго до того, как узнал, кто такой Сэм Бэнкман-Фрид“, - сказал Даффи в интервью в этом году. План SBF «был опасен с точки зрения управления рисками», - сказал он. «Даффи открыто рассказал об их встрече в 2022 году в баре отеля Boca, назвав ее „небольшой размолвкой“. В более раннем интервью Bloomberg он вспомнил, что сказал Банкману-Фриду, что он мошенник, и сообщил ему, что у него в правом кармане больше денег, чем стоит криптовалютный руководитель. Его мнение, похоже, подтвердилось, когда в конце 2022 года FTX подала заявление о банкротстве, раскрыв многолетнее мошенничество, в результате которого, по мнению прокуроров, клиенты, инвесторы и кредиторы обманули около 10 миллиардов долларов. «После падения FTX регуляторы при президенте Джо Байдене начали активно бороться с криптовалютами. Комиссия по торговле товарными фьючерсами, главный американский регулятор рынка деривативов, в прошлом году взыскала рекордную сумму в 17,1 миллиарда долларов, причем крупные суммы были получены в результате дел о цифровых активах против FTX и Binance. «В результате некоторые фирмы активно сократили свою деятельность и переехали в зарубежные финансовые центры, такие как Дубай, Сингапур и Гонконг. Торговые гиганты Jump и Jane Street прекратили создание криптовалютных рынков в США. Cboe закрыла свой спотовый криптовалютный бизнес из-за отсутствия ясности в регулировании в Вашингтоне. «С момента вступления Трампа в должность барьеры начали падать. В прошлом месяце Комиссия по ценным бумагам и биржам США завершила расследование криптовалютных операций Robinhood Markets Inc и не будет предпринимать никаких правоприменительных мер. Она также отозвала свой иск, обвиняющий Coinbase Global Inc, крупнейшую в США платформу для торговли цифровыми активами, в управлении нелегальной биржей. «Только за последний месяц SEC прекратила или приостановила по меньшей мере 10 дел против криптовалютных компаний». «По словам Элизабет Кирби, главы отдела структуры рынка компании Tradeweb, которая управляет внебиржевой площадкой для торговли процентными ставками, кредитами, денежными рынками и акциями, включая криптовалютные ETF, быстро развивающаяся нормативная среда открывает институциональным инвесторам двери для более активного участия в криптовалютах. «Банки также разрабатывают способы завоевать больше криптовалютного бизнеса. Morgan Stanley, не имевший значительного присутствия в этой сфере, теперь привлекает потенциальных клиентов для проведения первичных публичных размещений. Старшие руководители Bank of America Corp. обсуждают возможность содействия сделкам с компаниями, занимающимися цифровыми активами, а Royal Bank of Canada стремится к расширению бизнеса после того, как в конце прошлого года провел свою первую сделку с криптовалютами. «На конференции, состоявшейся на этой неделе, царила атмосфера сотрудничества. Даже Даффи говорит, что теперь он болеет за успех криптовалют; в конце концов, среднедневной объем цифровых активов на CME в прошлом году вырос более чем на 200%, а объем транзакций составил $6,8 млрд. «Мы включили в листинг биткоин, затем включили Эфир, а теперь только что объявили, что собираемся включить в листинг Солана», - говорит Даффи. «Я хочу, чтобы криптовалюты стали более популярными».