В Бразилии погода не улучшается, и шансы на новый рекордный урожай соевых бобов уже под вопросом.

эль-ниньо ведет себя в Бразилии не лучшим образом. В то время как на юге страны просят перемирия от дождей, которые затопили поля в районах Риу-Гранди-ду-Сул и Парана, в центре и на севере смотрят на небо в поисках хоть какого-то знака, который позволит надеяться на скорый откат от длительного дефицита влаги, который задерживает посев сои - его ход составляет около 94% от запланированной площади - вынуждает пересаживать партии и уже влияет на потенциал урожайности растений в ключевых штатах, таких как Мату-Гросу. "Учитывая такое положение дел, частные оценщики сходятся во мнении, что шансы на достижение нового рекорда по урожаю этой масличной в сезоне 2023-2024 годов после 154,61 млн тонн, собранных в предыдущем цикле, находятся под угрозой. Они не исключают этого, учитывая, что площадь посевов будет самой большой в истории - 45,31 миллиона гектаров, согласно расчетам Национальной компании по снабжению (Conab), но предупреждают, что шансы уменьшаются с каждым днем жары и осадков ниже нормы от середины до вершины карты. "Только сейчас большинство частных оценщиков соглашаются с тем, что цифра будет ниже, чем они предполагали, возможно, гораздо ниже оптимистичных 160 миллионов тонн, которые прогнозировались изначально", - сказал LA NACION Рафаэль Мандарино, директор бразильского отделения американской консалтинговой компании AgResource. Он добавил, что сейчас компания прогнозирует урожай сои на уровне 155 млн тонн, хотя есть серьезные шансы, что он упадет до 152-153 млн тонн, что значительно ниже 160,18 млн, прогнозируемых Conab в своем декабрьском ежемесячном отчете, и 161 млн, прогнозируемых Министерством сельского хозяйства США (USDA). Одной из ключевых проблем стало отсутствие нормального количества осадков на ранних стадиях роста растений. Это привело к тому, что культуры быстрее вступили в репродуктивную фазу и не успели мобилизовать питательные вещества, несмотря на то, что дожди пошли позже. В зависимости от культуры и особенностей ее роста, некоторые из них не смогли развиться должным образом и завершили свой цикл раньше, чем ожидалось. Это явление затронуло не только Мату-Гросу, но и значительную часть Мату-Гросу-ду-Сул, некоторые районы штатов Гояс, Мараньян, Пиауи, Токантинс и Баия", - сказал Мандарино. Специалист добавил, что при посещении полей была отмечена большая неоднородность посевов из-за смещения сроков сева и неравномерного развития растений. "Некоторые производители стараются, чтобы посев сои соответствовал вложенным средствам. Поэтому они предпочитают повторно посеять сою, вместо того чтобы переходить на другую культуру и подвергать себя еще большему климатическому риску, используя культуру, которая менее устойчива к неблагоприятным условиям окружающей среды, чем масличные", - сказал он. По мнению Луиса Фернандо Гутьерреса Роке, аналитика консалтинговой компании Safras Mercado, самая главная проблема, с которой сталкивается Бразилия, - это нестабильный климат, который повлиял (и продолжает влиять) на центрально-северные районы. "Низкая влажность создает проблемы для развития сельскохозяйственных культур в некоторых штатах, особенно в Мату-Гросу (крупнейший производитель Бразилии), который уже фиксирует потери в своем производственном потенциале. Более того, если в ближайшие недели дожди не станут более регулярными, мы также можем увидеть потери в таких штатах, как Баия, Пиауи, Токантинс, Мараньян и Пара". На юге страны избыток осадков начал беспокоить, но снижение влажности в последние недели благоприятствовало развитию урожая", - сказал он. Последняя оценка урожая Сафраса Меркадо составляет 158,23 млн тонн. "Мы далеки от катастрофы в Бразилии. Можно сказать, что мы не соберем столько, сколько ожидали, но мы все равно можем получить рекордный урожай, если погода не ухудшится в ближайшие недели. Однако если до января в центрально-северных районах будет мало дождей и высокая температура, мы можем говорить об урожае менее 158 миллионов тонн, что все равно будет рекордным объемом. Погодные карты указывают на возвращение повышенной влажности в период с 20 по 26 число текущего месяца, что должно благоприятно сказаться на урожае и предотвратить дальнейшие потери", - обнадежил Гутьеррес Роке. "Действительно, Бразилия рискует не получить рекордный урожай, если погодные условия в центрально-северной части страны не улучшатся к концу текущего месяца. В конце ноября мы снизили наш прогноз урожая с 163,20 до 159,10 млн тонн, и вскоре мы сделаем еще один пересмотр, возможно, с новым сокращением", - сказал LA NACION Даниэль Сикейра, аналитик консалтинговой компании AgRural. Он добавил, что в Мату-Гросу уже зафиксированы потери производительности. "По нашим оценкам, урожай в штате составит около 40 миллионов тонн, то есть на 5 миллионов меньше, чем в предыдущем сезоне. В штате Баия, где сев проводится позже, пока сложно подсчитать потери, но работы почти закончены и проводились в неблагоприятных экологических условиях, поэтому необходимо заново засеять большие площади", - сказал он. Оценивая по шкале от 1 до 10 состояние производства сои в Бразилии, Сикейра отметил, что в Паране, втором по величине производителе на юге страны, уровень беспокойства на данный момент очень низкий, и поставил его на отметку 0,5. "Конечно, в штате все еще может быть плохой урожай, если погода не будет благоприятствовать во второй половине декабря и в январе. Но пока все хорошо. В Мату-Гросу и северо-восточных штатах (включая Баию), напротив, уровень беспокойства колеблется от 9 до 10, в зависимости от региона. По мнению Вламира Брандализзе, аналитика Brandalizze Consulting, в нынешних условиях Бразилия все еще будет иметь большой урожай, "но на данный момент мы не думаем, что он сможет достичь первоначально прогнозируемых 160 миллионов тонн, скорее всего, он будет между 153 и 158 миллионами тонн, поскольку у нас рекордные посевные площади". Он добавил, что засуха и высокие температуры в центре страны могут привести к тому, что штат Мату-Гросу потеряет 10 миллионов тонн соевых бобов. "В этом штате и на севере страны сконцентрировано беспокойство, которое по шкале от 1 до 10 я оцениваю в 7 баллов, с вероятностью ухудшения, если дожди не пойдут в ближайшее время по всему региону", - сказал он. По словам консультанта, на данный момент бразильские производители реализовали 32% соевых бобов 2023-2024 годов, что превышает 23%, наблюдавшиеся год назад, во время смены правительства в Бразилии, но ниже среднего исторического уровня в 37%. "Несмотря на проблемы в Бразилии, цены на сою не отражают тенденцию к росту на Чикагской бирже, где они находятся ниже 500 долларов за тонну", - пояснил он. В этой связи Гутьеррес Роке пояснил LA NACION, что из-за высокой вероятности того, что урожай Аргентины составит от 45 до 50 миллионов тонн, "только бразильский урожай менее 150 миллионов тонн может изменить ценовую тенденцию в Чикаго, которая сегодня продолжает оставаться медвежьей в результате вероятного увеличения поставок из Южной Америки (в основном из Аргентины). Если Бразилия соберет урожай, аналогичный предыдущему циклу, а Аргентина - 45 млн тонн, мы получим увеличение предложения обеих стран на 24 млн тонн, что весьма актуально". "В том же ключе Мандарино подсчитал, что совместное предложение Бразилии, Аргентины и Парагвая в цикле 2023-2024 годов обеспечит на 17 млн тонн соевых бобов больше, чем в предыдущем сезоне. Это важный профицит, но мы понимаем, что на рынок Чикаго также повлияет внутреннее потребление в США, где может увеличиться спрос на масло с новых биодизельных заводов". Это, в дополнение к потерям в Бразилии, может привести к некоторому улучшению ситуации в Чикаго, где цены будут стремиться к уровню около 514 долларов за тонну. По мнению Сикейры, в коммерческом цикле 2023-2024 годов Аргентина будет играть важную роль, учитывая ожидаемое восстановление после сильной засухи, которая сократила ее поставки в 2022-2023 годах до менее чем половины от ожидаемых. "Если урожай Аргентины будет хорошим и составит от 44 до 48 миллионов, Бразилия должна будет потерять от 15 до 20 миллионов тонн, чтобы дать реальный толчок ценам в Чикаго. На мой взгляд, меньшее снижение будет больше отражаться в более высоких экспортных премиях из Бразилии, чем на чикагских площадках, особенно если Аргентина не столкнется с проблемами". Он добавил: "Интересно отметить, что хотя Бразилия и Аргентина имеют разные торговые профили (Бразилия экспортирует больше соевых бобов, а Аргентина - шрота и масла), для международного рынка Южная Америка является блоком поставок соевых бобов. Если Бразилия понесет потери, а Аргентина их восполнит, то значительный рост цен в Чикаго будет затруднен". "Исходя из увеличения ожидаемых площадей и благоприятных на данный момент условий окружающей среды, биржа Росарио и зерновая биржа Буэнос-Айреса прогнозируют урожай сои в Аргентине в 2023-2024 годах на уровне 50 млн тонн по сравнению с 20 и 21 млн тонн в предыдущем сезоне соответственно. "Из трех этапов, на которые делится кампания по сбору кукурузы в Бразилии, второй, который является наиболее важным, поскольку должен отвечать более чем 75% от общего объема поставок зерновой, находится под вопросом из-за задержек в сроках сбора сои, которая является предшествующей культурой. "Летний урожай - первый сев - сократился более чем на полмиллиона гектаров, но в этом году погода лучше, потому что дожди на юге страны не слишком вредят кукурузе, и поэтому урожай должен быть таким же, как в прошлом году, - около 25 миллионов тонн. Что касается сафриньи, то почти половина средств производства, необходимых для нового сезона, в основном семена, еще не поступили в продажу, и это означает сокращение площадей, поскольку посев и пересадка сои приведут к задержке сбора урожая на большинстве площадей до марта, а после этого будет уже поздно для кукурузы. Поэтому возникают сомнения относительно размера площади, отводимой под кормовые культуры. Максимум, по нашим оценкам, он займет 17 миллионов гектаров, но на самом деле он может быть ниже 16 миллионов, а ожидаемый урожай сафринья составит около 90 миллионов тонн по сравнению с примерно 103 миллионами тонн в предыдущем цикле", - сказал Брандалицце. "В своем декабрьском отчете Conab снизила оценку общего урожая бразильской кукурузы в 2023-2024 годах с 119,07 до 118,53 миллиона тонн по сравнению с историческим рекордом 2022-2024 годов в 131,95 миллиона тонн. Основной причиной такой корректировки стало прогнозируемое сокращение площадей, отведенных под сафринья, с 17,19 до 16,42 миллиона гектаров. По данным бразильского агентства, второй урожай составит 91,24 млн тонн по сравнению с 102,37 млн тонн в предыдущем сезоне. С другой стороны, в своем ежемесячном отчете Министерство сельского хозяйства США сохранило оценку производства кукурузы в Бразилии на уровне 129 млн т. Мы считаем, что цифры Conab более соответствуют действительности. И да, проблемы с соевыми бобами и задержка сбора урожая должны привести к сокращению площадей для посадки кукурузы сафринья, которая должна пройти в период с января по март, что повлияет на объем урожая, особенно в Мату-Гросу, который является крупнейшим производителем", - сказал Сикейра".