Виртуальные кошельки против срочных вкладов: финальная дуэль за ваши сбережения

Что делать с излишками песо? Хотя инфляция немного «успокоилась» по сравнению с началом года, она все еще высока, особенно по сравнению с остальными странами региона. Крайне важно научиться защищать покупательную способность этих песо, чтобы не впасть в бездумное потребительство как (неудачный) способ не пострадать от инфляции. В сегодняшней колонке мы сравним два вида инвестиций, которым сегодня отдают предпочтение аргентинцы: размещение денег в виртуальных кошельках и банковские срочные депозиты. Мы погрузимся в финансовые концепции, которые очень просты для понимания и в то же время полезны, такие как годовая номинальная ставка в прошлом и годовая номинальная ставка в настоящем. В конце мы представим выводы и советы по изученному материалу. Начнем! Принятие решений, временные ставки и методология «Что общего между портфельным менеджером взаимного фонда, трейдером и розничным инвестором? Все трое должны создать методологию, основанную на исходных данных, которые позволяют им принимать инвестиционные решения. Поэтому крайне важно понимать, какие исходные данные мы используем и в какой методологии мы будем их применять. Мы знаем, что номинальная годовая процентная ставка (CAR) показывает доходность инвестиций в годовом выражении. Теперь нам нужно понять, что этот APR может быть прошлым (годовая доходность рассчитывается на основе доходности, полученной в прошлом месяце) или настоящим (годовая доходность рассчитывается на основе доходности, полученной в настоящем). Почему мы проводим такую временную дифференциацию? Дело в том, что TNA, показываемый виртуальными кошельками для привлечения инвестиций, - это TNA прошлого, который рассчитывается на основе доходности, полученной ПИФом, в который инвестированы песо пользователей, за последние 30 дней. С другой стороны, APR, указываемый банками для срочных депозитов, - это настоящий APR, поэтому сравнивать один и другой показатель ошибочно, так как они находятся на разных временных горизонтах. Эта разница не имела бы значения в условиях стабильных процентных ставок, но в нашей стране, где Центральный банк снижает учетные ставки значительными темпами, TNA, сообщаемые виртуальными кошельками, «завышены», поскольку доходность за последние 30 дней была получена в условиях более высоких процентных ставок, которые в настоящее время значительно снизились. Вот очень простой расчет, который сделает сравнение обещанной доходности виртуальных кошельков и срочных вкладов немного более реалистичным. «Как узнать текущий процент годовых, выплачиваемый виртуальными кошельками» Один из способов узнать текущий процент годовых, выплачиваемый виртуальными кошельками, - это взять заявленную ежедневную доходность и разделить ее на остаток в песо на счете. Затем этот результат нужно умножить на 30 (чтобы перевести его из ежедневного в ежемесячный), а затем снова умножить на 12 (чтобы перевести его из ежемесячного в ежегодный). Наконец, мы умножаем результат на 100, чтобы перевести его в проценты. Текущий TNA = (ежедневный возврат общего баланса в песо)×30×12×100 Давайте рассмотрим конкретное применение. Один из ведущих виртуальных кошельков сообщает, что процентная ставка по кредиту составляет 37,60 %. Баланс в песо составляет 616 258 песо, а в детализации движений по счету мы видим, что ежедневная доходность за последний день составляет 533 песо. Имея эти данные, мы можем произвести расчеты: ( 533 песо 616 258 песо)×30×12×100 Результат - 31,13 %, что, как видно, на 6,47 % ниже заявленного. Теперь, когда мы знаем текущую доходность виртуальных кошельков, сравним ее с текущей доходностью срочных вкладов. «Текущая доходность виртуальных кошельков по сравнению со срочными вкладами »Раньше все банки должны были предлагать своим клиентам одинаковый уровень НВР в плане вознаграждения за деньги, размещенные на срочных вкладах, но теперь это не так. Теперь каждый банк волен устанавливать свою НВП в соответствии со свободной игрой спроса и предложения". На момент написания статьи ставка НВП по срочным вкладам на 30 дней составляет от максимального 41 % (Banco de Formosa, Hipotecario и Meridian) до минимального 28 % (Santander и BBVA). Таким образом, текущая ставка APR, выплачиваемая ведущим виртуальным кошельком, приведенным в примере выше (31,13 %), будет ближе к нижней, чем к верхней границе диапазона, предлагаемого банками. Однако существует дополнительный стимул, который еще больше склоняет чашу весов в пользу банков: процентная ставка банков фиксирована на весь срок размещения, в то время как процентная ставка виртуальных кошельков меняется изо дня в день. В условиях нестабильных процентных ставок это очень важно. Конечно, в защиту виртуальных кошельков можно возразить, что их преимущество заключается в ликвидности, поскольку вложенные средства можно использовать в любое время и не нужно ждать истечения фиксированного срока, как в случае с банками, и это действительно так. Но теперь мы знаем, что это удобство не бесплатное и что за него приходится платить альтернативными издержками: доходностью, которую я упускаю в банке, привязывая свои деньги на определенный срок. «Заключение и полезные советы »Проанализировав различия между виртуальными кошельками и срочными вкладами, становится ясно, что у каждого варианта есть свои преимущества и недостатки. Выбор между ними во многом зависит от индивидуальных потребностей и приоритетов каждого инвестора. Исходя из вышесказанного, вот несколько полезных советов: Оцените ликвидность: если вам нужен быстрый доступ к деньгам, виртуальный кошелек может оказаться более подходящим вариантом. Однако если вы можете какое-то время обходиться без этих средств, то фиксированный срок обеспечит вам более высокую доходность. Сравните тарифы, но на один и тот же срок: не выбирайте первый попавшийся вариант. Проведите исследование и сравните различные предложения, чтобы принять взвешенное решение, но сначала переведите APR, указанный виртуальными кошельками, в текущий APR. Диверсифицируйте инвестиции: Подумайте о диверсификации своих инвестиций между двумя вариантами. Вы можете разместить часть своих денег в виртуальном кошельке для обеспечения ликвидности, а другую часть - в фиксированном сроке, чтобы получить более высокую доходность. Следите за экономической ситуацией: будьте в курсе политики Центрального банка и тенденций изменения процентных ставок. Эти факторы могут повлиять на эффективность ваших инвестиций и помочь вам скорректировать свою инвестиционную стратегию. На следующей неделе мы продолжим публикацию материала о личных финансах и инвестициях".