Золото, нефть и акции: как ближневосточный конфликт влияет на рынки

В периоды глобальной напряженности у инвесторов усиливается неприятие риска. По этой причине эскалация напряженности между Израилем и Ираном в выходные вызвала шум и нервозность среди рыночных аналитиков, которые ожидали, как будет развиваться конфликт и какое влияние он может оказать на экономику и международные рынки. "В субботу вечером Иран запустил более 300 беспилотников и крылатых ракет в сторону Израиля в качестве ответной меры за взрыв иранского посольства в Дамаске, столице Сирии, ранее в этом месяце. Большая часть бомбы была нейтрализована, но 12 человек получили ранения, что заставило израильское правительство вчера поклясться "заплатить цену" за нападение". "Эскалации конфликта между этими двумя ближневосточными державами опасались уже давно. Однако сегодня опасения по поводу дальнейшего роста насилия ослабли. По сообщениям, президент Джо Байден заявил премьер-министру Израиля Биньямину Нетаньяху, что США не поддержат ответную атаку, а европейские страны также призывают Израиль не отвечать агрессией на агрессию. Иран заявил, что "дело можно считать завершенным", что вызвало некоторое успокоение на рынках", - говорится в сообщении Portfolio Personal de Inversiones (PPI). "Слова президента США принесли некоторое успокоение среди инвесторов, что позволило основным фондовым биржам, работающим на Уолл-стрит, открыться в зеленом цвете. Однако после полудня они изменили тенденцию: технологический индекс Nasdaq упал на 1%, SP500 - на 0,7%, а промышленный Dow Jones - на 0,3%. Аналитики предупреждают, что любые дальнейшие признаки эскалации конфликта окажут влияние на рынки. Геополитические конфликты, как правило, усиливают неприятие риска среди инвесторов, что означает, что они могут предпочесть активы, считающиеся более безопасными - такие как государственные облигации США или активы в стабильной валюте - вместо того, чтобы инвестировать в акции или более рискованные активы. Эта концепция известна как "перелет в качество", когда инвесторы переходят в более консервативные активы", - объясняет Мартин Д'Одорико, директор Guardian Capital. При таком сценарии золото сегодня торгуется по цене 2374 доллара за унцию, достигнув в прошлую пятницу исторического максимума в 2446 долларов. Между тем, казначейские облигации США открыли день ростом, а базовая 10-летняя ставка выросла до 4,638%, самого высокого уровня с ноября прошлого года". "Развитие международной обстановки будет оказывать влияние на акции. Возможность войны на Ближнем Востоке повысит волатильность активов, и те из них, которые требуют повышенного аппетита к риску, такие как аргентинские акции, могут пострадать", - добавили в PPI. "Международная ситуация повлияла сегодня на фондовую биржу Буэнос-Айреса, которая упала на 1%. Аргентинские акции, работающие за рубежом, также в минусе, особенно Central Puerto (-5,5%), Grupo Financiero Galicia (-5%), Transportadora de Gas del Sur (-4,5%) и BBVA (-4,4%), среди прочих. В том же смысле Д'Одорико отметил, что глобальный эффект бегства от риска может привести к оттоку капитала из стран с развивающейся экономикой, таких как Аргентина. Этот эффект может повлиять на местные финансовые рынки и валюту. Сегодня свободные доллары стоят до 27 песо (наличные с расчетами), а суверенные долговые облигации за рубежом подешевели до 3,7% (GD46D). Эти конфликты могут также повлиять на цены на сырьевые товары, такие как золото и нефть. Например, за последний год подозрения в том, что Иран может быть причастен к конфликту между ХАМАС и Израилем, привели к росту цен на нефть марок WTI (West Texas Intermediate) и Brent на финансовых рынках. Следует отметить, что Ближний Восток является одним из основных источников нефти, поэтому любая напряженность в регионе может привести к росту цен на нефть по всему миру. С другой стороны, золото обычно рассматривается как безопасная гавань во времена неопределенности, поэтому можно предположить, что его цена может вырасти", - добавил он. "В этот понедельник цена на сырую нефть составляет 85,21 доллара США после достижения пика в 87,54 доллара США в выходные. Нефть марки Brent стоит 89,77 доллара США после достижения 92,12 доллара США в пятницу 12 апреля. По мнению аналитиков, рост цен на нефть может оказать давление на инфляцию как в стране, так и в США (а значит, еще больше отсрочить снижение процентных ставок). Аргентина - страна, которая импортирует нефть и другие сырьевые товары. В этом контексте рост цен может повлиять на торговый баланс страны и инфляцию, учитывая также, что цена на бензин, например, формируется из этих международных ценностей", - заключил аналитик Guardian Capital."