Банк Бразилии вводит в действие правила Национального валютного совета, ограничивающие использование Фонда гарантирования кредитов банками

В пятницу (30-го) Центральный банк опубликовал нормативный акт, закрепляющий новые правила, утвержденные Национальным валютным советом (CMN) в конце апреля с целью ограничить использование Гарантийного фонда кредитов (FGC) в качестве стратегии привлечения средств банками. Меры вступают в силу в следующий понедельник (1-го) и являются частью реакции финансовых властей на кризис, связанный с банком Master, который находится под следствием по подозрению в финансовых махинациях и столкнулся с проблемами ликвидности после быстрого роста, предлагая вложения с доходностью выше средней по рынку. В постановлении, опубликованном в эту пятницу, ЦБ подробно описал, как будут работать механизмы, созданные CMN для предотвращения использования банками гарантий FGC с целью привлечения инвесторов при одновременном принятии рисков, считающихся чрезмерными. Подпишитесь на канал Agência Brasil в WhatsApp. Главным нововведением является регулирование так называемого «референтного актива» — показателя, созданного для оценки качества, ликвидности и диверсификации активов, находящихся в распоряжении банков. Цель состоит в том, чтобы проверить, имеет ли учреждение достаточно надежных активов для обеспечения объема привлеченных средств, покрываемых FGC. Согласно новым правилам, когда стоимость привлеченных средств, гарантированных фондом, превысит определенные параметры безопасности, установленные ЦБ, банк будет обязан направить часть этих средств на покупку федеральных государственных ценных бумаг, считающихся активами с низким уровнем риска. На практике это создает барьер, препятствующий использованию учреждениями средств, защищенных FGC, для поддержки чрезмерно рискованных стратегий роста. Центральный банк также изменил формулу расчета скорректированного собственного капитала финансовых учреждений, включив дополнительные механизмы защиты, используемые банками для покрытия убытков в кризисные моменты. Еще одно изменение касается прозрачности операций, покрываемых FGC. С ноября банки, входящие в фонд, начнут получать более подробную информацию об инвесторах и вложениях, защищенных гарантией. По данным ЦБ, эти изменения повышают согласованность пруденциальных норм, улучшают качество доступной информации и укрепляют способность финансовых учреждений противостоять стрессовым ситуациям. Эти меры также направлены на борьбу с так называемым «моральным риском» — ситуацией, когда финансовая организация идет на более высокие риски именно потому, что знает о наличии защитной сети на случай неблагоприятного развития событий. По оценке ЦБ, некоторые банки стали чрезмерно полагаться на гарантии FGC для привлечения средств на рынке, не поддерживая при этом достаточно безопасных активов для выполнения своих обязательств. С помощью правил, опубликованных в эту пятницу, Центральный банк пытается привести уровень защиты, предоставляемый фондом, в соответствие с реальной финансовой способностью каждого учреждения. Банк Master стал ярким примером этой проблемы. Финансовое учреждение быстро выросло, предлагая высокую доходность по финансовым продуктам, покрываемым FGC. В то же время значительная часть средств оставалась вложенной в активы, считающиеся более рискованными и малоликвидными, то есть такие, которые трудно быстро превратить в наличные деньги. По мере обострения кризиса в банке эта ситуация стала вызывать беспокойство у рынка и органов денежно-кредитного регулирования, прежде всего из-за потенциального воздействия на сам FGC. Фонд гарантирования кредитов функционирует как своего рода частная страховка финансовой системы. Финансируемый самими банками, он защищает инвесторов в случае банкротства финансовых учреждений. Гарантия помогает обеспечить безопасность банковской системы, но Центральный банк считает, что некоторые учреждения стали использовать эту защиту как инструмент для агрессивного привлечения средств. В настоящее время покрытие составляет до 250 тыс. реалов на один CPF или CNPJ на одно финансовое учреждение, с ограничением в 1 млн реалов на одного владельца счета каждые четыре года. FGC покрывает, в пределах указанных сумм, вклады на текущих и сберегательных счетах, а также вложения в виде банковских депозитных сертификатов (CDB), векселей на недвижимость (LCI) и векселей на агробизнес (LCA).