Процент семей с долгами растет, но количество просроченных платежей снижается

Показатель, измеряющий процент бразильских семей, имеющих задолженность по кредитным картам и кредитам, в январе достиг 79,5%, что является самым высоким уровнем за всю историю наблюдений и соответствует рекордному показателю октября прошлого года. Эти данные являются частью Исследования задолженности и просроченных платежей потребителей (Peic), опубликованного во вторник (6) Национальной конфедерацией торговли товарами, услугами и туризмом (CNC). С другой стороны, количество семей, которые не смогли погасить эти долги в срок, снизилось третий месяц подряд. В декабре уровень задолженности составлял 78,9%, а в январе прошлого года — 76,1% семей. При анализе данных за январь 2026 года можно заметить, что задолженность чаще встречается в семьях, зарабатывающих до трех минимальных заработных плат, достигая 82,5% из них. В семьях с доходом выше десяти минимальных заработных плат этот показатель снижается до 68,3%. С января минимальная заработная плата установлена на уровне 1621 реала. Исследование показывает, что кредитная карта является наиболее распространенной формой задолженности семей: исследование выявило, что средний срок погашения задолженности составляет 7,2 месяца, то есть это средний срок, необходимый семьям для погашения этих счетов. Доля дохода, потраченная на погашение долгов, составляет в среднем 29,7% семейного бюджета, согласно Peic. Каждая пятая семья (19,5%) заявила, что более половины ее дохода уходит на погашение долгов. Опрос проводится среди 18 тысяч семей по всей стране. Учитываются долги по кредитным картам, овердрафтам, магазинным книжкам, заработной плате, личным займам, предплаченным чекам и рассрочке по покупке автомобиля и жилья. CNC подчеркивает, что долг не обязательно является негативным финансовым поведением, поскольку это способ направления денег на потребление, что стимулирует экономику в целом. Однако учреждение предупреждает, что уровень задолженности вызывает беспокойство, когда семьи начинают испытывать трудности с выполнением своих платежных обязательств, то есть попадают в категорию неплательщиков. Исследование показало, что в январе уровень неплатежей составил 29,3%, что является третьим месяцем подряд снижения, то есть падает с октября, когда он составлял 30,5%. Доля семей с просроченными платежами увеличивается по мере снижения дохода домохозяйства. В семьях с доходом до трех минимальных заработных плат этот показатель составляет 38,9%. Среди потребителей, получающих более десяти минимальных заработных плат, он составляет 14,9%. Исследование показало, что средний срок просрочки платежей в январе составил 64,8 дня. CNC также выявила, что 12,7% семей заявили, что не смогут погасить просроченную задолженность. По данным CNC, высокие процентные ставки затрудняют погашение долгов и делают бюджет все более ограниченным. Базовая процентная ставка в экономике, Selic, составляет 15% годовых, что является максимальным уровнем с июля 2006 года (15,25%). Этот процент определяется Комитетом по денежно-кредитной политике (Copom) Центрального банка (BC) и влияет на другие ставки, применяемые на рынке, такие как потребительские проценты. Selic поддерживается на высоком уровне как инструмент борьбы с инфляцией. Официальный индекс инфляции (IPCA) в течение 13 месяцев превышал целевой уровень правительства (4,5% в год), вернувшись в диапазон допустимых значений в ноябре 2025 года. Высокая ставка Selic оказывает сдерживающее влияние на экономику, то есть удорожает кредитные операции и сдерживает инвестиции и потребление. Ожидаемый эффект — снижение спроса на товары и услуги, что приведет к охлаждению инфляции. Побочным эффектом является то, что замедление экономики приводит к сокращению рабочих мест. CNC прогнозирует, что задолженность домохозяйств будет продолжать расти, по крайней мере в первом полугодии, достигнув 80,4% в июне. Что касается просроченной задолженности, то, по оценкам, она сократится до 28,9% в июне. По мнению главного экономиста CNC, одной из причин спада является снижение ставки Selic, о котором Центральный банк заявил еще в марте. Мы находимся на очень высоком уровне [процентных ставок], поэтому потребуется некоторое время, чтобы это смягчение денежно-кредитной политики также ощутилось на рынке кредитов», — считает он. «Начиная с марта, вероятно, в начале третьего квартала, в конце второго квартала, семьи уже должны столкнуться со значительно более низкими процентными ставками», — добавляет он.