Azul и Gol подписали соглашение об оценке слияния авиакомпаний

Авиакомпании Azul и Gol подписали в среду (15) меморандум о взаимопонимании, чтобы начать переговоры о слиянии. Согласно меморандуму, опубликованному на финансовом рынке в среду вечером, слияние зависит от окончания судебного восстановления Gol в Соединенных Штатах, запланированного на апрель. В состав новой компании войдут три директора от Abra, холдинговой компании, контролирующей Gol и Avianca, три директора от Azul и три независимых директора. Председатель совета директоров будущей компании будет назначаться Abra, а генеральный директор - Azul. Таким образом, генеральный директор Azul Джон Роджерсон займет пост президента новой группы после того, как Административный совет по экономической защите (Cade) и Национальное агентство гражданской авиации (Anac) одобрят слияние, которое запланировано на 2026 год. Меморандум предусматривает, что новая компания будет работать по модели «корпорации» - компании без определенного контролера, а Abra будет крупнейшим акционером. Однако определение точного процента участия каждой из авиакомпаний зависит от окончания переговоров о пересмотре долгов Gol в США.Бренды Gol и Azul продолжат существовать независимо друг от друга, но обе авиакомпании смогут совместно использовать самолеты, причем одна компания будет летать для другой, чтобы увеличить количество рейсов между крупными городами и региональными направлениями.Ни одна из компаний не будет делать новых финансовых инвестиций для слияния, в котором будут задействованы только уже имеющиеся активы. Azul также продолжит покупать самолеты Embraer и будет стремиться к синергии на международных рейсах.Согласно меморандуму, совокупный леверидж двух компаний не может превышать леверидж Gol после окончания судебного восстановления. Леверидж представляет собой использование ресурсов третьих лиц для увеличения инвестиционного потенциала компании. В конце третьего квартала Gol объявила, что ее леверидж составляет 5,5 раза, а в заявлении, сделанном в среду, говорится, что она намерена достичь конца судебного восстановления в апреле с показателем около 4,5 раза.