В феврале процентные ставки по кредитным картам стали более обременительными для семей

В феврале средняя процентная ставка, взимаемая банками с домохозяйств, выросла, при этом больше всего ударило по карману владельцев кредитных карт с револьверным кредитом. Согласно данным «Статистики денежно-кредитной сферы», опубликованным в понедельник (30) Центральным банком (ЦБ), средняя ставка по кредитам физическим лицам выросла на 1 процентный пункт (п.п.) за месяц и на 5,4 п.п. за 12 месяцев, достигнув 62% годовых. Особенностью февраля стал рост на 11,4 п.п. ставки по револьверным кредитным картам, достигшей 435,9% годовых. Этот вид кредита является одним из самых дорогих на рынке. Даже несмотря на ограничение взимания процентов по револьверным кредитам, действующее с января 2024 года, процентные ставки продолжают колебаться без значительного снижения на протяжении нескольких месяцев. Это связано с тем, что данная мера направлена на сокращение задолженности, но не влияет на процентную ставку, согласованную на момент оформления кредита. За 12 месяцев, закончившихся в феврале, процентные ставки по револьверным кредитным картам для семей снизились на 16,7 п.п. Револьверный кредит действует 30 дней и используется потребителем, когда он оплачивает меньше полной суммы счета по кредитной карте. То есть он берет кредит и начинает платить проценты на сумму, которую не смог погасить. Подпишитесь на канал Agência Brasil в WhatsApp. По истечении 30 дней финансовые учреждения разбивают задолженность по кредитной карте на части. В случае с картой с рассрочкой платежа процентные ставки выросли на 5,3 п.п. за месяц и на 16,9 п.п. п.п. за 12 месяцев, достигнув 200,2% в год. Что касается операций с предприятиями, средняя процентная ставка по новым договорам о предоставлении свободного кредита снизилась на 0,1 п.п. за месяц и выросла на 1,1 п.п. за 12 месяцев, достигнув 24,9%. В этой ситуации следует отметить снижение средней процентной ставки по операциям с оборотным капиталом со сроком до 365 дней на 3,1 п.п. за месяц и на 1,8 п.п. за 12 месяцев, которая достигла 22,5% годовых. Решающим фактором для этого результата стало снижение средней процентной ставки по оборотным средствам со сроком до 365 дней (-3,1%). В случае свободного кредитования банки имеют право самостоятельно предоставлять привлеченные на рынке средства и устанавливать процентные ставки для клиентов. Что касается целевого кредитования — с правилами, установленными правительством — оно предназначено в основном для жилищного, сельского и инфраструктурного секторов, а также для микрокредитования. В случае целевого кредитования ставка для физических лиц в феврале составила 10,8% годовых, что на 0,3 п.п. ниже, чем в январе, и на 0,3 п.п. выше, чем за 12 месяцев. Для предприятий ставка выросла на 0,2 п.п. за месяц и на 1,1 п.п. за 12 месяцев, достигнув 13,2% годовых. Таким образом, с учетом свободных и целевых средств для семей и предприятий средняя процентная ставка по кредитам в феврале выросла на 0,3 п.п. за месяц и на 2,6 п.п. за 12 месяцев, достигнув 33% годовых. Как и ожидалось, рост банковских ставок сопровождает цикл повышения базовой процентной ставки экономики, Selic, установленной на уровне 14,75% годовых Комитетом по денежно-кредитной политике (Copom) Центрального банка. Ставка Selic является основным инструментом, используемым Центральным банком для сдерживания инфляции. С сентября 2024 года по июнь 2025 года ставка Selic повышалась семь раз подряд, но на следующих пяти заседаниях Комитета по денежно-кредитной политике (Copom) оставалась неизменной. После этого длительного периода удержания ставки на уровне 15% годовых появились признаки начала цикла снижения, и на последнем заседании в этом месяце ставка Selic была снижена на 0,25 п.п. Однако в связи с неопределенностью, вызванной конфликтом на Ближнем Востоке, ЦБ не исключает пересмотра цикла снижения, если это будет необходимо. Следующее заседание Копома по определению ставки Selic состоится в апреле. Повышая ставку, ЦБ стремится охладить спрос и сдержать инфляцию, поскольку более высокие процентные ставки удорожают кредиты и стимулируют сбережения, заставляя людей меньше потреблять и приводя к падению цен. Как и процентные ставки, банковский спред вырос на 0,5 п.п. за месяц и на 2,8 п.п. за 12 месяцев. Он измеряет разницу между стоимостью привлечения средств банками и средними ставками, взимаемыми с клиентов. Спред представляет собой маржу, которая покрывает операционные расходы, риски неплатежей, налоги и другие затраты и, таким образом, приносит прибыль банкам. В феврале объем выданных кредитов достиг 602,3 млрд реалов. В сезонно скорректированных данных они сократились на 0,5 % за месяц: объем операций с юридическими лицами снизился на 1,9 %, а с физическими лицами — вырос на 0,3 %. За 12 месяцев номинальный объем выданных кредитов вырос на 8,2%, при этом операции с предприятиями выросли на 8,1%, а с физическими лицами — на 8,3%. Таким образом, совокупный объем всех кредитов, выданных банками Национальной финансовой системы (SFN), составил 7,145 трлн реалов, что на 0,4% больше, чем в январе. Этот результат обусловлен ростом на 0,6% кредитного портфеля для домохозяйств и стабильностью кредитования предприятий, остатки по которым на конец месяца составили 4,491 трлн и 2,653 трлн реалов соответственно. Расширенный кредит нефинансовому сектору — то есть кредит, доступный для предприятий, домохозяйств и правительств, независимо от источника (банковский сектор, рынок ценных бумаг или внешний долг) — достиг 21,043 трлн реалов, увеличившись за месяц на 1,1%, что в основном отражает рост на 2% по государственным и частным долговым ценным бумагам. За 12 месяцев расширенный кредит вырос на 11,8%, причем рост наблюдался в сегментах государственных долговых ценных бумаг (17,2%), кредитов небанковского финансового сектора (9,5%) и частных долговых ценных бумаг (18,5%). По данным Центрального банка, просроченная задолженность — просрочки свыше 90 дней — выросла на 0,2 п.п. за месяц и на 1 п.п. за 12 месяцев, составив 4,3% в феврале, при этом 5,2% пришлось на операции с физическими лицами и 2,6% — с юридическими лицами. Долговая нагрузка домохозяйств — соотношение между суммой задолженности и совокупным доходом за 12 месяцев — составила 49,7% в январе, оставаясь неизменной по сравнению с предыдущим месяцем и увеличившись на 1,1% за 12 месяцев. Без учета ипотечного кредитования, которое занимает значительную часть дохода, уровень задолженности в первом месяце года составил 31,3%. Что касается доли дохода, направляемой на погашение долгов — соотношения между средней суммой выплат по долгам и средним доходом за период — то в январе она составила 29,3%, увеличившись на 0,1% за месяц и на 1,6% за 12 месяцев. Уровень задолженности и доля дохода, направляемая на погашение долгов, являются показателями, которые публикуются с большим временным лагом, поскольку Центральный банк использует данные Национального выборочного обследования домохозяйств (Pnad), проводимого Бразильским институтом географии и статистики (IBGE).