Правительство меняет правила для частных пенсионных планов; понять

Федеральное правительство изменило правила для частных пенсионных планов, чтобы сделать этот вид инвестиций более привлекательным для вкладчиков. Изменения в правилах были внесены Национальным советом по частному страхованию (CNSP), органом, связанным с Министерством финансов. По мнению регуляторов и агентов частной пенсионной индустрии, это позволит повысить конкуренцию на рынке и расширить возможности инвесторов по получению дохода. "Потребитель находится в центре новой правовой дисциплины, имея возможность правильно выбрать и принять оптимальное инвестиционное решение", - говорит суперинтендант частного страхования (Susep) Алессандро Октавиани. Изменения описаны в двух постановлениях CNSP, выпущенных 19 февраля. Изменения произойдут, когда планам исполнится 25 лет, и были приняты после общественных консультаций в течение 2022 года, в процессе обсуждения с гражданским обществом и участниками сектора. По данным CNSP, частные пенсионные планы имеют около 1,4 триллиона реалов в инвестициях. Продукты VGBL и PGBL - это частные пенсионные планы с накопительной функцией, то есть с периодом компаундирования инвестиций, которые в будущем превратятся в доход. Основное различие между этими двумя продуктами заключается в налоговом режиме. В обоих случаях подоходный налог (IR) взимается только в момент погашения или получения дохода. В случае VGBL IR взимается только с дохода, в случае PGBL - с общей суммы, подлежащей погашению или получению в качестве дохода. Одним из основных изменений, введенных постановлениями, является положение о том, что учрежденные планы, то есть те, которые предусматривают взносы спонсоров, устанавливают положение об автоматическом зачислении участников. Например, когда человек принимается на работу в компанию, которая предлагает пенсионные планы для сотрудников, он автоматически включается в план. Раньше новому сотруднику необходимо было выразить заинтересованность в присоединении к плану. В течение определенного периода, который по-прежнему будет регулироваться Susep, работник может решить, оставаться ли ему членом пенсионного плана или выйти из него. Тем временем компания будет делать взносы в обычном режиме, не неся никаких расходов для работника. "Участники всегда должны получать информацию и поддержку, необходимую для принятия решения, которое наилучшим образом соответствует их реальности и потребностям", - объясняет Адриана Хенниг, генеральный координатор Susep по регулированию массового страхования, людей и пенсий. Еще одно важное изменение касается ответственности страховщиков в отношении пригодности - термина, означающего соответствие между профилем участника и типом инвестиций. Заметив несоответствие, компания, ответственная за план, должна предупредить об этом вкладчика. Например, если пожилой человек приближается к моменту получения пособия, страховщик должен проконсультировать участника о целесообразности снижения риска его инвестиций. Другими словами, людям, которые близки к выходу на пенсию, рекомендуется иметь в своем пенсионном портфеле больше фиксированного дохода (CDBs, Treasury Direct), чем переменного дохода (акции, фонды недвижимости). Время выбора способа получения пособий также является новой особенностью резолюций 463 2024 и 464 2024. Ранее выбор делался, когда участник вступал в план. В связи с этим изменением решение может быть принято только тогда, когда участник приближается к периоду реализации накопленных средств.Что касается способа получения пособия, то в соответствии с новыми правилами участники смогут использовать процентные ставки при расчете периодического дохода, которые в большей степени соответствуют тем, которые практикуются на рынке на момент выплаты. Независимо от того, будут ли они выше или ниже, чем на момент вступления в программу, они будут соответствовать экономической ситуации на момент получения аннуитета. "Это делает продукт более выгодным с экономической точки зрения, принося большую пользу потребителям, а также страховому рынку", - говорит Адриана Хенниг.Еще одно важное изменение - это большая свобода выбора для участников в отношении способа получения аннуитета. Раньше можно было выбрать, получат ли они всю накопленную сумму единовременно, или ежемесячно в течение определенного периода, или пожизненно (все планы обязаны предлагать этот вариант). Теперь же вкладчик сможет сделать выбор незадолго до выплаты пособия, и даже в комбинации способов. Например, выбрать часть накопленного в качестве ежемесячного дохода на определенный период, а другую часть - пожизненно. "Аннуитет должен иметь как минимум пятилетний период выплат, чтобы сохранить социальный характер продукта", - отмечает координатор SUSEP. Изменения также предполагают получение дохода даже в период накопления. Или даже приостановить накопление на время, пока вы получаете доход, а затем снова делать взносы. Кроме того, в случае ежемесячного дохода сумма не обязательно должна быть линейной. Важно помнить, что все варианты будут рассчитываться на основе суммы, накопленной вкладчиками. Благодаря возможности переноса участники смогут сравнивать лучшие условия получения накопленной суммы между страховщиками, чтобы, найдя интересные предложения от конкурента, перенести часть накопленной суммы и получать аннуитеты от двух страховщиков одновременно.