Прямые продажи Treasury Direct достигли самого высокого месячного уровня за всю историю

В августе объем продаж государственных облигаций частным лицам через Интернет составил 8,01 млрд реалов, сообщило Национальное казначейство в понедельник (21). Это самый высокий месячный показатель с момента создания программы в 2002 году, он превзошел предыдущий рекорд марта 2023 года, когда продажи составили 6,84 млрд реалов и установили рекорд. По сравнению с июлем продажи выросли на 24,6%. По сравнению с августом прошлого года объем вырос на 150,5 %. Данные были опубликованы с опозданием почти на месяц из-за забастовки сотрудников Национального казначейства, которые трижды менее чем за месяц останавливали продажу программных облигаций. Высокому объему продаж в августе способствовали два фактора. Первым из них стал срок погашения долгосрочных облигаций с учетом инфляции, которые были обменены на новые бумаги. Вторым фактором стал активный выпуск облигаций, скорректированных на ставку Selic (базовая процентная ставка экономики), месячный объем которых достиг 3,34 млрд реалов и уступил только марту 2023 года, когда он составил 4,32 млрд реалов. Наиболее востребованными инвесторами в августе были облигации, скорректированные на инфляцию (широкий национальный индекс потребительских цен - IPCA), доля продаж которых достигла 46,6%. Ценные бумаги, привязанные к ставке Selic (базовая процентная ставка экономики), составили 41,7 % от общего объема, а ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой, установленной на момент выпуска, - 7,8 %. На облигации Tesouro Renda, выпущенные в начале 2023 года и предназначенные для финансирования пенсий, пришлось 2,4 % продаж. Созданная в августе прошлого года новая облигация Tesouro Educa, предназначенная для финансирования накоплений на высшее образование, привлекла всего 1,5 % продаж. Интерес к ценным бумагам, привязанным к базовым процентным ставкам, объясняется высоким уровнем ставки Selic. Ставка, которая с мая по август этого года составляла 10,5 процента в год, была повышена до 10,75 процента в год. Ожидая дальнейшего повышения, эти ценные бумаги остаются привлекательными. Облигации, привязанные к инфляции, также привлекают инвесторов, поскольку ожидается, что официальная инфляция вырастет в ближайшие месяцы. Общий объем прямых казначейских обязательств достиг 141,54 млрд реалов в конце августа, что на 2,64% меньше, чем в предыдущем месяце (145,39 млрд реалов), но на 16,4% больше, чем в августе прошлого года (121,61 млрд реалов). Снижение произошло из-за того, что выкупы превысили продажи на 4,94 млрд реалов в прошлом месяце, в основном из-за рекордного объема погашения облигаций с инфляционной привязкой. Что касается количества инвесторов, то в прошлом месяце в программе зарегистрировались 303,56 тыс. участников. Общее число инвесторов достигло 29 602 068 человек. За последние 12 месяцев число инвесторов выросло на 16,2 процента. Общее число активных инвесторов (с открытыми сделками) достигло 2 664 829, увеличившись на 12,3% за 12 месяцев. Об использовании Treasury Direct мелкими инвесторами свидетельствует значительное количество продаж до 5 000 реалов, которые составили 79,2% от общего числа 869 618 сделок по продаже в августе. Инвестиции до 1 000 реалов составили 56,4 %. Средняя стоимость одной операции достигла 11 190,66 реалов, что обусловлено обменом облигаций с поправкой на инфляцию, используемых в основном теми, кто хочет финансировать свой выход на пенсию. Инвесторы отдают предпочтение краткосрочным бумагам. На продажи облигаций сроком до пяти лет приходится 79,6 процента от общего объема. Сделки со сроком от пяти до десяти лет составляют 6,8 процента от общего объема. Полный баланс Tesouro Direto доступен на сайте Tesouro Transparente. Tesouro Direto был создан в январе 2002 года с целью популяризации этого вида инвестиций и предоставления частным лицам возможности покупать государственные облигации непосредственно у Национального казначейства через Интернет, без посредничества финансовых агентов. Инвестор должен лишь платить полугодовой взнос B3, бразильской фондовой бирже, которая хранит ценные бумаги. Более подробную информацию можно найти на сайте Treasury Direct. Продажа облигаций - один из способов привлечения правительством средств для погашения долгов и выполнения обязательств. В свою очередь, Национальное казначейство обязуется вернуть сумму с надбавкой, которая может варьироваться в зависимости от ставки Селича, индексов инфляции, обменных курсов или заранее установленной ставки в случае ценных бумаг с фиксированной ставкой.