Спрос на кредиты за последние 12 месяцев упал на 14 процентов

Бразильские потребители снизили спрос на кредиты. Данные индикатора потребительского спроса на кредиты Serasa Experian показывают, что в июле по сравнению с июнем произошло снижение на 2,4%. По сравнению с июлем 2022 года снижение составило 10,9%. В этом годовом сравнении результат является отрицательным уже 14 месяцев подряд, то есть с июня 2022 года. Данные были получены исключительно агентством Agência Brasil. В течение 2023 года падение спроса на кредиты составит 12,3%. За 12 месяцев до настоящего времени падение было еще более значительным - 14%. К таким цифрам Serasa Experian приходит в результате ежемесячного мониторинга запросов на предоставление кредита, связанных с реестрами индивидуальных налогоплательщиков (РНП), которые входят в базу данных компании. По мнению экономиста Serasa Experian Луиса Раби, спад является отражением политики процентных ставок в стране. "Потребители по-прежнему неохотно берут кредиты, в основном из-за высоких процентных ставок, которые делают это не самым подходящим временем". В начале августа Комитет по денежно-кредитной политике Центрального банка (Copom) снизил базовую процентную ставку (Selic) для экономики до 13,25% годовых. Это было первое сокращение за последние три года. Ставка Selic напрямую влияет на поведение процентных ставок по кредитам, предоставляемым физическим лицам. Согласно заявлениям Центрального банка, ставка удерживается на высоком уровне в качестве средства сдерживания инфляции. Однако негативным эффектом является то, что высокая ставка Selic одновременно является и рецессией, т.е. затрудняет кредитование, потребление и инвестиции. По мнению профессора экономики Руя Сантакруса из Федерального университета Флуминенсе (UFF), данные Serasa Experian не только отражают высокие процентные ставки, но и имеют статистический эффект, обусловленный высоким спросом на кредиты в последние годы. "Сохранение спроса на кредиты объясняется очень высоким спросом во время пандемии и сразу после нее. Так что, на самом деле, спрос на кредиты в настоящее время не низкий, а даже достаточно высокий. Заимствование является синонимом получения долга и часто связано с риском стать просрочившим, т.е. потерять способность вовремя оплачивать счета. Однако, как поясняет профессор УрФУ, кредит является одним из важнейших инструментов хорошо функционирующей экономики, обеспечивающей рост, занятость и доходы населения. "Без кредита нет потребления домохозяйств", - отмечает он. "Для того чтобы ВВП [валовой внутренний продукт - совокупность товаров и благ, произведенных в стране] рос, чтобы росла занятость, необходимо, чтобы семьи больше потребляли, больше тратили", - поясняет Сантакрус, подчеркивая, что это относится и к компаниям, на которые приходится большая часть инвестиций в стране, и к правительствам. "Сантакрус считает, что частично падение спроса на кредиты связано и с дефолтами, которые в последнее время снизились, но, по мнению профессора UFF, остаются высокими. "Луис Раби из Serasa Experian считает, что увеличение спроса на кредиты произойдет при реорганизации семейного бюджета. "Для того чтобы показатель вернулся к положительным значениям, важными мерами являются пересмотр долгов и сокращение расходов, чтобы [потребители] смогли реорганизовать свое финансовое положение". Исследование Serasa Experian показывает, что за последние 12 месяцев спрос на финансирование больше всего снизился среди людей с доходом до 1 000 песо (на 15%), а среди тех, чей доход превышает 10 000 песо, он упал на 11,5%. По данным Национальной конфедерации торговли товарами, услугами и туризмом (CNC), уровень задолженности бразильцев снизился впервые за семь месяцев и составил в июле 78,1% домохозяйств. Это самый низкий показатель с января (78%). Одним из факторов, приведших к такому снижению, по мнению CNC, является программа Desenrola Brasil, созданная федеральным правительством для стимулирования пересмотра долгов и исключения имен потребителей из кредитных реестров. Последний отчет Бразильской федерации банков (Febraban) по Desenrola Brasil, опубликованный 22 декабря, показывает, что за один месяц было согласовано около 9,5 млрд. реалов долгов. Данные относятся к периоду с 17 июля по 18 августа. Экономист Serasa Experian считает, что спрос на кредиты не связан с компанией Desenrola. Для него существуют и другие факторы, которые непосредственно влияют на интерес к кредитам. "На спрос на кредиты влияют и другие экономические переменные: процентные ставки, уверенность потребителей, уровень занятости", - говорит он.