Средние банковские процентные ставки снижаются до 44,3% годовых

Второй месяц подряд средняя процентная ставка по бесплатному кредиту в июле снизилась с 44,6% до 44,3% годовых, т.е. за месяц она уменьшилась на 0,3 процентных пункта (п.п.). Однако за 12 месяцев рост средних процентных ставок составил 3,9 процентных пункта, говорится в публикации Monetary and Credit Statistics, выпущенной в понедельник (28) в Бразилиа Центральным банком (ЦБ). В новых контрактах для компаний средняя бесплатная ставка по кредитам составила 23,3% в год, увеличившись за месяц на 0,3 п.п. По мнению Центрального банка, рост обусловлен сезонным влиянием месяца. За 12 месяцев снижение составляет 0,1 п.п. В договорах с семьями средняя процентная ставка достигла 58,5% в год, снизившись на 0,6 п.п. за месяц и увеличившись на 5,1 п.п. за 12 месяцев. В свободном кредитовании банки обладают самостоятельностью в предоставлении привлеченных на рынке средств и устанавливают процентные ставки, взимаемые с клиентов. Что касается целевого кредитования, то ставка для физических лиц в июле составила 12% годовых, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем и увеличившись на 1,3 п.п. за 12 месяцев. Для компаний ставка снизилась на 1,6 п.п. за месяц и на 6,4 п.п. за 12 месяцев, до 10,3% в год. В результате средняя ставка по целевым кредитам составила 11,6% годовых, снизившись на 0,4 п.п. за месяц и на 0,6 п.п. за 12 месяцев. Поведение средних банковских процентных ставок происходит в тот момент, когда финансовый рынок ожидает снижения основной процентной ставки в экономике - Selic, установленной Комитетом по денежно-кредитной политике (Copom) Центрального банка на уровне 13,25% годовых. Ставка Selic является основным инструментом, используемым Центральным банком для достижения целевого уровня инфляции. В связи с резким снижением инфляции в этом месяце Copom начал цикл снижения ставки Selic. Последний раз Центральный банк понижал ставку Selic в августе 2020 года, когда она снизилась с 2,25% до 2% в год на фоне экономического спада, вызванного пандемией ковида-19. После этого ЦБ 12 раз подряд повышал ставку Selic в рамках цикла, начавшегося в марте 2021 года, на фоне роста цен на продовольствие, энергоносители и топливо, а с августа прошлого года семь раз подряд удерживал ее на уровне 13,75% в год. К концу года аналитики ожидают снижения ставки Selic до 11,75%. В результате ставки фондирования банков (то, сколько они платят за кредит) снижаются. С апреля он снижался и в июле составил 11,3%. С учетом всех свободных и направленных ресурсов для физических лиц пик интереса пришелся на май и составил 38,2% годовых. Для компаний пик пришелся на январь: процентная ставка составила 22,2%. С тех пор наблюдается снижение ставок из месяца в месяц с колебаниями и замедлением роста за 12 месяцев.Повышение базовой ставки способствует сдерживанию инфляции, поскольку оказывает влияние на цены, так как более высокие процентные ставки делают кредит более дорогим и стимулируют сбережения, сдерживая подогретый спрос. Для физических лиц ставки по кредитным картам снизились в среднем на 1,5 п.п. за месяц, но выросли на 17,5 п.п. за 12 месяцев, достигнув 102,7% в год.После падения в июне возобновляемые кредиты вновь выросли, увеличившись на 8,7 п.п. в июле и на 50,8 п.п. за 12 месяцев, до 445,7% в год. Револьверный кредит - это кредит, который берется потребителями, когда они платят меньше, чем полная сумма счета по карте, и длится 30 дней. Эта модальность является одной из самых высоких на рынке, и Центральный банк уже изучает вопрос о прекращении револьверного кредитования по кредитным картам. По истечении 30 дней финансовые учреждения выплачивают задолженность в рассрочку. По картам рассрочки проценты выросли на 2,3 п.п. за месяц и на 16,7 п.п. за 12 месяцев, до 198,4% в год.Овердрафты снизились на 2 п.п. за месяц и на 5,1 п.п. за 12 месяцев, до 132,5% в год.Ставка по зарплатным кредитам снизилась на 0,5 п.п. за месяц и выросла на 0,4 п.п. за 12 месяцев (25,4% в год). По неконсолидированным персональным кредитам проценты в июле выросли на 1,4 п.п., а за 12 месяцев - на 6,2 п.п. (92,7% в год). Продолжающийся рост процентных ставок - результат ужесточения денежно-кредитной политики - и замедление темпов роста самой экономики привели также к замедлению роста банковского кредитования, особенно для семей. В июле объем всех кредитов, выданных банками Национальной финансовой системы (НФС), составил 5,405 трлн. песо, что на 0,2% меньше, чем в июне. Результат отражает снижение на 1,1% остатка по кредитным операциям с юридическими лицами (2,090 трлн. руб.) и увеличение на 0,4% по операциям с физическими лицами (3,314 трлн. руб.). В годовом сопоставлении общий объем кредитов в июле вырос на 8,2%, сохранив замедление, наблюдаемое с середины 2022 года. На той же основе сравнения сальдо с компаниями замедлилось до 2,7% по сравнению с 3,5% в июне, а объем кредитов семьям снизился с 13,2% роста в июне до 12,1% в прошлом месяце. Объем кредитов, предоставленных нефинансовому сектору, который представляет собой кредиты, доступные компаниям, семьям и правительствам независимо от источника (банковский сектор, рынок облигаций или внешний долг), достиг 15,170 трлн. песо, снизившись за месяц на 0,5%, в основном за счет снижения на 2,1% остатка внешней задолженности, связанного с повышением курса на 1,6%. В годовом сопоставлении расширенный кредит сохранил замедление, начавшееся в марте, и за 12 месяцев вырос на 7% в прошлом месяце по сравнению с 7,8% в июле текущего года.По данным Центрального банка, уровень просроченной задолженности - с учетом просрочки более 90 дней - остается стабильным в течение длительного времени с небольшими колебаниями и в июне составил 3,6%. Задолженность населения - отношение остатка долгов к накопленному доходу за 12 месяцев - в июне составила 48,3%, снизившись на 0,5% за месяц и на 1,6% за 12 месяцев. Без учета финансирования недвижимости, на которое уходит значительная часть доходов, задолженность в шестом месяце года составила 30,5%. Обязательства по доходам - соотношение между средней суммой для погашения долгов и средним доходом за период - в июне составили 28,3%, увеличившись на 0,2 за месяц и на 1,5% за 12 месяцев. Эти два последних показателя представляются с большим отставанием от месяца их публикации, поскольку Центральный банк использует данные Национального выборочного обследования домашних хозяйств (Pnad), проводимого Бразильским институтом географии и статистики (IBGE).