Средняя процентная ставка в сентябре снизилась
Четвертый месяц подряд средняя процентная ставка по кредитам снижается, замедляя темпы роста за 12 месяцев, говорится в опубликованном во вторник (7) статистическом отчете Центрального банка (ЦБ) по денежно-кредитной политике. Ставка, учитывающая все свободные и направленные ресурсы, в сентябре достигла 30,5% годовых, снизившись за месяц на 0,2 процентных пункта. Пик процентных ставок пришелся на май и составил 32,3% годовых. За 12 месяцев, закончившихся в сентябре, рост составил 1,5 процентного пункта. За 12 месяцев, закончившихся в августе, рост составил 7,6 процентных пункта. Поведение средних банковских процентных ставок происходит в то время, когда снижается и базовая процентная ставка экономики - Selic. После последовательного падения в конце первого полугодия инфляция во втором полугодии вновь выросла, однако этот рост ожидался экономистами. В результате на прошлой неделе Центральный банк снизил процентные ставки в третий раз за последние полгода, до 12,25% годовых LINK 1 , в рамках цикла, который должен продолжиться снижением ставок на 0,5 процентного пункта на следующих нескольких заседаниях. С марта 2021 г. по август 2022 г. ЦБ повышал ставку Selic 12 раз подряд в рамках цикла ужесточения денежно-кредитной политики, начавшегося на фоне роста цен на продовольствие, энергоносители и топливо. В течение года, с августа прошлого года по август нынешнего, ставка семь раз подряд удерживалась на уровне 13,75% в год. К концу года аналитики ожидают снижения Selic до 11,75%. В результате ставки фондирования банков (сколько они платят за кредит) снижаются. С апреля она снижается и в сентябре составила 9,3%. Повышение базовой ставки помогает сдерживать инфляцию, поскольку влияет на цены, так как более высокие процентные ставки удорожают кредит и стимулируют сбережения, сдерживая рост спроса. Когда Copom снижает Selic, кредит становится дешевле, что стимулирует производство и потребление, уменьшает контроль над инфляцией и стимулирует экономическую активность.По бесплатным кредитам для семей средняя процентная ставка достигла 57,3% годовых, снизившись на 0,5 процентного пункта по сравнению с августом и увеличившись на 3,5 процентного пункта за 12 месяцев. "Данный показатель был достигнут в основном за счет снижения средних ставок по основным формам [эффект ставки]", - пояснили в ЦБ. По договорам с предприятиями свободная ставка выросла на 0,4 процентного пункта за месяц и на 0,1 процентного пункта за 12 месяцев, достигнув 22,9% в год. По мнению Центрального банка, этот результат обусловлен более активным участием форм кредитования с более высокими ставками по сравнению с теми, которые имеют более низкую стоимость (эффект баланса). Для физических лиц одним из основных показателей стала кредитная карта, которая снизилась на 0,1 процентного пункта за месяц и выросла на 12,2 процентного пункта за 12 месяцев, достигнув 101,4% в год. Револьверный кредит, представляющий собой кредит, который берется потребителями при оплате менее полной суммы счета по карте и длится 30 дней, снизился на 4,4 процентных пункта за месяц и вырос на 50,2 процентных пункта за 12 месяцев, достигнув 441,1% в год. В октябре президент Луис Инасиу Лула да Силва подписал закон, ограничивающий проценты по возобновляемым кредитным LINK 2 . Закон предусматривает, что компании-эмитенты карт должны в течение 90 дней представить в Национальный валютный совет (CMN) предложение о нормативных актах, определяющих этот потолок. В противном случае принимается решение, что проценты не могут быть выше первоначальной стоимости долга. Иными словами, проценты в размере 100% и не более 400% в год, как это происходит в настоящее время. По истечении 30 дней финансовые учреждения будут погашать задолженность по кредитной карте в рассрочку. По картам с рассрочкой платежа проценты снизились на 0,8 процентного пункта за месяц и выросли на 8,2 процентного пункта за 12 месяцев, до 193,8% в год. На снижение процентов для семей повлияло также снижение ставки по неподписанным персональным кредитам, которая снизилась на 1,3 процентного пункта в сентябре и выросла на 9,7 процентного пункта за 12 месяцев (91,3% в год). С другой стороны, проценты по овердрафтам выросли на 2,8 процентного пункта за месяц и на 0,1 процентного пункта за 12 месяцев (134,4% в год). При свободном кредитовании банки имеют право самостоятельно предоставлять привлеченные на рынке средства и устанавливать процентные ставки, взимаемые с клиентов. В случае целевого кредитования средняя ставка для физических лиц в сентябре составила 11% в год, снизившись за месяц на 0,5 процентного пункта, а за 12 месяцев - на 0,2 процентного пункта. Для предприятий ставка выросла на 0,7 процентного пункта за месяц и на 1,9 процентного пункта за 12 месяцев - до 11,4% годовых. Длительное сохранение высоких процентных ставок - результат ужесточения кредитно-денежной политики - и замедление темпов роста самой экономики также привели к снижению темпов роста банковского кредитования. В сентябре кредитование физических лиц выросло на 0,5%, а предприятий - на 3,8%. В сентябре объем всех кредитов, выданных банками Национальной финансовой системы (НФС), составил 5,575 трлн. реалов, увеличившись на 0,8% по сравнению с июлем. Этот результат отражает увеличение на 1,6% сальдо кредитных операций с юридическими лицами (2,196 трлн. долл.) и на 0,3% - с физическими лицами (3,379 трлн. долл.). В годовом сопоставлении общий объем кредитов вырос в сентябре на 8%, сохранив тенденцию к снижению, наблюдавшуюся с середины 2022 года. В августе этот рост составлял 9%. На той же основе сравнения замедлился рост кредитов компаниям и физическим лицам - 4,4% и 5% соответственно против 10,5% и 11,8% в августе в том же порядке. Объем расширенного кредита нефинансовому сектору, который представляет собой кредиты, предоставляемые компаниям, семьям и правительствам, независимо от источника (банковский сектор, рынок облигаций или внешний долг), достиг 15,467 трлн. реалов, снизившись за месяц на 0,5%. Основным фактором этого снижения стали государственные долговые обязательства, которые упали на 3,9%.За 12 месяцев расширенный кредит вырос на 7,1% по сравнению с 8,9% в августе текущего года.По данным Центрального банка, просрочка - с учетом просроченной задолженности более 90 дней - остается стабильной в течение длительного времени с небольшими колебаниями и в сентябре составила 3,5%. Задолженность населения - соотношение между остатком долгов и накопленным доходом за 12 месяцев - в августе составила 48%, увеличившись за месяц на 0,2 процентных пункта, а за 12 месяцев снизившись на 1,7%. Без учета финансирования недвижимости, на которое уходит значительная часть доходов, задолженность по итогам девятого месяца года составила 30,4%. Обязательства по доходам - соотношение средней суммы выплат по долгам и среднего дохода за период - в августе составили 27,5%, снизившись за месяц на 0,1 процентного пункта, а за 12 месяцев - на том же уровне. Последние два показателя представляются с большим отставанием от месяца их публикации, поскольку Центральный банк использует данные Национального выборочного обследования домашних хозяйств (Pnad), проводимого Бразильским институтом географии и статистики (IBGE).