TJRJ одобрил план судебной реорганизации группы Americanas

План судебной реорганизации Grupo Americanas был одобрен Судом Рио-де-Жанейро (TJRJ). Решение, подписанное в воскресенье (25) судьей Пауло Асседом Эстефаном, открывает новую главу в процессе, начатом в начале 2023 года после обнаружения несоответствий в бухгалтерском учете, которые указывали на миллиардный дефицит и в конечном итоге привели к отставке тогдашнего президента компании, Сержио Риала, и тогдашнего директора по связям с инвесторами Андре Ковра. В то время акции Americanas, котировавшиеся на бирже, были немедленно обесценены более чем на 70 %. Судебное восстановление может быть запрошено компаниями, испытывающими финансовые трудности. Запрос Americanas был удовлетворен TJRJ 19 января 2023 года, что привело к приостановке судебного исполнения долгов. Также был установлен срок для разработки плана, включающего в себя способы выплаты кредиторам и административную реорганизацию, чтобы предотвратить ухудшение ситуации и переход к сценарию банкротства.Grupo Americanas состоит из компаний Americanas S.A., B2W Digital Lux и JSM Global. Они отвечают за множество брендов, осуществляющих розничные и интернет-продажи, таких как Lojas Americanas, Americanas.com, Submarino, Shoptime, Hortifrutti и другие. Только в ноябре прошлого года, когда были пересмотрены финансовые данные и опубликованы балансовые отчеты за 2022 год, стала известна точная сумма недостачи - 25,2 миллиарда реалов. Общее собрание кредиторов даже отклонило первые предложения. Но 19 декабря прошлого года план был утвержден. Его утверждение в судебном порядке дает Americanas добро на реализацию мер на практике. Он устанавливает сроки и способы выплат для каждого типа кредиторов. Например, трудовые долги, общая сумма которых составляет 89,2 миллиона реалов, и долги микро- и малых компаний, составляющие 180,2 миллиона реалов, должны быть выплачены в течение 30 дней. Поставщики, имеющие кредиты на сумму до 12 000 реалов или согласные получить эту сумму и отдать излишки, также будут выплачены в этот срок. Всего насчитывается более 9 000 кредиторов, включая частных лиц и компании. Более 35 процентов долга приходится на четыре банка - Bradesco, BTG Pactual, Itaú Unibanco и Santander. В ноябре прошлого года Americanas достигла соглашения с этими финансовыми учреждениями. Эти переговоры открыли путь к разблокированию плана судебной реорганизации. Было решено, что группа Americanas получит увеличение капитала на 24 млрд реалов, из которых 12 млрд реалов поступят от ее основных акционеров (Хорхе Пауло Леманн, Карлос Альберто Сикупира и Марсель Теллес), а еще 12 млрд реалов - от самих банков путем конвертации долгов в акции. Компании Preserva-Ação Administração Judicial и Zveiter Law Office выступают в качестве назначенных судом доверительных управляющих, которые отвечают за надзор за деятельностью должника и соблюдением плана реорганизации. Согласно закону, они назначаются судьей и действуют в его пользу и под его контролем. В понедельник (26) на своем веб-сайте компания Americanas опубликовала сообщение об одобрении. Согласно тексту, компания будет информировать своих акционеров о дальнейшем развитии событий и направит кредиторам и рынку уведомления о сроках, установленных в плане. В тот же день, когда TJRJ утвердил план судебной реорганизации, был опубликован баланс Americanas за третий квартал 2023 года. Он показывает новые убытки. За первые девять месяцев прошлого года (с января по сентябрь) отрицательное сальдо составило 4,61 млрд реалов. Однако эта сумма на 23,5 % меньше убытка, зафиксированного за тот же период 2022 г. В решении, утвердившем план судебного восстановления, судья Пауло Ассед Эстефан отметил, что финансовое положение компании, о котором стало известно в январе прошлого года, вызвало "кризис доверия на рынке, редко встречающийся в новейшей истории Бразилии". Он также написал, что "сложность споров вокруг этой судебной реорганизации в различных ее аспектах (юридическом, административном и арбитражном) возводит ее в разряд парадигматических". Эстефан отметил, что первая версия плана реорганизации получила большое количество возражений. Однако, по его словам, разногласия были преодолены, и предложение было одобрено при кворуме в 97,19 процента голосов по искам и 91,14 процента голосов по головам. "Стороны, подавляющее большинство из которых обладают высокой квалификацией, пришли к консенсусу, включая подписание предварительных соглашений по урегулированию кризиса, которые во многих случаях преодолели первоначально отмеченные возражения", - написал он. Судья также отметил позицию прокуратуры Рио-де-Жанейро (MPRJ), которая выступала за ратификацию.