Правительство намерено сохранить анатоцизм в Чили: спорное положение в рамках масштабной реформы

Комиссия по финансовому рынку и «БанкоЭстадо» — вот лишь некоторые из организаций, которые предупредили о рисках отмены этой капитализации. Они утверждают, что это напрямую повлияет на доходность сберегательных счетов миллионов граждан и сделает доступ к кредитам более дорогостоящим. Правительство готовится наложить вето на недавно одобренную в Конгрессе масштабную реформу с целью сохранения начисления процентов на проценты в финансовой системе. Это понятие, которое для большинства может показаться незнакомым, относится к практике, широко применяемой кредитными учреждениями в настоящее время. В случае публикации закона в том виде, в котором он был одобрен, будет изменена статья 9 Закона № 18.010, и финансовым учреждениям будет запрещено взимать или выплачивать проценты на проценты. Начисление процентов на проценты — это финансовый механизм, заключающийся в взимании или выплате процентов на проценты, уже начисленные на первоначальный капитал. Когда срок погашения долга или срока действия сберегательного счета истекает, начисленные проценты прибавляются к первоначальной сумме, что приводит к получению новых доходов. Хотя это понятие обычно ассоциируется с долгами, финансовая система Чили использует его в обоих направлениях. Эта модель применяется как к взиманию процентов по потребительским и ипотечным кредитам, так и к увеличению остатка на сберегательных инструментах. Комиссия по финансовому рынку (CMF) в ходе обсуждения мегареформы опубликовала технический отчет, в котором отстаивает анатоцизм. Регулирующий орган предупредил, что полный запрет не имеет прецедентов в аналогичных юрисдикциях и что страны, в которых действуют ограничения, применяют подходы, схожие с действующим чилийским законодательством. Кроме того, CMF предупредила, что данное изменение законодательства лишит наиболее уязвимые слои населения доступа к кредитам. Регулятор прогнозирует, что финансовые компании сократят ассортимент доступных продуктов, повысят стоимость кредитов и введут гораздо более жесткие требования к выдаче кредитов. По мнению CMF, это напрямую затронет инструменты массового инвестирования населения, такие как обязательные пенсионные фонды, государственные сберегательные счета и срочные вклады, доходность и покупательная способность которых в условиях инфляции будут ограничены. BancoEstado также выразил свое несогласие с данной поправкой. Представители банка отметили, что законодательное обсуждение «проводится на основе неполной предпосылки: что начисление процентов на проценты по определению является злоупотреблением в отношении должника», при этом упускается из виду выгода, которую это приносит вкладчикам, утверждают они. « «Этот закон в конечном итоге наносит ущерб вкладчикам, снижая доходность их вкладов, подрывая стимулы к национальному сбережению и удорожая финансирование жилья, физических лиц и малых и средних предприятий», — отметил Марио Фаррен, президент BancoEstado, в своей колонке, опубликованной в газете La Segunda. «Необходимо отклонить эту поправку, не имеющую прецедентов в Чили», — заключает он. Поправка была внесена в самом начале рассмотрения мегареформы депутатом Эктором Уллоа от фракции PPD и независимых депутатов. Она получила поддержку большинства, была одобрена Сенатом, и теперь правительство, по всей видимости, наложит вето, чтобы не допустить вступления в силу этой беспрецедентной поправки. Правительство готовится наложить отменяющее вето на недавно одобренную в Конгрессе мегареформу с целью сохранения анатоцизма в финансовой системе. Это понятие, которое для большинства может показаться незнакомым, относится к практике, широко применяемой кредитными учреждениями в настоящее время. В случае публикации в том виде, в котором она была одобрена, будет изменена статья 9 Закона № 18.010, и финансовым учреждениям будет запрещено взимать или выплачивать проценты на проценты. Анатоцизм — это финансовый механизм, заключающийся в взимании или выплате процентов на проценты, уже начисленные на первоначальный капитал. Когда наступает срок погашения долга или сбережений, начисленные проценты прибавляются к первоначальной сумме, что приводит к появлению новых доходов. Хотя это понятие обычно ассоциируется с долгами, финансовая система Чили использует его в обоих направлениях. Данная модель применяется как к взысканию потребительских и ипотечных кредитов, так и к начислению процентов на остаток средств на сберегательных инструментах. Комиссия по финансовому рынку (CMF) в ходе обсуждения «мегареформы» опубликовала технический отчет, в котором отстаивает принцип начисления процентов на проценты. Регулятор предупредил, что абсолютный запрет не имеет прецедентов в сопоставимых юрисдикциях и что страны, в которых действуют ограничения, применяют формулы, аналогичные действующему чилийскому законодательству. Кроме того, CMF предупредила, что изменение законодательства лишит наиболее уязвимые слои населения доступа к кредитам. Регулятор прогнозирует, что финансовые компании сократят ассортимент доступных продуктов, повысят стоимость кредитов и введут гораздо более жесткие требования к выдаче кредитов. По мнению CMF, это напрямую затронет инструменты массового инвестирования населения, такие как обязательные пенсионные фонды, государственные сберегательные счета и срочные вклады, доходность и покупательная способность которых в условиях инфляции будут ограничены. BancoEstado также выразил свое несогласие с данной поправкой. Представители банка отметили, что законодательное обсуждение «проводится исходя из неполной предпосылки: что проценты на проценты по определению являются злоупотреблением в отношении должника», при этом упускается из виду выгода, которую это приносит вкладчикам, утверждают они. « «Этот закон в конечном итоге наносит ущерб вкладчикам, снижая доходность их вкладов, подрывая стимулы к национальному сбережению и удорожая финансирование жилья, физических лиц и малых и средних предприятий», — отметил Марио Фаррен, президент BancoEstado, в своей колонке, опубликованной в газете La Segunda. «Необходимо отклонить эту поправку, не имеющую прецедентов в Чили», — заключил он. Это предложение было внесено в начале рассмотрения мегареформы депутатом Эктором Уллоа от фракции PPD и независимых депутатов. Оно получило поддержку большинства, было одобрено Сенатом, и теперь правительство, по всей видимости, наложит вето, чтобы не допустить вступления в силу этого беспрецедентного предложения. Подробнее