Банки и лидеры бизнеса объединяют усилия против предложения Петро о фантомных принудительных инвестициях
Колумбия 2024-08-26 00:42:58 Телеграм-канал "Новости Колумбии"
Вопрос о принудительном инвестировании стал одним из самых сложных в Колумбии. Президент Густаво Петро решил выбрать дирижистскую инициативу, цель которой, хотя и не имеющую конкретного содержания, заключается в ускорении предоставления кредитов частными банками секторам экономики, определенным правительством. Министр финансов Рикардо Бонилья назвал агробизнес, устойчивый туризм и жилищное строительство, среди прочих, в качестве возможных бенефициаров плана по стимулированию роста. Однако мало кто из аналитиков способен взвесить гипотетические последствия углубления схемы, которая уже пять десятилетий работает в Колумбии, с небольшим и частичным успехом, в сельскохозяйственном секторе. Подавляющее большинство не доверяет государственному управлению и предвидит перекосы в услугах и ставках финансовой системы, которая будет вынуждена использовать часть своих резервов для предоставления более дешевых кредитов. 20 августа президент и несколько членов правительства встретились с президентами 30 банков и представителями банковского сектора, чтобы обсудить альтернативные варианты проекта, который теоретически будет включен в законопроект о финансировании, разрабатываемый исполнительной властью для формирования бюджета, необходимого ей в 2025 году. Поскольку точные суммы, их конкретное назначение, механизмы распределения расходов и гарантии для банков и сберегателей до сих пор неизвестны, большая часть дебатов была похожа на поединок против призрачной идеи. В любом случае, это вызвало самые худшие опасения финансовой индустрии, не привыкшей после либерализации 1990-х годов к столь деликатным предложениям, исходящим из публичной сферы. Это благодатная почва для оппонентов, таких как бывший президент-консерватор Иван Дуке, чтобы раздуть дискуссию с объявлениями об «экспроприации», несмотря на то, что он также использовал целевые инвестиции для решения проблемы здравоохранения и облегчения неотложных нужд 12 миллионов должников. Другие оперируют понятием «национализация». Серия утверждений, которые только усиливают чувство беспомощности миллионов сберегателей. Политические выступления в эти дни были не в состоянии привнести суть в дебаты и объяснить, что схема не влияет на минимальные резервы, которые учреждения должны хранить для ежедневного снятия средств колумбийцами. Или что в худшем случае в дело может вмешаться Фонд гарантий финансовых учреждений (FOGAFÍN) - государственная структура, выполняющая роль последнего буфера на случай, если инвестиции окажутся неэффективными и приведут к банкротству одной или нескольких компаний. Индивидуальные сбережения и вклады колумбийцев застрахованы в Fogafín на сумму до 50 миллионов песо на каждый счет. Но рисование гипотетических сценариев сработало лишь как политический порох. Финансовая система также устанавливает строгие ограничения на процент государственных денег, которые частные банки могут вливать через каналы, подобные тому, который, по-видимому, был предложен исполнительной властью. Его изменение должно пройти через парламентские дебаты. С 1973 года, когда в Колумбии впервые была введена эта схема, клиенты не пропустили ни одного дня, когда их вклады были доступны в банковских отделениях и банкоматах. «Вопрос об экспроприации неправомерен, поскольку существует государственная гарантия на сбережения вкладчиков и держателей облигаций и поскольку их мандат обязывает их отвечать перед своими вкладчиками под страхом прямого банкротства. Они должны подчиниться, несмотря ни на что», - говорит Андрес Дуарте, финансовый директор аналитического центра Corficolombiana. Альваро Зерда, доктор экономики Национального университета Колумбии, подчеркивает, что банки будут продолжать работать в обычном режиме: «Не имея под рукой текста, можно строить любые предположения. Однако в предложенном законе необходимо как можно скорее решить вопрос о том, каким образом государство возьмет на себя разницу, которая будет возникать в результате льготных процентных ставок для выбранных секторов». Тем временем, добавляет он, учреждения будут продолжать соблюдать правила, гарантирующие сохранность их резервов и ликвидность их клиентов: «И в случае, если они лишатся средств, они будут обязаны Банку Республики, сегодня, как и три десятилетия назад». В 1993 году законодательство установило, что частные операторы должны направлять от 1 до 3 % своих инвестиций в так называемые ценные бумаги сельскохозяйственного развития (TDA) - кредитные продукты с выгодными ставками, которыми управляет государственная организация, такая как Фонд финансирования сельскохозяйственного сектора (FINAGRO). Результаты, в целом, оказались неоднозначными: «Наибольшее количество операций, финансируемых по этой схеме, - говорит Даниэль Осорио, заместитель министра финансов до нескольких недель назад, - было передано мелким производителям. Это хорошо, и это основной источник. Но если говорить о суммах, то большая часть была поглощена крупными производителями. Необходимо провести тщательную оценку, чтобы понять, достигнута ли цель». Банковские союзы не хотят сдаваться. И они не раз обнаруживали рискованную кривую в возможности распространения модели на большее количество секторов и с более высокими процентами. Asobancaria, наиболее влиятельная в этой области, отметила, что для того, чтобы получить выгоду от выбранных правительством секторов, финансовым операторам придется повысить процентные ставки для остальных своих клиентов. Даниэль Осорио согласен: «Если мы заставим банки дешево кредитовать несколько целевых секторов, они будут вынуждены устанавливать более высокие ставки для других сберегателей или заемщиков. Я не думаю, что это самый желательный путь». Густаво Петро отметил, что частные банки не только обязаны заботиться о сбережениях компаний и семей, но и выполнять миссию по оживлению экономики: «Платежи государства банку гораздо полезнее и менее рискованны», - заявил президент в конце июня на церемонии закрытия ежегодного съезда банкиров в Картахене-де-Индиас. Во многом суть этой истории заключается в чудовищной разнице между двумя подходами к банковской политике. И частные банки, сосредоточенные на решении своих прибыльных посреднических задач, явно не любят, когда кто-то решает за них, как управлять их инвестиционными портфелями и средствами клиентов. Тем более, когда речь идет о новом левом правительстве, которое, какими бы похвальными ни были его намерения, переживает не один шторм, чтобы нормализовать все еще избитую экономику: «Для банков это означает потерю входа, потому что это меняет их структуру. Они финансируют по одной ставке, а затем инвестируют по более низкой», - признает Андрес Дуарте из Corficolombiana. Он также напоминает, что рентабельность кредитных организаций сегодня оставляет желать лучшего. «Есть несколько учреждений, которые за год накопили убытки», - говорит он. [...] Директор Административного департамента при Президенте (DAPRE) Лаура Сарабия сообщила, что во время первой встречи с банками был рассмотрен вариант заключения пакта, согласно которому финансовые учреждения смогут влить 50 триллионов песо в приоритетные сектора в течение периода, который будет уточнен, с помощью других механизмов, не прибегая к методу, одно название которого пугает. Даниэль Осорио предлагает направить проект через государственные банки развития: «Аграрный банк завершил 2023 год как самый прибыльный в стране. У него гигантская капиллярность. Он есть во многих муниципалитетах. У него есть информация об агробизнесе. У него есть неиспользованный капитал. У него есть рентабельность. Проблема в том, что финансовое положение исполнительной власти вызывает больше вопросов, чем уверенности. Вторая встреча между заинтересованными сторонами состоится на следующей неделе. Задача не из легких: активизировать жизнеспособные пути между двумя секторами, в которых больше разногласий, чем точек соприкосновения. Переговоры о ресурсах миллиардеров в стране с застойной производственной системой, где частные инвестиции не работают и перестали течь по кровеносной системе экономики. «Даже если правительство откажется от проекта, - заключает Осорио, - это хорошая возможность понять обоснованную озабоченность, которая заключается в том, что кредиты для ключевых секторов, таких как возобновляемые источники энергии, малые и средние предприятия, агробизнес и устойчивый туризм, не поступают».