Кто любит нас
Колумбия 2023-08-27 01:09:51 Телеграм-канал "Новости Колумбии"
Что важнее с точки зрения притока ресурсов из-за рубежа - инвестиции транснациональных корпораций и других международных инвесторов или денежные переводы от наших родственников, которые уехали на постоянное место жительства за границу и отправляют деньги. Мы больше нужны инвесторам или нашим родственникам? Среди первых хотелось бы сравнить инвестиции двух крупнейших экономических держав мира - Китая и США, поскольку они проливают свет на относительную важность Латинской Америки для каждой из них. Ниже мы сравним его по странам с денежными переводами. Действительно, двадцать лет назад Китай начал подъем своего глобального влияния, консолидируя экономическое чудо, подчеркивая свою потребность в природных ресурсах и позиционируя себя как восходящую державу, способную бросить вызов Соединенным Штатам. Одним из полей битвы китайской экспансии являются ее инвестиции по всему миру. Китай прошел путь от 5,5 млрд. долл. (MMDA) инвестиций за рубежом в 2004 году до 55,9 MMDA в 2008 году. Такой стремительный взлет был лишь предзнаменованием. Самое сложное было еще впереди. К 2016 г. объем внешних инвестиций Китая достиг 196 млн. долларов США, что в 35 раз больше, чем в 2004 г. 2016 год также стал пиковым, так как в 2019 году объем внешних инвестиций Китая снизился до 137 и с тех пор колеблется в этом диапазоне. Возможно, этот рост внешних инвестиций стал одним из предупреждений, которые почувствовали американцы в середине прошлого десятилетия. Дело в том, что они отказались от иллюзии благотворного, ассоциативного роста двух экономик и перешли на позиции жесткого соперничества и игры с нулевой суммой, в которой что приобретаешь ты, то теряю я. С другой стороны, в США, где решения об инвестировании за пределами страны принимаются частными децентрализованными советами директоров, а не координируются или поощряются центральным органом, поддерживается высокий уровень - от 280 до 400 MMDA. Как мы, латиноамериканцы, проявили себя в этом соперничестве? Насколько мы нужны китайцам и американцам? В первые годы нынешнего столетия Китай стал уделять нашему региону повышенное внимание. В 2006 году в Латинскую Америку было направлено почти 60% китайских иностранных инвестиций. В период с 2010 по 2021 год Китай увеличил объем инвестиций в Латинскую Америку: с 10 млрд. долл. в 2010 году до 26 млрд. долл. в 2021 году. В процентном выражении наша значимость упала до менее чем 10% к концу десятилетия. Как выглядит инвестиционный интерес США к Латинской Америке. Она увеличилась с 42 ММД в 2010 году до 65 ММД в 2021 году. В процентном отношении он стабильно составляет от 17% до 23% всех американских иностранных инвестиций. Общий объем инвестиций США в период с 2010 по 2020 год в наш регион составит 387 млрд. долларов, а Китая - 145 млрд. долларов. Если сравнить эти суммы с инвестициями в Европу по плану Маршалла после Второй мировой войны, пересчитанными в доллары, то на графике видно, что нам не на что жаловаться. За последнее десятилетие между этими двумя странами в Латинскую Америку было вложено средств, эквивалентных более чем трем планам Маршалла. Как выглядят иностранные инвестиции с национальной точки зрения в наших странах? Он уточнил, что я не разделяю поступление из Китая и США для каждой страны. Это ключевое упражнение, но для другой возможности. Мы рассмотрим точку зрения каждой страны как реципиента иностранных инвестиций. Наиболее интересным, как это часто бывает, является Чили, которая до 2016 года была избалованным ребенком мира, когда она получила от 8% до 12% своего ВВП, буквально новую турбину для своего развития. В 2017-2019 гг. она снизилась до 2% ВВП, и хотя сейчас она выросла примерно до 6% ВВП, что является замечательным уровнем, это уже не то, что было раньше. Колумбия и Бразилия стабильно получают около 4% ВВП, Мексика - около 3%, Аргентина - от 1% до 2%. Они кажутся близкими, но представляют собой кардинально разные суммы. Конечно, по размерам Бразилия и Мексика значительно опережают Аргентину и Колумбию, которые в настоящее время являются схожими экономиками. Одно из сравнений, которое может быть показательным, - внешние инвестиции на душу населения. Порядок остается прежним: на первом месте Чили, где на одного чилийца до 2015 года приходилось более тысячи долларов иностранных инвестиций, затем Бразилия, Мексика и Колумбия - от 300 до 400 долларов на человека, далее Аргентина и Венесуэла (последняя - с данными до прихода к власти мракобеса Мадуро). В Центральной Америке также есть свои избалованные жертвы: в Панаме на одного жителя до пандемии приходилось более тысячи долларов, в Коста-Рике - от 500 до 600 долларов на человека, в Гватемале, Сальвадоре и Гондурасе - около 100 долларов на человека. Иными словами, будущее Северного треугольника - не за иностранными инвестициями, а за денежными переводами. В то время как Гватемала получает 18 млрд. долл. от своих граждан, проживающих за рубежом, иностранные инвестиции едва достигают 1 млрд. долл. Для Гондураса сравнение между денежными переводами и объемом инвестиций составляет 8 к 1. Внешние инвестиции и для Сальвадора - 16 к 1. Кроме того, денежные переводы стабильно растут, в то время как внешние инвестиции сильно колеблются. В случае Мексики денежные переводы удваивают объем иностранных инвестиций. Для Колумбии они становятся один к одному, но очевидно, что денежные переводы неуклонно растут. Для Аргентины, Бразилии, Чили и Перу внешние инвестиции по-прежнему как минимум в три раза важнее денежных переводов (в Бразилии - в 10 раз). Кому мы тогда нужны в экономическом плане? От Мексики до Колумбии мы можем сказать, что за последнее десятилетие, и особенно после Ковида, мы получаем огромные объемы денежных переводов от граждан, проживающих за рубежом, которые превосходят объемы международных инвесторов. Очень драматично для стран так называемого Северного треугольника Центральной Америки. В Чили, Коста-Рике и Панаме по-прежнему преобладают иностранные инвестиции. Это не относится к странам, расположенным к югу от Колумбии. Однако внешние инвестиции несут в себе не только доллары, но и множество дополнительных элементов, таких как жесткая организация бизнеса, передовые технологии, обучение сотрудников, доступ к мировым рынкам и конкуренции. В этом отношении иностранные инвестиции значительно превосходят денежные переводы. Но денежные переводы попадают прямо в социальную ткань, как внутривенная инъекция физраствора обезвоженному пациенту. Они попадают прямо в семьи из бедных и средних слоев населения, чьи родственники уехали в поисках лучшего будущего. В этом плане они обладают огромным социальным эффектом, для создания которого инвестиции требуют длительного времени. На более скучном фронте внешних счетов, дефиците платежного баланса, стабильности доллара и т.д. эффект от обоих притоков иностранной валюты схож. В фискальном плане иностранные инвестиции создают большую базу для прямого налогообложения (подоходный налог), а денежные переводы, которые идут в большей степени на потребление, увеличивают косвенное налогообложение, НДС. В заключение следует отметить, что если Латинская Америка начинала век в зависимости от американских инвестиций, то сегодня Китай сумел подняться на заметную позицию, хотя все еще значительно уступает американцам. Мы не можем сетовать на то, что эти два гиганта якобы обделены вниманием в борьбе за мировое господство. Как показывает сравнение с известным планом Маршалла, за последнее десятилетие мы получили значительные суммы. Мы должны продолжать хорошо относиться к внешним инвесторам. В свою очередь, внешние инвестиции уступили по значимости семейным денежным переводам, особенно для стран, расположенных между Мексикой и Колумбией. Эти два изменения имеют принципиальное значение для финансирования потребления домашних хозяйств, инвестиций в бизнес и роста нашей экономики.