Millicom бросает вызов доминированию Claro в нестабильное для рынка телекоммуникаций время
Колумбия 2024-08-14 01:10:30 Телеграм-канал "Новости Колумбии"
Millicom, региональный оператор связи из Люксембурга, ведет переговоры о приобретении контроля над Telefónica Colombia, компанией под брендом Movistar. И параллельно - акции, принадлежащие городу Медельин в Tigo UNE, где он уже является мажоритарным акционером. Сумма обоих предложений составит 4 миллиарда песо (1 миллиард долларов США), и они будут направлены на консолидацию компаний под одним зонтиком в рамках делового шага, по которому уже имеется предварительный меморандум о взаимопонимании. Новость, пришедшаяся на нестабильное время для телекоммуникационного бизнеса в Колумбии, встряхнула шахматную доску рынка, на котором доминирует Claro, одна из "дочек" мексиканского консорциума América Móvil, принадлежащего инженеру-миллиардеру Карлосу Слиму. Бум приложений для звонков и других цифровых услуг, а также миллионы долларов, вложенные в установку антенн и оптоволоконных кабелей без гарантии денежной отдачи, в течение нескольких лет были двумя главными препятствиями для сектора, привыкшего к хорошей прибыли. Затем наступили пандемия и резкое падение курса доллара, и компании погрузились в пучину сомнений. Серхио Мартинес, экономист и эксперт по цифровой трансформации, считает, что только разрыв или реорганизация конкуренции, подобная той, которую продвигает Millicom, может исключить кризис в секторе, где наблюдается определенная вялость, несмотря на то, что он предоставляет важнейшие услуги. Если слияние не состоится, объясняет Мартинес, концентрация рынка в руках Claro будет неустойчивой в среднесрочной перспективе, такой же пагубной, как та, что эксперт видит в секторе авиаперевозок. Напротив, по его мнению, сценарий, при котором рынок будет разделен на два крупных оператора, поможет снизить стоимость услуг, расширить зону покрытия и придать динамизм: "В Соединенных Штатах есть три гиганта. Из-за сложностей в функционировании рынка это не тот бизнес, который охватывает множество конкурентов", - говорит он. Его слова призваны развеять сомнения, возникшие у многих в связи с теоретическим поглощением Tigo UNE, которая в 2023 году сообщила об убытках, близких к одному триллиону песо, и Telefónica Colombia, имеющей еще 600 000 миллионов песо в минусе. Операция должна получить одобрение Superintendencia de Industria y Comercio (SIC), органа, отвечающего за обеспечение свободной конкуренции в Колумбии. На данный момент известно, что Комиссия по регулированию коммуникаций (CRC), независимый и технический орган исполнительной власти, выпустила концепцию, в которой говорится, что объединение не превысит долю рынка, установленную в любом из подразделений сектора, таких как фиксированный интернет, мобильный интернет и мобильная телефония. Идея также представляет особый интерес для правительства страны и мэрии Медельина - двух государственных структур, владеющих долями в соответствующих компаниях. Колумбийское государство владеет 32,49% акций Colombia Telecomunicaciones (ColTel), бывшей компании Telecom, которая теперь принадлежит испанской Telefónica. Ее колумбийская дочерняя компания Movistar, в свою очередь, принадлежит ColTel на 19,6%. Millicom потратит 400 миллионов долларов США на приобретение акций, принадлежащих испанской компании, и чуть меньше 200 миллионов долларов США на их покупку у колумбийского государства. Millicom также стремится приобрести 50 % акций Tigo UNE, принадлежащих Empresas Públicas de Medellín, что позволит ей полностью контролировать компанию. Сандра Уррутиа, первый министр технологий этого правительства, говорит, что операция будет полезна для решения рисков устойчивого развития: "Проблема в том, что доходы компаний в колумбийских песо падают, в то время как их инвестиционные потребности в евро и долларах быстро растут". Таким образом, он приходит к выводу, что эти два предприятия представляют собой привлекательный вариант выхода для государственных организаций, испытывающих явную потребность в денежных средствах. Две последние администрации Медельина выразили заинтересованность в продаже своих акций. Это неудивительно после тяжелого процесса реструктуризации Tigo UNE в конце прошлого года. Со своей стороны, Министерство технологий и коммуникаций на прошлой неделе оценило предложенную покупку как положительную. Возможная передача этих акций послужит для перенаправления государственного капитала в более прибыльные сектора и даже для досрочного погашения долгов, чтобы сократить финансовые расходы и дефицит: "Это будет позитивно, потому что гарантирует колумбийскому государству постоянный поток платежей на рассмотрение. Случай Колумбии очень нетипичен для всего мира: здесь до сих пор существуют крупные государственные операторы в таких рискованных бизнесах, как телекоммуникации", - объясняет Мартинес. Однако заинтересованность различных секторов в сдерживании доминирования Claro, единственной компании, которая сообщила о прибыли в 2023 году и занимает 52,8 % рынка мобильного интернета, не скрывает опасений других экспертов. Андрес Наварро, преподаватель Университета ICESI в Кали и эксперт в области технологий, напоминает, что споры в этом секторе были очень острыми: "В Колумбии существуют лимиты спектра, которые определяются по диапазонам. На данный момент все операторы находятся очень, очень близко к пределу. При слиянии они, безусловно, нарушат низкие диапазоны". Академик из Валье-дель-Каука имеет в виду цифровые каналы, через которые переходит беспроводная связь. Компании участвуют в периодических публичных аукционах, на которых они выставляют на продажу так называемые блоки спектра, являющиеся общественным достоянием. От этого аукциона зависит их способность предоставлять услуги Интернета и мобильной связи. "Это вопрос, который заслуживает монопольного анализа, который не будет сложным, потому что в Колумбии есть несколько операторов, чья доля на рынке невелика", - задается вопросом Наварро. По мере того как продвигаются переговоры и становятся известны подробности, заинтересованные стороны предлагают свои варианты. Именно поэтому адвокат по вопросам конкуренции Эмилио Арчила, который был представителем Claro, выступает за то, чтобы CRC отменил ряд правил, введенных против компании, чтобы сбалансировать картину: "Он должен приостановить все решения, чтобы провести оценку рынка и понять, следует ли пересмотреть некоторые меры". По их мнению, завершение сделки полностью изменит условия распределения спектра и приведет к необходимости возвращения государству блоков, превышающих лимит. В любом случае, Арчила и Мартинес согласны с тем, что интерес Millicom - это позитивная новость и признак институциональной стабильности страны. Фабиан Эрнандес, генеральный директор Telefónica Colombia, доволен возможным новым сценарием, разработанным компанией со шведскими корнями: "Эта операция - адекватный ответ на исправление сбоя рынка, которого не удалось добиться с помощью регулирования. Эта интеграция является частью движения отрасли, которое создает динамику стабильности и конкурентоспособности для операторов и большего благосостояния для пользователей".