Основные изменения в налогообложении доходов: правительство намерено расширить круг налогоплательщиков среди малых предприятий

Начинается процесс законодательного анализа бюджета доходов и расходов на следующий год. Правительство президента Клаудии Шейнбаум предложило расширить базу налогоплательщиков путем пересмотра Закона о подоходном налоге, ориентированного, в частности, на малые предприятия и самозанятых. Это предложение, представленное в качестве одного из основных элементов Экономического пакета 2027 года, предусматривает повышение предельного уровня доходов для налогообложения в рамках упрощенной системы «Resico» (Resico) с целью охвата большего числа физических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность: в эту категорию входит большая часть микропредприятий, ресторанов, семейных закусочных, мелких торговых точек, продуктовых магазинов и независимых специалистов, которые сегодня полностью или частично работают вне налоговой системы. Это предложение появляется в момент, когда экономика демонстрирует умеренную динамику, сбор налогов стагнирует, а пространство для маневра государственного бюджета сужается из-за увеличения расходов в преддверии избирательного года. С учетом этих условий налоговая стратегия на 2027 год направлена на действие по двум направлениям: усиление налогового контроля для борьбы с уклонением от уплаты налогов среди тех, кто уже платит налоги, и содействие переходу малых предприятий и самозанятых в формальную экономику посредством упрощенного режима, такого как Resico. Малые и средние предприятия составляют более 99 % всех предприятий страны, хотя многие из них сталкиваются с финансовыми затратами и административной нагрузкой, которые затрудняют их включение в налоговую систему и дальнейшее пребывание в ней. Министерство финансов и государственного кредита (SHCP) прогнозирует государственные доходы в размере 9,1 трлн песо, что соответствует 23,2 % валового внутреннего продукта (ВВП), при этом реальный годовой рост составит 3,9 %. Рост ненефтяных доходов, оцениваемый в 6,6 %, частично компенсирует прогнозируемое снижение нефтяных доходов на 14,4 %. Расходы, в свою очередь, составят 10,6 трлн песо, при этом бюджетный дефицит составит около 1,3 трлн, что эквивалентно 3,9 % ВВП. «Эта цифра соответствует ответственной фискальной политике, обеспечивающей устойчивость долга в среднесрочной перспективе», — заверил министр Эдгар Амадор Самора. «Этот пакет мер позволит укрепить базу государственных доходов без введения новых налогов и повышения общих ставок», — говорится в предложении, представленном министерством в Палату депутатов. Инициатива должна быть обсуждена, и ожидается, что она будет одобрена в октябре. Правительство прогнозирует, что налоговые поступления достигнут 15,9 % ВВП в 2027 году по сравнению с 15,4 %, запланированными на конец текущего года. Для этого стратегия не ограничивается подоходным налогом и предлагает пересмотреть различные федеральные сборы и пошлины с целью увеличения неналоговых поступлений, в том числе за услуги по миграционным вопросам, железнодорожную инфраструктуру, медицинские процедуры, охрану окружающей среды и использование воздушного пространства. Кроме того, предусмотрены меры по устранению лазеек, позволяющих уклоняться от уплаты налогов и снижать налоговую нагрузку. Инициатива включает механизмы, ограничивающие использование фиктивных операций в качестве способа искусственного снижения налоговой нагрузки, известных как «фактуреры». Среди мер — механизм стандартизации максимального размера разрешенных вычетов, которые могут применяться определенными налогоплательщиками в каждом финансовом году. Правительство прогнозирует, что по итогам 2026 года рост мексиканской экономики составит от 1% до 2%, а на 2027 год прогнозируется рост в диапазоне от 1,5% до 2,5%. Представляя оптимистичную перспективу, Министерство финансов ожидает, что экономические показатели будут подкреплены более динамичным ростом потребления и инвестиций, а также более значительным вкладом внешнего сектора в условиях большей торговой определенности и более благоприятных финансовых условий. Тем не менее, объем инвестиций в основной капитал в последние месяцы оставался на низком уровне на фоне неопределенности, связанной с пересмотром TMEC — соглашения о свободной торговле между Мексикой, США и Канадой, — а также из-за нестабильности таможенной политики президента Дональда Трампа. Пакет предусматривает налоговые льготы для отраслей, считающихся стратегическими, с целью стимулирования новых инвестиций. Правительство также планирует увеличить расходы по сравнению с 2026 годом в таких сферах, как образование (10,7 %), наука (13 %), здравоохранение (11,3 %) и безопасность (11,5 %). Флагманская инициатива администрации — социальные программы — будет составлять 2,6 % ВВП и охватит около 43 миллионов человек. Аналогичная доля средств будет направлена на капитальное строительство, включая строительство железных дорог, автомагистралей, дорог, гидротехнических сооружений и энергетической инфраструктуры. Внимание рынка будет приковано к темпам сокращения дефицита и к программе заимствований, которая будет утверждена в ближайшие недели в рамках данной инициативы. В соответствии с ранее озвученными президентом планами Министерство финансов делает ставку на постепенную бюджетную консолидацию. «В 2027 году мы продолжим курс бюджетной консолидации, начатый в начале срока полномочий администрации. Этот процесс будет по-прежнему осуществляться стратегически, без ущерба для ресурсов, выделенных на социальные программы или инвестиционные проекты», — заявил Амадор. Эта стратегия была разработана после того, как ведущие рейтинговые агентства предупредили об ухудшении состояния государственных финансов Мексики, характеризующемся ростом задолженности, снижением доходов и постоянной финансовой поддержкой компании Pemex. «Обсуждение не должно сводиться к тому, соответствуют ли макроэкономические прогнозы ожиданиям; мы заранее знаем, что есть стимул для оптимизма, но также необходимо осознавать, что долг никуда не исчезает, его нужно выплачивать годами, уплачивая проценты, а отсутствие бюджетной консолидации сегодня означает будущие выплаты процентов для последующих поколений», — отмечает Рамсе Гутьеррес, содиректор по инвестициям компании по управлению активами Franklin Templeton. Для финансирования дефицита правительство запрашивает разрешение на привлечение внутреннего долга на сумму до 1,7 триллиона песо и внешнего долга на сумму 13,5 миллиарда долларов. Параллельно с этим правительство подтвердило, что сохранит финансовую поддержку Pemex, хотя и в значительно меньшем объеме. Бюджет расходов предусматривает федеральный трансферт в размере 81,1 млрд песо для государственной нефтяной компании, что на 70 % меньше, чем планировалось в прошлом году.