Мексиканская экономика на страже против тарифной стены Трампа

Президент США Дональд Трамп сделал тарифы своим оружием для завоевания позиций в различных окопах. Мир в режиме реального времени наблюдает за шквалом торговых угроз республиканца в адрес партнеров и непартнеров, подписывающего один за другим исполнительные указы о тарифах, которые должны быть применены в ближайшие дни. В случае с Мексикой срок истекает в марте следующего года. В первые дни следующего месяца Белый дом планирует ввести 25-процентный тариф на весь мексиканский импорт и 25-процентный тариф на железо и сталь. Республиканцы используют тарифы, чтобы добиться политических уступок по вопросам иммиграции и наркотрафика. Угроза новых тарифов не только является политическим оружием, но и служит рычагом давления, чтобы попытаться восстановить производственные силы США в таких стратегических областях, как автомобилестроение, аэрокосмическая промышленность и технологический сектор. Трамп без колебаний запустил тарифную гранату в Мексику, своего главного партнера и импортера продукции. В результате под угрозой оказались ежегодные поставки на американский рынок на сумму более 500 миллиардов долларов. Вторая по величине экономика Латинской Америки отправляет более 80 процентов своего экспорта на американский рынок. Мексиканская экономика сталкивается с тарифной эскалацией Трампа в слабый момент, когда среди инвесторов царит неопределенность, а экономическая рецессия находится на заднем плане. В случае со сталью и алюминием президент выбрал эти сырьевые товары, поскольку они необходимы для автомобильной промышленности, строительства, производства оборудования и обрабатывающей промышленности. Республиканец убежден, что большая часть излишков китайской стали экспортируется по низким ценам в Канаду и Мексику, а затем отправляется в Соединенные Штаты. В разгар этой атмосферы неопределенности правительство Шейнбаума уже сделало ход конем и распорядилось начать антидемпинговое расследование в отношении некоторых видов китайской стальной продукции, а также продлить действие тарифов на стальную продукцию. В последние дни мексиканские сталелитейные компании отвергли обвинения США в предполагаемой китайской стальной триангуляции и потребовали, чтобы в случае введения 25-процентных тарифов на стальную продукцию администрация Шейнбаума ответила ответными тарифами в размере 25 % на импорт из США. Это работа против часовой стрелки, в которой задействовано множество участников. Только с мексиканской стороны угрозы со стороны Белого дома заставили сесть за стол переговоров министерство иностранных дел, министерства безопасности и экономики, а также организации работодателей. Команды уже работают полным ходом, и в некоторых случаях на ближайшие дни запланированы встречи на высоком уровне в Вашингтоне. Франсиско Сервантес, президент Совета по координации бизнеса (CCE), участвует в этих двусторонних переговорах и отмечает, что Мексика, в отличие от других стран, будет отстаивать свою роль торгового партнера США под эгидой TMEC. Не раскрывая подробностей, бизнесмен отметил, что одним из центральных пунктов будет повышение местного и регионального содержания, что приведет к повышению тарифов на китайский импорт. «Конечно, мы обеспокоены, но мы смотрим на логику, а логика заключается в том, что у нас есть соглашение о свободной торговле. Я уверен, что мы придем к соглашению», - сказал он. Ильдефонсо Гуахардо, министр экономики в правительстве Энрике Пенья Ньето и главный переговорщик Мексики в TMEC, предупреждает, что тарифы будут постоянной угрозой и мексиканскому правительству придется выложить на стол новые обязательства. «Мексика должна иметь другую стратегию в отношении того, что является угрозой, а что - реальностью. Общий тариф - это угроза, тариф на сталь - это реальность, он вступает в силу 12 марта, но еще есть возможность избежать его путем исключения», - отмечает он. Бывший федеральный чиновник признал, что пока «хладнокровная» стратегия Шейнбаума перед лицом Трампа верна, но она должна идти рука об руку со стратегией безопасности и миграции, чтобы вернуть контроль над территорией и, в свою очередь, помочь улучшить диалог с президентом США. «Однако это должно сопровождаться разработкой ощутимой стратегии, которая позволит нам двигаться к решению проблемы. Если мы будем сотрудничать с Трампом только для того, чтобы дать ему пирровы победы, которые не решат проблему организованной преступности, то мы окажемся в худшем мире», - говорит он. Валерия Мой, директор Мексиканского института конкурентоспособности (Imco), отмечает, что 25-процентный всеобъемлющий тариф будет трудно приземлить, поскольку он подразумевает более радикальные потрясения для обеих экономик. Помимо оправдания национальной безопасности, которым Трамп пользуется для введения новых тарифов, эксперт говорит, что одним из его приоритетов является сдерживание промышленного превосходства Китая. «Я не думаю, что будут введены общие тарифы, но я думаю, что угроза будет существовать постоянно», - заключает она. В анализе BBVA отмечается, что меры против стали и алюминия вступят в силу 12 марта, оставляя возможность для переговоров и, следовательно, для того, чтобы тарифы не вступили в силу. Основными странами-поставщиками стали и алюминия в США в 2024 году были Канада, Мексика, Южная Корея, Бразилия и Китай. «Аргументация, лежащая в основе этой меры, сосредоточена на дефиците торгового баланса США в этом секторе, а также на росте установленных мощностей в других странах. В случае с Мексикой это оправдание не применимо, поскольку баланс профицитен в пользу США», - сказал он. Согласно официальным данным, только в 2024 году Мексика зафиксировала дефицит с США по стальной продукции в размере более 6,8 миллиарда долларов. В свой первый президентский срок Трамп ввел тарифы на алюминий (25%) и сталь (10%), от которых он освободил Канаду и Мексику. Как и в 2018 году, Трамп санкционировал тарифы в соответствии с разделом 232 Закона о расширении торговли, который дает ему право вводить торговые ограничения по соображениям внутренней безопасности. В прошлом году администрация Байдена ввела 25-процентный тариф на сталь и 10-процентный тариф на алюминий, импортируемый из Мексики, который не был выплавлен или вылит в этой стране. Мера против мексиканской стали подразумевает, что большая часть стали, обрабатываемой в Мексике, является китайской и использует мексиканскую территорию, чтобы избежать уплаты налогов. США потребовали от своих партнеров большей прозрачности в вопросе происхождения стальной продукции из Мексики. Они обвиняют Китай в демпинге и продаже излишков металла за границу по ценам ниже рыночных. В то же время источники в сталелитейном секторе предупреждают, что угроза в отношении мексиканской стали и алюминия - это первый шаг к повышению угрозы для других стальных и алюминиевых продуктов и, в конечном счете, для автомобильного сектора. Не секрет, что одной из навязчивых идей Трампа является возвращение автопроизводителей в свою страну. В своем последнем гамбите президент США заверил, что в ближайшие несколько дней он введет новые тарифы на импорт автомобилей. «Мы сделаем это примерно 2 апреля», - сказал Трамп журналистам в Овальном кабинете в пятницу. На протяжении десятилетий, благодаря Североамериканскому торговому соглашению, крупнейшие американские автопроизводители, такие как Ford, General Motors и Volkswagen, имеют производственные мощности в Мексике. В 2024 году Мексика достигла рекордного показателя экспорта в 3,4 миллиона единиц, из которых более 80 процентов пришлось на рынок США. На этом фоне одним из приоритетов Трампа в отношениях с Мексикой является ужесточение правил происхождения для автомобильного сектора, установленных в TMEC, и привлечение таким образом сборщиков на свою территорию. В отраслевом анализе агентство Fitch Ratings указывает, что такие компании, как Honda, General Motors, Nissan и Stellantis, в наибольшей степени подвержены воздействию американских тарифов из-за высокой доли автомобилей, импортируемых в США из Мексики и Канады, в их глобальных продажах. Игра не является симметричной. Угроза Трампа прозвучала в начале года, когда мексиканской экономике и так нелегко. В последнем квартале 2024 года валовой внутренний продукт (ВВП) страны упал на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом, что стало первым падением с 2021 года, а в годовом исчислении ВВП вырос на 1,3% в прошлом году, по сравнению с 3,2% в 2023 году. Нынешняя тарифная заминка усложняет сценарий, разработанный в Казначействе, которое рассчитывало на рост экономики на 2,5 % в этом году. Казначейству придется скорректировать свои расчеты, главным образом в отношении экспортных доходов и привлечения прямых иностранных инвестиций. Несмотря на это, после первоначального удивления песо устоял по отношению к доллару. Песо завершил неделю с повышением на 1,24 %, торгуясь в районе 20,31 песо за доллар, повышаясь вторую неделю подряд и накапливая за этот период повышение на 1,79 % или 37 центов. По словам аналитиков, хотя угрозы Трампа были широкими и касались многих секторов, в большинстве из них он указал крайний срок для переговоров, что успокаивает инвесторов. «Рынок понимает, что нет одного рокового исхода, поэтому он меньше боится и не паникует. Сегодня рынок считает, что у тарифных угроз президента есть варианты», - говорит Хорхе Гордильо, директор по анализу CI Banco. Мексика переживает переломный момент в отношениях с Соединенными Штатами. В преддверии торговой войны с Трампом, который ежедневно расширяет свою протекционистскую ставку новыми исполнительными приказами, издаваемыми из Белого дома, мексиканскому правительству предстоит умело и технично уклоняться от непрерывного натиска республиканца. Аналитики, бизнесмены и эксперты сходятся во мнении, что, несмотря на наличие возможностей для маневра, чтобы разблокировать тарифную бомбу против страны, угроза продолжает нависать над мексиканской экономикой. Правительству Шейнбаума придется смириться с неопределенностью и ударами, которые ему придется принять в лице Трампа.