Мексика размещает облигации на сумму 12 млрд долларов для помощи Pemex

Правительство Мексики осуществило международный выпуск облигаций на сумму 12 миллиардов долларов для оздоровления финансов Pemex, самой задолженной нефтяной компании в мире. Федеральное ведомство сообщило, что размещение прекапитализированных облигаций со сроком погашения в 2030 году является вторым по величине выпуском структурированных облигаций в истории за один раз. Операция была осуществлена через инвестиционный инструмент Eagle Funding LuxCo. «В ходе размещения было получено общее количество заявок на сумму 23,4 млрд долларов от 295 институциональных инвесторов по всему миру, что почти вдвое превышает окончательно выделенную сумму», — указано в сообщении. Правительство Мексики осуществило выпуск долговых обязательств через вышеупомянутый траст. Полученные средства будут использованы для приобретения казначейских облигаций США, а стоимость этих облигаций будет передана Pemex. Рынок с большим интересом воспринял это размещение. Этот высокий интерес, по словам Министерства финансов, позволил им увеличить первоначальную сумму с 10 миллиардов долларов до 12 миллиардов и снизить спред по отношению к казначейским облигациям США с 200 базисных пунктов до 170 базисных пунктов. Таким образом, фиксированная купонная ставка по инструменту составила 5,5% годовых. «Это решение отражает доверие рынка к макроэкономической стабильности страны и кредитоспособности эмитента. Привлеченные средства будут направлены на погашение финансовых обязательств, амортизацию и выплату процентов по долгам Pemex в 2025 и 2026 годах», — добавило федеральное ведомство под руководством Эдгара Амадора Саморы. Шейнбаум бросила Pemex новый спасательный круг с помощью этой сложной финансовой схемы. Прекапитализированные облигации являются механизмом финансирования долга, который не отражается в балансе компании до тех пор, пока он не потребуется, что дает нефтяной компании большую свободу действий. С помощью этого инструмента Pemex удалось получить долг в долларах по гораздо более конкурентоспособной ставке, чем если бы она выпустила его напрямую. Операция будет включена в исторический баланс финансовых потребностей государственного сектора в соответствии с руководящими принципами, установленными Федеральным законом о бюджете и финансовой ответственности и Федеральным законом о государственном долге. Миллионное размещение долга в пользу Pemex происходит в решающую неделю для этой государственной компании. В понедельник нефтяная компания сообщила о прибыли во втором квартале года после нескольких месяцев убытков, а также о сокращении общего финансового долга с 101 млрд долларов до 98,8 млрд долларов. Кроме того, в четверг президент Шейнбаум, как ожидается, обнародует свое предложение по комплексному оздоровлению компании. С момента вступления в должность президент совершила разворот на 180 градусов в финансовом и операционном управлении Pemex. Несмотря на то, что в прошлом шестилетнем сроке компания получила от федерального правительства более триллиона песо, ей не удалось избавиться от бремени финансовых и операционных долгов. В этом году она должна покрыть краткосрочный долг на сумму более 5 миллиардов долларов, а также задолженность перед поставщиками в размере почти 23 миллиардов долларов. В операционной сфере цель этого шестилетнего срока — увеличить добычу нефти с 1,6 миллиона баррелей в день до 1,8 миллиона баррелей в день. Для достижения этой цели исполнительная власть открыла дверь для совместных проектов с частными компаниями. В своем последнем отчете для инвесторов Pemex объявила о как минимум 11 проектах по этой модели, в которых заинтересованы 28 компаний.