Глобальные рынки: ФРС подтверждает осторожность, Nvidia стимулирует инвестиции в искусственный интеллект, а нефть дорожает из-за сокращения предложения

В США президент Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка Джон Уильямс повторил, что каждое заседание по денежно-кредитной политике «остается актуальным» и что решения будут зависеть исключительно от данных. Он подчеркнул, что текущая позиция является «умеренно ограничительной», с замедлением роста ВВП до 1–1,5% в годовом исчислении, по-прежнему устойчивым рынком труда, но с более низкими темпами найма и заработной платы, которые сближаются с целевым показателем инфляции в 2%. Эффективная ставка по федеральным фондам осталась на уровне 4,33%, а SOFR — на уровне 4,38%. Аукцион 5-летних облигаций на сумму 70 млрд долларов продемонстрировал высокий спрос на рынке, с коэффициентом bid-to-cover 2,36 и доходностью 3,72%. Параллельно с этим 30-летняя ипотечная ставка выросла до 6,69%, что привело к падению заявок на 0,5%. По словам Фелипе Мендосы, аналитика рынков в ATFX LATAM, ФРС удерживает курс в условиях контролируемого замедления, но политический риск вокруг учреждения растет, особенно из-за борьбы вокруг губернатора Лизы Кук и процесса выбора нового президента. Nvidia лидирует в цикле инвестиций в искусственный интеллект. Главную роль среди корпораций сыграла Nvidia, которая сообщила о квартальной выручке в 46,7 млрд долларов, что значительно превысило прогнозы. Бизнес центров обработки данных принес 41,1 млрд долларов, за ним следуют игровой бизнес (4,3 млрд долларов) и сетевой бизнес (7,25 млрд долларов), с ростом на 17% в архитектуре Blackwell. Компания прогнозирует выручку в размере от 52,9 до 55,1 млрд долларов США на следующий квартал с валовой маржой до 74%. Nvidia подтвердила, что не учитывала продажи в Китай в своих прогнозах, и предупредила о возможных судебных разбирательствах, связанных с долей государства в ее доходах от лицензий. По мнению Мендозы, Nvidia подтверждает, что искусственный интеллект больше не является просто технологической тенденцией, а является настоящим двигателем инвестиций, поддерживающим аппетит инвесторов к риску, даже в условиях геополитической напряженности и сомнений относительно глобального роста. Энергетика: нефть и топливо дорожают после падения запасов. Энергетический сектор также оказал влияние на рынки. Запасы Энергетической информационной администрации (EIA) показали падение во всех категориях: сырая нефть (-2,39 млн баррелей), бензин (-1,23 млн), дистилляты (-1,78 млн) и Кушинг (-0,83 млн). На фоне этих данных цены отреагировали ростом: Brent закрылся на уровне 68,05 доллара (+1,23%), WTI — 64,15 доллара (+1,42%), бензин RBOB — 2,14 доллара за галлон, дизельное топливо — 2,29 доллара, а природный газ — 2,86 доллара за MMBtu. Мендоса подчеркивает, что сокращение запасов продолжает оказывать давление на цены на нефть и нефтепродукты, усиливая тактическую экспозицию в энергетическом секторе в рамках инвестиционных стратегий. Европа ужесточает санкции против России и стремится к большей торговой согласованности с США. В Европе Комиссия продвинулась в подготовке нового пакета санкций против России, сосредоточенного на похищении украинских детей и возможности вторичных санкций для закрытия путей уклонения через третьи страны. Одновременно Брюссель стремится улучшить трансатлантические отношения, предлагая отменить пошлины на промышленные товары из США, в надежде на снижение американских пошлин на экспорт европейских автомобилей. Германия сообщила об ухудшении потребительского доверия (GfK на уровне -23,6), а в Швейцарии индекс ZEW упал до -53,8. Франция, тем временем, сталкивается с внутренними политическими напряжениями, хотя президент Эммануэль Макрон заверил, что «Франция сильна», а премьер-министр Байру выразил готовность вести переговоры с оппозицией. Азия сочетает финансовые стимулы, инфляцию и промышленные перестройки. В Азии Китай влил ликвидность в финансовую систему, хотя и с чистым оттоком в 236,1 млрд юаней. Прибыль промышленных предприятий за год сократилась на 1,7%, что меньше, чем было зарегистрировано ранее. Страна готовит новые меры по стимулированию потребления услуг и развитию цепочек поставок чистой энергии совместно с Саудовской Аравией. Япония зафиксировала значительный чистый отток капитала из акций (-496,8 млрд иен), а Австралия удивила инфляцией в 2,8% в годовом исчислении, что укрепило австралийский доллар. В Новой Зеландии занятость выросла на 0,2%, и были объявлены реформы по открытию рынка супермаркетов для новых игроков. Южная Корея выделилась ростом розничных продаж на 9,1% в годовом исчислении и укреплением своего стратегического альянса с США. В целом Мендоса приходит к выводу, что глобальная ситуация показывает, что США находятся в фазе умеренного роста, а ФРС усиливает свою стратегию, основанную на данных, в то время как искусственный интеллект укрепляется в качестве доминирующего двигателя инвестиций. Основными рисками являются политизация ФРС, ужесточение санкций, которые повлияют на мировую торговлю, и неожиданный рост инфляции, особенно в Азиатско-Тихоокеанском регионе.