Банковские процентные ставки останутся высокими в течение лета

Когда пандемия привела к безвременной остановке экономической активности, Центральный резервный банк Перу (ЦРБП) принял решение снизить учетную процентную ставку до 0%, чтобы сделать кредиты дешевле. После того как медицинская катастрофа миновала, избыток ликвидности, вызванный постоянным изъятием АФП, КТС и, частично, облигаций, в условиях неблагоприятной мировой конъюнктуры привел к резкому росту инфляции и заставил процентные ставки агрессивно повышаться для ее сдерживания. Это произошло в Перу и в Китае, где BCRP смог довести ставку, устанавливающую стандарт для кредитных операций на местном рынке, до максимума в 7,75%, а теперь, пятый месяц подряд снижая ставки, установил ее на уровне 6,50%. Несмотря на значительное снижение ставки более чем на 100 базисных пунктов, перуанцы продолжают платить высокие проценты, говорит Сесар Фуэнтес, директор магистратуры ESAN по государственному управлению. По данным SBS, ставка по кредитам - то, что банк берет с вас за кредит - в среднем выросла до 15,92 %, а ставка по депозитам - то, что банк дает вам за размещение ваших денег на депозите - составляет 3,59 %. Разница между ними называется банковским спредом и достигла 12,33% в солях. Всемирный банк предупреждает, что Перу занимает второе место в регионе после Бразилии, но входит в число крупных стран со ставками, неблагоприятными для граждан и благоприятными для банков, Фуэнтес объясняет, что люди будут продолжать платить меньше за депозиты, и только примерно в первом квартале этого года ставка по кредитам начнет снижаться, потому что "высококонцентрированный" банковский сектор, где четыре банка обслуживают 80% депозитов и кредитов, не способствует конкуренции, и поэтому процентная маржа снижается медленнее: "Нет четкой цели, но, по моим оценкам, к 2024 году базовая ставка будет находиться на уровне около 4%, если все пойдет так, как ожидает BCRP. Они не снизятся так сильно из-за структурных проблем. На потреблении это отразится только во втором квартале (после снижения ставок по кредитам)", - сказал он в интервью газете La República. Фуэнтес отметил, что, учитывая техническую рецессию и ожидаемый ограниченный рост ВВП, банки будут продолжать работать "с опаской", а значит, будет выдаваться меньше кредитов; однако он считает, что монетарная политика BCRP "идет в правильном направлении". Как меняются ставки? Где произошло снижение, так это в ставках по срочным депозитам; следовательно, пользователи получают меньше прибыли, делая ставки на этот продукт. Снижение составило до 180 базисных пунктов, напомнил Адриан Армас, менеджер по экономическим исследованиям BCRP, отметив, что в годовом исчислении рост по-прежнему выше в потребительских кредитах и мипах. Что касается ипотечных кредитов, Фуэнтес добавил, что "возможно, в четвертом квартале" ставки будут снижены, учитывая, что банки обычно более консервативны в отношении этого продукта с длительным сроком действия, Но рождественские продажи оказались неутешительными. По данным SBS, годовая эффективная ставка по ипотечным кредитам составляет от 13,83% до 37,42% - для 15-летнего кредита на сумму S240 000. С другой стороны, для кредитной карты без членства и с рассрочкой платежа максимальная APR в системе варьируется от 31,16% (CMAC Cusco) до 147,14% (Falabella) и 152,23% (CRAC Cencosud Scotia). Между тем, по персональным кредитам - от 10 000 S до 12 месяцев - APR варьируется от 30 % (Mitsui Auto Finance и Caja Metropolitana Lima) до 116,98 % (Alfin). Во втором квартале ВВП и потребление восстановятся".Во время презентации январской монетарной программы Армас заверил, что со второго квартала этого года, как только угроза эль-ниньо - которая, как ожидается, будет умеренной или слабой - рассеется, будет наблюдаться восстановление производственной активности, а также частного потребления и отмена шоков, оказавших влияние на ВВП, таких как рост цен, 24%, за пределами целевого показателя BCRP, согласно данным эмиссионного агентства, экономика Перу вырастет на 0,7% в первом квартале этого года; во втором - на 1,8%; а в третьем и четвертом кварталах ее изменение составит 4,1% и 4,3%, соответственно, Частное потребление, например, после 0,2% в 2023 году, вырастет на 2,7% в этом году, что все еще далеко от 3,6% в 2022 году.,Цифры,15,92% - это средняя ставка по кредитам в банковской системе.3,59% по депозитам. Разница составляет спред (12,33%). Перу имеет один из самых высоких спрэдов.4,0% будет базовой ставкой в конце года, по словам Фуэнтеса",