Вывод средств из AFP: срочные депозиты приносят до 5,25% годовой прибыли. Какие финансовые учреждения лидируют?

С 21 октября участники частной пенсионной системы (SPP) смогут подать заявку на восьмой вывод средств из пенсионных фондов (AFP), что позволит около восьми миллионам перуанцев вновь распоряжаться своими пенсионными сбережениями. Тем, кто подаст заявку в этот день, выплаты будут произведены не позднее 19 ноября. В связи с этим многие задаются вопросом, где безопасно и выгодно разместить свои деньги, особенно те, кто не хочет оставлять их на традиционном текущем или сберегательном счете. Консервативной, но привлекательной альтернативой являются срочные депозиты (DPF) — инструменты с фиксированным доходом, которые предлагают гарантированную доходность в обмен на хранение денег в течение определенного периода, обычно от 90 до 360 дней. Согласно данным Управления по надзору за банковской деятельностью, страхованием и пенсионными фондами (SBS) на 13 октября 2025 года, лучшие ставки в солях наблюдаются в Financiera Efectiva (5,25%), за которой следуют Financiera Oh! (5,00%) и Banco Ripley (4,25%). В то же время Banco Falabella, Caja Los Andes и Caja Cencosud Scotia предлагают около 4,00%. В случае депозитов в долларах наиболее конкурентоспособным является Financiera Oh! (3,00%), а Banco Falabella (2,00%) и Financiera Qapaq (1,00%) замыкают тройку лидеров. Эти доходности рассчитываются по эффективной годовой ставке доходности (TREA), которая отражает реальную прибыль с учетом всех затрат и комиссий по продукту. TREA — это сумма, которую вкладчик получает по истечении срока депозита. Например, вложение 10 000 солей под 5 % годовых на год принесет 500 солей прибыли по истечении срока. Большинство участников (6,5 млн) в настоящее время имеют менее 1 UIT (5350 солей). Если человек решит разместить 5000 солей на срочном депозите с TREA 5% в течение года, он получит примерно 250 солей прибыли по истечении срока. Экономист, специализирующийся в области финансов, Сесар Антюнес рекомендует сравнивать TREA между учреждениями перед принятием решения, поскольку разница всего в один процентный пункт может означать значительную разницу в доходности, особенно при больших суммах или длительных сроках. Кроме того, он подчеркивает важность проверки того, что учреждение находится под надзором SBS и защищено Фондом страхования вкладов (FSD), который на период с сентября по ноябрь 2025 года покрывает до 118 300 солей на человека. Это означает, что в случае банкротства финансовой организации ваши сбережения будут защищены до этой суммы. Антюнес напоминает, что срочные депозиты не позволяют снимать деньги до срока без штрафных санкций. «Очень важно, чтобы люди оценивали не только процентную ставку, но и надежность финансового учреждения и его потребности в ликвидности, поскольку DPF блокируют деньги на согласованный срок», — отмечает он. Со своей стороны, преподаватель ESAN Артуро Гарсия считает, что ставки, наблюдавшиеся в 2022 и 2023 годах, которые достигали 8–9 %, в ближайшей перспективе не вернутся. «Определенно нет. Инфляция замедлилась, и ставка BCR будет продолжать снижаться. Мы увидим ставки около 6% в микрофинансовых организациях, которые платят больше всего», — указывает он. Антюнес согласен с тем, что «трудно представить, что они достигнут 7% или 8%», и оценивает более вероятный диапазон в 5%–6%, особенно в муниципальных кассах. Несмотря на потерю привлекательности, срочные депозиты по-прежнему имеют основополагающее значение для финансовой системы, поскольку представляют собой источник дешевого финансирования (источник капитала, который использует банк). Взаимные фонды: большая гибкость. В отличие от срочных депозитов, взаимные фонды не имеют фиксированной доходности.