Что делают AFP с деньгами, которые мы вносим каждый месяц? Вот что говорит эксперт по финансам: «Все они сопряжены с риском».

В Перу более 10 миллионов работников ежемесячно отчисляют часть своей заработной платы в пенсионный фонд (AFP), но лишь немногие знают, что происходит с этими деньгами после их внесения. В беседе с La República Хорхе Каррильо Акоста, эксперт по финансам из Pacífico Business School, пояснил, что AFP не хранят взносы на неактивных счетах, а инвестируют их в различные финансовые инструменты как на местном, так и на международном рынке с целью приумножить сбережения участников и гарантировать им лучшую пенсию после выхода на пенсию. Однако эксперт предупредил, что все они подвержены определенному риску. Хотя существуют более консервативные и более агрессивные фонды, ни один из них не застрахован от колебаний доходности, поскольку суть частной пенсионной системы заключается в инвестировании. «Как работают AFP в Перу?», Хорхе Каррильо Акоста, который также является профессором Pacífico Business School, отметил, что в частной пенсионной системе, которой сегодня управляют AFP, используется так называемая индивидуальная капитализация, которая заключается в удержании определенного процента от заработной платы каждого работника и перечислении его на сберегательный счет. «В Перу он составляет 10%, и задача AFP — инвестировать эти деньги в финансовые инструменты на бирже, чтобы они могли расти. Если, например, вы зарабатываете 1000 солей в месяц, вы вносите 10%, то есть 100 солей в месяц. В год вы вносите 1200 солей; за 10 лет это будет 12 000 солей; за 40 лет работы — 48 000 солей. Идея заключается в том, чтобы эта сумма превратилась в 200 000 солей. Фактически, сегодня две трети существующих пенсионных фондов составляют доходы. Идея заключается в том, чтобы не 48 000 солей, которые вы внесли за 40 лет, а в три или четыре раза больше, чтобы у вас была лучшая пенсия, когда вы выйдете на пенсию», — пояснил он. С другой стороны, он указал, что в Национальной пенсионной системе 13 % заработной платы работников поступает в общий фонд для выплаты пенсий сегодняшним пенсионерам, в надежде, что когда наступит время выхода на пенсию, пенсия будет выплачиваться молодыми людьми, которые будут работать в это время. «Это называется межпоколенческой солидарностью. Так работает государственная система, которой сегодня управляет ONP», – добавил он. «Что делают AFP с деньгами, которые я вкладываю каждый месяц? Участникам AFP каждый месяц вычитается 10 % от их заработной платы, которые поступают на счет для их пенсии; 1,37% идет на страхование по инвалидности и выживаемости на случай, если вкладчик умрет до выхода на пенсию и не достигнет минимума, необходимого для того, чтобы его семья получала достойную пенсию; и комиссия для AFP, которая управляет деньгами, хотя последняя варьируется в зависимости от AFP, в которой находится член — Integra, Profuturo, Prima, Hábitat — и схеме, в которой он находится: комиссия за поток или за фонд. В то время как комиссия за поток генерирует ежемесячную скидку с заработной платы работника, комиссия за фонд взимается ежегодно. В любом случае, AFP инвестируют деньги вкладчика в различные секторы рынка, от частных компаний до самого государства. Согласно отчетам, доступным на веб-сайте администраторов частных пенсионных фондов, инвестиции варьируются между местными и иностранными компаниями и даже такими организациями, как правительство Перу. «На фондовом рынке, в различные инструменты, некоторые в облигации, акции, оборотные депозитные сертификаты, взаимные фонды, даже срочные депозиты, они инвестируют в различные инструменты на местном и международном уровнях», — заявил Каррильо Акоста. AFP Ежегодная комиссия по фонду Комиссия за поток (ежемесячно) Integra 0,78 % 1,55 % Profuturo 0,68 % 1,69 % Prima 1,25 % 1,60 % Hábitat 1,25 % 1,47 %, Насколько выгодно и рискованно разместить мой пенсионный фонд в AFP? В Перу существуют различные типы фондов, и участник может выбрать, к какому из них он хочет принадлежать. Следует отметить, что Управление по надзору за банковской деятельностью, страхованием и пенсионными фондами (SBS) контролирует, чтобы деньги вкладчиков инвестировались надлежащим образом. Фонд 0: доступен только для лиц в возрасте 60 лет или пенсионеров. Риск потери части денег минимален, как и доходность. Фонд 1: низкий риск инвестиций и доходности. Фонд 2: умеренный риск и более высокая доходность. Фонд 3: AFP осуществляет более рискованные инвестиции с деньгами вкладчика, и, хотя прибыль может быть выше, риск также выше. «Риск всегда присутствует, это неотъемлемая часть бизнеса или инвестиций. Конечно, есть риск потерять деньги, но надзор за тем, чтобы инвестиции осуществлялись надлежащим образом, в соответствии с правилами, осуществляет SBS .. Все они сопряжены с риском. Есть некоторые, которые имеют меньший риск, они называются Фонд 1, которые в основном инвестируют в инструменты, называемые фиксированным доходом, которые имеют низкий риск, но и низкую доходность, когда дела идут хорошо. Самый рискованный фонд называется Фонд 3, который инвестирует 80% в акции, которые являются рискованными: когда на бирже дела идут хорошо, вы много зарабатываете, но когда дела идут плохо, вы много теряете», — пояснил специалист по финансам. Что будет с моими деньгами, когда я выйду на пенсию? Хотя действующее законодательство предусматривало значительные изменения в системе частного пенсионного обеспечения, в настоящее время оно находится в процессе отмены, поэтому ожидается, что оно будет действовать в прежнем виде, по крайней мере до тех пор, пока не будет предложено новое изменение. В этом смысле у работников при выходе на пенсию есть три варианта: пожизненная рента, запланированный доход или снятие 95,5% средств из фонда. «Пожизненная рента — это продажа вашего пенсионного фонда страховой компании. Здесь AFP не управляют пожизненными рентами, а страховые компании, которым вы продаете этот пакет и которые платят вам пожизненную ренту, ежемесячную комиссию пожизненно, пока вы не умрете. Примерно в пропорции 100 000 солей вы получаете пенсию в размере 500 солей в месяц. Другой вариант — это программируемый доход, при котором AFP обещает вам не 500 солей в месяц, а 600 или 700 солей, а остаток будет реинвестироваться, но эти деньги могут закончиться. Если инвестиции идут хорошо, это не заканчивается. И третий вариант — снятие 95,5 %. Если у меня было 100 000 солей, я могу снять 95 500 солей и распоряжаться этими деньгами по своему усмотрению», — подчеркнул Каррильо Акоста.